לרוב, נציבות ניירות ערך והחליפין (SEC) וההתאחדות הלאומית לסוחרי ניירות ערך (NASD) עושים עבודה טובה למדי בוויסות וברוקרים של מתווכים. אף על פי כן, הדרך הטובה ביותר להימנע ממתווכים לא הגונים היא להכין שיעורי בית. וגם אז, בדיקת הרקע המקיפה ביותר של המשרד, המתווך או המתכנן לא תמיד מונעת ממשקיעים ליפול טרף להונאה.
כאן אנו מסתכלים על הנוהגים חסרי הפשרות שברוקרים נהגו להגביר את העמלות שלהם ולדחוף השקעות באיכות ירודה על משקיעים בלתי מעורערים.
חרטה
צ'ורנינג הוא מעשה המסחר יתר על המידה בחשבון הלקוח. חלק מהמתווכים עם סמכות שיקול דעת לגבי חשבון משתמשים בפרקטיקה לא אתית זו כדי להגדיל את העמלות שלהם. הליטוש נעשה לטובת המתווך ולא מהמשקיע, שכן המטרה היחידה של הסחר היא להגדיל את העמלות ולא את עושר הלקוח. לאמיתו של דבר, אפילו סחר אחד יכול להיחשב כגורם אם אין לו מטרה לגיטימית.
סימן אזהרה לנטישה עשוי להיות עלייה חריגה בעסקאות ללא עלייה בשווי התיק.
אם אתה מודאג באמת שייתכן כי חשבונך ייגמר, כדאי לך לשקול חשבון לעטוף. זהו חשבון שבאמצעותו מתווך מנהל תיק עבודות תמורת אגרה קבועה. היתרון של גלישה הוא שהוא מגן עליך מפני יתר על המידה. מכיוון שהמתווך מקבל עמלה שנתית קבועה, הוא או היא נסחרים רק כאשר זה מועיל לתיק העבודות שלך.
גם אם אפשרת למתווך לסחור עבורך, זה תמיד זהיר להתעדכן במתרחש בתיק. אחרי הכל, זה הכסף שלך!
מכירת דיבידנדים
כאשר מתווכים מנסים לשכנע לקוח כי רכישת השקעה מסוימת כמו מניות או קרנות נאמנות תהיה רווחית בגלל דיבידנד הקרוב, מכונה זאת מכירת דיבידנד. במציאות, המתווך מנסה לייצר עמלות באמצעות מכירת לקוח ברווח מהיר וקל.
נניח, למשל, שחברה שנסחרת במחיר של 50 דולר למניה עומדת להציע דיבידנד של 1 דולר. מתווך היה מוכר דיבידנדים אם הוא או היא יאמרו ללקוח להזדרז ולקנות את המניה כדי לקבל תשואה של 5%. בפועל, הלקוח לא יחזיר את ההחזר הזה בכלל.
מחיר המניה יקטן במקום זאת ב -1 דולר (הדיבידנד) כאשר הוא נסחר בדיבידנד חוץ. בעיקרו של דבר, המשקיע מרוויח מעט בטווח הקצר, והמעבר עלול להחמיר את המצב אם הדיבידנד יוצר חבות מס עבור המשקיע.
פרקטיקה זו נעשית גם בקרנות נאמנות: יועץ יגיד ללקוח לקנות קרן מכיוון שמשלמים דיבידנדים על ידי חברות בקרן. בדיוק כמו מחיר המניה שלמעלה, שווי הנכסים הנקי של קרן הנאמנות מהוון בערך הדיבידנד, מה שמביא לרווח רק למתווך - בצורה של עמלות. למעשה, עדיף שהמשקיע יחכה לחכות עד לאחר הצעת הדיבידנד: המניה תהיה במחיר נמוך יותר והמשקיע יכול להימנע ממיסים גבוהים יחסית על הכנסות הדיבידנד.
המלצת ניכוי להחזיק השקעה ב- Breakpoint
על תיווכים וחברות רבות בקרנות נאמנות יש חיוב מכר על השקעות מסוימות. זה לא שחיובי מכירה אלה אינם חוקיים, אך לעיתים חיובי המכירה גורמים למשקיעים לשלם יותר ממה שהם צריכים. לדוגמא, נניח שחברת קרנות נאמנות גובה 5% עבור השקעות מתחת ל 25, 000 $, אך רק 4% עבור השקעות של 25, 000 $ ומעלה. מכירה נקודתית תתרחש אם תשקיעו בסכום של 25, 000 $ מכיוון שבסכום זה ההשקעה שלכם נמצאת בסוגיית מחיר מכירות נמוכה יותר.
עם זאת, כדי לשמור על מכירותיהם, יועצים חסרי מצפון עשויים להמליץ לך להשקיע בקופה 24, 750 דולר למרות שתחסוך 250 $, או 1%, בתשלום מכירות על ידי השקעה של 25, 000 $. היועצים עשויים גם למנוע ממך לקצור את היתרונות של נקודות הפסקה על ידי חלוקת הכסף שלך בין חברות השקעות שונות, למרות שכל חברה מציעה שירותים דומים. זה מוביל ליותר עמלות עבור היועץ ופחות חיסכון בעלויות עבורך מכיוון שאתה לא מסוגל לנצל את שיעורי העמלה הנמוכים יותר כשאתה מגיע לנקודות הפסקה הגבוהות יותר.
עסקאות לא מתאימות
לסיכום טיבם של כל הפרקטיקות הללו, ברצוננו להדגיש את המשמעות של "עסקאות לא מתאימות", מונח כללי להשקעות המתבצעות באופן שאינו עולה בקנה אחד עם נסיבות הלקוח או יעדי ההשקעה שלו. עליכם לדעת כי מתווך מחויב לדעת את הצרכים הכספיים שלך (ואילוצים) ולהציע המלצות השקעה בהתאם.
דוגמא לעסקה שאינה מתאימה היא פטור ממס כפול. כך הם עובדים: יועץ השקעות מכניס כסף שהרווחים שלהם כבר מוגנים ממס הכנסה, כמו כסף ב- IRA, לאג"ח ללא מס או ניירות ערך אחרים. זה בדרך כלל לא הולם מכיוון שהמשקיע אינו זקוק להשקעה פטורה ממס והשקעות כאלה בדרך כלל אינן מניבות כמו השקעות אחרות. העסקה אינה מתאימה מכיוון שהיא אינה מתאימה לצרכי הלקוח.
עסקאות אחרות העשויות להתאפיין כלא מתאימות כוללות:
- השקעות בסיכון גבוה אם יש לך סובלנות בסיכון נמוך. החל ריכוז גבוה של כספך למניה או נייר ערך אחד. השקעות אליליות עבור אלו הזקוקים לגישה נוחה לקרנות.
בשורה התחתונה
חשוב לכל המשקיעים, ללא קשר לרקע הפיננסי שלהם, לשמור על מיקוד בחשבונות שלהם. זה לא אומר שאתה צריך לבדוק את חשבונך כל יום, אך עליך להיכנס באופן קבוע כדי להישאר מעודכן מה שקורה. אם הדבר נעשה יחד עם בחינה מעמיקה של הצעות ההשקעה של מתווך, עליך להימנע מרוב סוגי ההונאות של מתווך.
