סוחרי סחורות חקלאיות חלו ריבאונד חזק במחירים במהלך החודשים האחרונים. אמנם תנאי הנטיעות השליליים הובילו לתחילת איטיות של עונת הגידול, אך לשינויים בהערכות ההיצע והביקוש יש סוחרים שהמרו על ריבאונד. בפסקאות שלהלן, נסקור כמה תרשימים מרחבי שוק הסחורות החקלאיות ונקבע אם מוקדם להמר על היפוך מגמת הירידה העיקרית.
קרן החקלאות של אינבסקו DB (DBA)
כאשר חסידי הניתוח הטכני מחפשים להבין את המגמה הכוללת של מגזר או מגזר שוק, הם בדרך כלל פונים לכלים כמו ממוצעים נעים לטווח הארוך וקווי מגמה. הקרן הפופולרית ביותר המשמשת לתחושת סל רחבה של סחורות חקלאיות הנוזליות והחשובות ביותר בעולם, כגון בקר חי, פולי סויה, תירס, קקאו, סוכר, חיטה וקפה, היא Invesco DB Agriculture קרן (DBA).
כפי שתוכלו לראות בתרשים למטה, הדובים שולטים במומנטום ברוב השנתיים האחרונות. סוחרים פעילים ירצו לציין כיצד הממוצע הנמשך 200 יום (קו אדום) מנע מהמחיר לנוע גבוה יותר בכל ניסיון לפרוץ מעל. בעוד שהעלייה מאז ספטמבר חיובית לסוחרים שורייים, הקרבה של קו המגמה היורד והממוצע הנע של 200 יום צריכים להספיק כדי להתריע על כך שהמחירים יכולים להיאבק בכדי להתקדם מכאן. סוחרי שוורים עשויים לרצות להישאר על הקווים עד שהמחיר יוכל לבצע מספר סגירות רצופות מעל לרמות ההתנגדות האמורות לפני הימורים על מהלך משמעותי גבוה יותר.
תעודת תעודת זהות גלובלית של iShares תעודת סל (פרה)
מוצר פופולרי נוסף הנסחר בבורסה המשמש לניתוח ענף החקלאות הוא תעודת הסל העולמי של iShares ETF (COW). בהתבסס על התבנית המוצגת בתרשים למטה, יתכן שחלק מהסוחרים השוריים מסתכלים על הפריצה שמעל קו המגמה היורד כאינדיקציה מובילה לעלייה גבוהה יותר.
עם זאת, כפי שתואר לעיל, לרוב משתמשים ברמת התנגדות זו לטווח הארוך כדי לאמוד את כיוון המגמה העיקרית, והמדרון כלפי מטה מרמז כי הדובים בשליטה טכנית. כפי שנדון לעיל, קרבת ההתנגדות של הממוצע הנע ה -200 יום וקו המגמה העיקרי שלה לא אמורה להתעלם, וגורמים אלה עשויים להתגלות כחסמים המונעים שינוי במגמת הירידה לטווח הארוך.
קרן סויה של Teucrium (SOYB)
אחת האחזקות הבכירות של תעודת סל ה- DBA היא משרה בסויה. כשמסתכלים בתרשים של קרן הסויה Teucrium Soybean (SOYB), תוכלו לראות שהמחיר הצליח לנוע מעל לממוצע הנע של 200 הימים, המשמש כאנרגיה לעומת שאר הסקטור. לפני שהם מהמרים על מהלך גבוה יותר, סביר להניח שסוחרים שורים ירצו לפקוח מקרוב האם המחיר מסוגל להתפרק מעל ההתנגדות הפסיכולוגית של סימן ה -16 דולר, שקורה גם הוא בקו קו עם מגמה אופקית משפיעה.
בשורה התחתונה
עליית המחירים במהלך החודשים האחרונים עוררה עניין מחודש בסחורות חקלאיות מצד כמה סוחרים. עם זאת, על סמך הדפוסים שנדונו לעיל, נראה כאילו הימורים על מהלך גבוה מכאן לא עשויים להיות זהירים וכי רמות התנגדות סמוכות עשויות למנוע מהפרים לשנות את כיוון המגמה לטווח הארוך לטווח הארוך.
