למשקיעים יותר מ- 60 מיליארד דולר קרנות הנסחרות בבורסה (ETF) מתמקדות במתכות יקרות, רובן בזהב וכסף. אולם אפשרות פחות מוכרת עבור משקיעים במתכות יקרות היא פלדיום, מתכת כסופה הדומה כימית לפלטינה. הוא משמש בעיקר בממירים קטליטיים, אך יש לו גם יישומים בתחום התכשיטים, רפואת השיניים והאלקטרוניקה. פלדיום ומתכות אחרות מקבוצת פלטינה, כמו רודיום ורותניום, נדירות במקצת, ושומרות על מחירן גבוה יחסית.
ארה"ב היא יצרנית פלדיום מינורית יחסית, שהניבה כ- 14, 000 קילוגרמים (494 מיליון גרם) בשנת 2018. רוסיה הייתה היצרנית הגדולה ביותר, עם 85, 000 קילוגרמים, ואחריה דרום אפריקה על 68, 000 ק"ג.
מחירי פלדיום היו היסטוריים למדי. בשנת 2001 המחיר הגיע לשיא של כמעט 1, 100 דולר לאונקיה לפני שצנח לפחות מ- 200 $ שנתיים לאחר מכן. בסוף שנת 2019 היא נסחרה בכ- 1, 670 דולר לאונקיה, עלייה של כ- 30% בשנה. משקיעים המעוניינים להוסיף פלדיום לתיקים שלהם עשויים למצוא את הדרך הקלה ביותר היא באמצעות תעודות סל או רכבים דומים.
Takeaways מפתח
- ישנן כמה קרנות הנסחרות בבורסה שמשקיעות בפלדיום, מתכת נדירה עם יישומים תעשייתיים ואחרים. הקרן הגדולה ביותר כזו היא מניות ETFS Physical Palladium. מחירי פלדיום הם תנודתיים, בעיקר מכיוון שהשוק קטן ומועבר בקלות על ידי היצע וביקוש. דינמיקה.
מניות פלדיום פיזית של ETFS
התפריט של אפשרויות תעודות הסל להשקעה בפלדיום מוגבל יחסית, אך תעודות הסל של ETFS Physical Palladium ETF (NYSEARCA: PALL) הוא הגדול ביותר, עם נכסים של כ- 265 מיליון דולר בנובמבר 2019. תעודות סל תעודות סל השיקו את הקרן בשנת 2010. היא מנהלת מספר תעודות סל מבוססות סחורות אחרות.
קרן PALL עשויה להיות משחק הפלדיום הטהור ביותר בהתחשב בכך שמחיריה נובעים ישירות משוק הפלטינה והפלדיום בלונדון, מרכז מסחר מרכזי במתכות בקבוצת פלטינה. PALL ביצעה ביצועים טובים מאז 2016, והיא עלתה ממוצע שנתי מורכב של 35%, והגיבה לטיסה כללית לאיכות על ידי המשקיעים שמשאירה נכסים מסוכנים יותר עבור מקלטים בטוחים יותר כמו מתכות יקרות ואוצר.
נכון ל- 18 בנובמבר 2019, הקופה עלתה בכ- 48% לעומת השנה הקודמת. PALL גובה יחס הוצאה שנתי של 0.6%.
ספוט פלטינום ופלדיום אמון
אמון Sprott Physical Platinum & Palladium (NYSEARCA: SPPP) פועל באופן דומה באופן מהותי לתעודות הסל של ETFS Physical Palladium בכך שהוא בבעלות מטילי פלטינה ופלדיום, בניגוד לניירות ערך נגזרים. המטרה היא לשמור על שקלול 50/50 בשתי המתכות.
כנאמנות סגורה ולא תעודת סל, הקרן משקיעה בהיקף קבוע של פלטינה ופלדיום כאחד, והמניות נסחרות בדיוק כמו כל מניה או תעודת סל אחרת. המשקיעים רשאים לממש יחידות אחת לחודש ולקבל משלוח מטילי אם הם עומדים במינימום פדיון מסוים. לקרן נכסים בסך 105 מיליון דולר ודיווחה על יחס הוצאות לשנת 2018 של 1.02%.
מניות סל סל מתכות יקרות של ETFS
מניות סל סל מתכות יקרות של ETFS (NYSEARCA: GLTR) משקיעות במערך רחב של מתכות יקרות, אם כי פלדיום הוא חלק קטן יחסית מהתיק. נכון לנובמבר 2019 היו לקרן 58% מהנכסים שהושקעו בזהב, 24% בכסף, 14% בפלטינה ו -4.6% בפלדיום.
הקרן מנוהלת על ידי אותה חברה המנהלת את PALL ופועלת באופן דומה. היא משקיעה במטילים ואוחסן אותה במתקן לונדוני מאובטח. לקרן נכסים המנוהלים ביותר מ -450 מיליון דולר וגובה יחס הוצאות שנתי של 0.6%.
