תוכן העניינים
- חברות הון פרטיות
- CVC קפיטל פרטנרס בע"מ
- BC Partners
- קבוצת ההון של ברידג'וינט
- קבוצת סינבן בע"מ
ארבע חברות ההשקעות הפרטיות הגדולות ביותר שבסיסה בלונדון, מדורגות לפי סך הנכסים המנוהלים, או AUM, הן CVC Capital Partners Ltd., BC Partners, Bridgepoint Capital Group ו- Cinven Group, Ltd.
Takeaways מפתח
- לונדון היא מוקד פיננסי עולמי, וגם חממה להשקעות במניות פרטיות. הון פרטי הוא היבט של מימון גבוה שמשקיע בחברות בבעלות פרטית ומסדר רכישות ממונפות או השקעות הון סיכון. כאן אנו מפרופילים ארבע מהבולטים בלונדון חברות PE: CVC; לפני הספירה; Bridgepoint; וסינבן.
חברות הון פרטיות
חברות הון פרטיות מספקות שירותי הון השקעה וניהול השקעות. חברות כאלה מגייסות הון השקעה מאנשים פרטיים ומשקיעים מוסדיים, כגון קרנות פנסיה, למימון השקעות הון בחברות בין אם באמצעות רכישה ישירה של נתח הון בחברות פרטיות או באמצעות רכישות ממונפות, או LBO, של חברות הנסחרות בבורסה. חברות אקווטיות פרטיות משיגות לרוב ריבית הון על ידי מתן הון סיכון, לעיתים בשותפות עם חברות הון פרטיות אחרות.
ברגע שהיא רוכשת גרעין שליטה בחברה, חברת אקוויטי פרטית מפנה את הנהלת החברה שנרכשה במטרה הסופית להגדיל משמעותית את שווי החברה כך שניתן יהיה למכור אותה ברווח. חברות אקווטיות פרטיות מתמחות לרוב בהשקעות בענפים מסוימים או במגזרי שוק. תיק של חברת השקעות פרטית מורכב מחברות שרכשה או בהן היא מחזיקה בעניין הון משמעותי. אופק ההשקעה של מרבית השקעות חברת ההשקעות הפרטיות הוא חמש עד עשר שנים.
CVC קפיטל פרטנרס בע"מ
CVC Capital Partners Ltd., שנוסדה בשנת 1981, במקור כחטיבת השקעות של סיטיגראופ, ניהלה לאחר מכן את LBO משלה. יש לה מעל 80 מיליארד דולר ב- AUM, מה שהופך אותה לחברת המניות הפרטית הגדולה ביותר שממוקמת בלונדון, ואחת מעשר חברות המניות הפרטיות הגדולות בעולם.
CVC Capital עוסקת במגוון רחב של השקעות בהון פרטי, כולל השקעות בהון סיכון, רכישות ממונפות, הזרמת קרנות ורכישה. המשרד משקיע בעיקר בחברות גדולות או בינוניות העוסקות בענפי שוק הכוללים טכנולוגיה, טלקומוניקציה, שירותים פיננסיים, שירותי בריאות, אנרגיה והמגזר התעשייתי. CVC גם עושה השקעות בתשתיות באירופה, כמו שירותים ציבוריים ותחבורה.
המיקוד הגיאוגרפי העיקרי להשקעות CVC, בנוסף לאירופה, הם צפון אמריקה, המזרח התיכון, אסיה, במיוחד הונג קונג וסינגפור ואוסטרליה. בתוך אירופה היבשתית, CVC קפיטל שומרת על השקעותיה הגדולות ביותר בגרמניה, צרפת ושוויץ, עם יעד מינימלי להשקעה עבור קרנות אירופיות של 150 מיליון דולר.
ההשקעה הממוצעת של CVC Capital היא בין 200 מיליון לשני מיליארד דולר. יעד ההשקעה האופייני לה הוא חברה ששווי הארגון שלה נע בין 400 ל -15 מיליארד דולר עם הכנסות שנתיות העולות על 250 מיליון דולר. CVC מחזיק בדרך כלל השקעה לפחות חמש שנים. היא מעדיפה לקבל מושב בדירקטוריון החברות שבתיק העבודות שלה.
CVC Capital מפעילה גם חברת חוב פרטית, CVC Credit Partners, שמשקיעה בניירות ערך חוב של חברות שבעיקר בבעלות קרנות הון פרטיות. החל מאוגוסט 2015, תיק העבודות של CVC מורכב מיותר מ -50 חברות, עם אינטרסים גדולים בעסקי קמעונאות, שירות וייצור. חלק מההחזקות בתיקיה כוללים את המועדון הסיטונאי של BJ, רשת הפס הרחב של הונג קונג, Skrill ו- Samsonite. CVC Capital Partners פועלת ברחבי העולם, עם כ 20 משרדים הפרוסים ברחבי אירופה, ארצות הברית ואסיה.
BC Partners
BC Partners הוקמה בלונדון בשנת 1986. לחברה AUM בשווי של כ 38- מיליארד דולר. BC Partners פועלת ברחבי העולם אך בדרך כלל משקיעה בחברות שיש להם נוכחות אירופאית משמעותית. בתוך היבשת מרכזת החברה את השקעותיה בצרפת, גרמניה, ספרד ומדינות סקנדינביה. מחוץ ליבשת אירופה, אחזקות התיקים העיקריות שלה הן במדינת מולדתה, בריטניה או ארה"ב. החברה מעדיפה לבצע השקעות של 50 מיליון דולר ומעלה בחברות עם שווי ארגוני העולה על 200 מיליון דולר. לפני הספירה BC מציינת כמובילה בתחום רכישות ממונפות באירופה וסיימה כמעט 100 רכישות מאז הקמתה.
BC מטרתה להיות מושב בדירקטוריון ולהחזיק בנתח מרבית ההון בחברות הפורטפוליו שלה. החזקות תיקים כוללות את אינטלסאט, PetSmart, Synlab, Mergermarket Group ו Gruppo Coin, קמעונאית הבגדים הגדולה באיטליה.
בסיס המשקיעים של BC Partners מורכב מיותר מ -150 משקיעים מוסדיים, כולל קרנות פנסיה ועושר ריבוני. BC Partners ידועה בזכות יעילות התפעול שלה, והיא מעסיקה רק כ -50 עד 100 אנשי השקעות עבור כל 500 עובדים המועסקים על ידי חברות בהן היא מתחרה באופן קבוע, כגון CVC Capital Partners ו- Bain Capital. מלבד הבסיס בלונדון, יש למשרד משרדים נוספים בניו יורק, פריז והמבורג.
קבוצת קפיטל ברידג'וינט
קבוצת ברידג'ויפון קפיטל הוקמה בשנת 1984 והיא החברה השלישית בגודלה בהשקעות פרטיות שמוקמה בלונדון, עם AUM כ- 25 מיליארד דולר. ברידג'וינט קובעת שהיא שואפת להיות גשר בין רכישות וצמיחה מוצלחת וארוכת טווח עבור החברות בהן היא משקיעה. המוקד העיקרי של המשרד הוא רכישת אינטרסים ברובם של חברות אירופיות בשוק האמצעי העוסקות במתן שירותים פיננסיים, צרכניים, עסקיים ובריאותיים. ההשקעה הממוצעת של ברידג'ויפ נע בין 100 ל -500 מיליון דולר בחברות המוערכות בין 300 מיליון לחצי מיליארד דולר. מבחינה גיאוגרפית, השקעותיה ממוקמות בעיקר בבריטניה, צרפת, גרמניה, איטליה, טורקיה, סין ושוויץ.
תיק ההשקעות של ברידג'ויפון קפיטל מורכב מכמעט 70 חברות. זה כולל מבחר מגוון של עסקים, עם דגשים בנושא שירותים פיננסיים, שירותי בריאות, ועסקים קמעונאיים מיוחדים. בין החזקות תיק ההשקעות של ברידג'וינט ניתן למנות את קרדיט ראשון, Diners Club, קבוצת ג'ון בראון מדיה, CTL לוגיסטיקה, קזינו צרפת תפעול ויצרנית בגדי הספורט Fat Face. אחד ההישגים הבולטים של ברידג'וינט היה ברכישת, בשנת 1999, נתח של 50% ב -13 מתיאטראות ווסט אנד בלונדון באמצעות הון עצמי בקבוצת התיאטרון של אנדרו לויד וובר.
בסיס המשקיעים של ברידג'וינט כולל קרנות פנסיה, מנהלי נכסים וחברות ביטוח. חברת בת של ברידג'פוינט קפיטל, ברידג'וינט פיתוח קפיטל, משקיעה בחברות עם כובע קטן שוערך כ -200 מיליון דולר ומטה. בנוסף למשרדי מטה לונדון, ברידג'וינט משרדים בפרנקפורט, מדריד, איסטנבול ושנגחאי.
קבוצת סינבן בע"מ
חברת Cinven Group, בע מ, מסכמת את רשימת ארבע חברות המניות הפרטיות הבסיסיות בלונדון, עם כ- 20 מיליארד דולר ב- AUM. בסיס המשקיעים המקורי של סינבן, שנוסד בשנת 1977, כלל רק שלוש קרנות פנסיה, ביניהן זו של בנק ברקליס, שנותר משקיע עיקרי בסינבן. למשרד למעלה מ- 150 משקיעים מוסדיים, כולל קרנות הון ריבוניות, חברות ביטוח וקרנות, הנמצאות ברחבי 20 מדינות ברחבי העולם.
המיקוד העיקרי של קבוצת סינן הוא ברכישות ורכישות ממונפות של חברות שממוקמות באירופה הדורשות השקעות הון של 150 מיליון דולר לפחות. תחומי העניין העיקריים שלו כוללים טכנולוגיה, מדיה ותקשורת, ייצור תעשייתי, שירותי בריאות ושירותים עסקיים ופיננסיים.
המשרד מחזיק בתיק של כ- 25 חברות. ההחזקות כוללות את קמעונאית הבגדים קמייאו, חברת תחום ואירוח HEG, חברת ביטוח חיים היידלברגר לבן גרופ, חברת שירותי הבריאות Medpace וחברת התרופות המתמחה AMCo. לסינבן משרדים בלונדון, פריז, פרנקפורט, מדריד, ניו יורק והונג קונג.
