S&P 500 החזיר 249% מאז השפל במשבר הפיננסי ב -2009 ושוק המניות נמצא כעת בשנה התשיעית בעליית עלייה מתמדת. אמנם אין זה סביר שהמשקיעים יראו את אותה רמה של תשואות במהלך עשר השנים הבאות, אך יועצי השקעות רבים נותרו שורשים במניות בטווח הקרוב. עם זאת, התחזית השורית אינה מגיעה ללא אזהרות ותנודתיות יכולה להיות גורם מרכזי המרתיע את המשקיעים משוק המניות, במיוחד כאשר שיעורי המזומנים הנזילים עולים במהלך התקופת ההידוק של המדיניות המוניטרית של הפד. מניות תנודתיות נמוכות בסך הכל יכולות להיות דרך מצוינת למשקיעים זהירים להשקיע במניות תוך כדי איזון בין חלק משיקולי אופטימיזציית הסיכון בין השקעות במזומן.
מניות שהן פחות נדיפות נחשבות פחות מסוכנות מאלו שנסחרות בשיאים ונמוכים קיצוניים יותר. משקיעים החוששים מתנודתיות, תנודות יומיות גבוהות בערך ההשקעה, הפסדים בלתי צפויים לטווח הקצר או התרסקות שוק כוללים לרוב מניות בתנודתיות נמוכה בתיקיהן מכיוון שהמניות פחות סבירות לחוות רמות גבוהות של הפסדים לטווח קצר או להיות מושפעות על ידי ירידות שוק רחבות יותר. משקיעים שמרנים עשויים גם לבחור בהקצאות מניות בתנודתיות נמוכות כדי לייעל את אופציות על פני חשיפה לתיקים.
אחת הדרכים העיקריות לחשב ולשקול את התנודתיות של מניה היא להשתמש בבטא שלה, המשווה את תנועת המניות מול S&P 500. מניות עם בטא שנסחרת כמעט 1.0 עם תנודתיות זהה לשוק המניות הרחב. מניות עם בטא מעל 1.0 בדרך כלל יחוו רווחים והפסדים גדולים יותר מתנועת S&P 500 ואילו מניות שיש בהן גרסת בטא מתחת ל 1.0 בטוחות יותר בשווקי מטה, אך גם מרוויחות פחות בשווקי מעלה.
למשקיעים המחפשים מניות בתנודתיות נמוכה יש מגוון רחב של אפשרויות, כולל רבות מהמניות הגדולות שמגיעות גם עם מאפייני ערך והכנסה. 30 מניות השבב הכחול בממוצע התעשייה של דאו ג'ונס נוטות להיות חברות יציבות יותר מכיוון שהן מבוססות יותר. מדד זה יכול להיות מקום נהדר להתחיל בו עבור משקיעים בתנודתיות נמוכה. בתוך הדאו, ארבע המניות הבאות היו בעלות התנודתיות הנמוכה ביותר בשלוש השנים האחרונות, כפי שנמדדו על ידי בטא שלהן החל מה- 9 באוקטובר 2018.
Wal-Mart Stores Inc. (WMT)
בוואלמארט יש את הבטא הנמוך ביותר בדאו ג'ונס ב -0.26. מניותיה עולות ב -15% על בסיס שנתי לתקופה של שלוש שנים. המניה משלמת גם דיבידנד שנתי של 2.20%.
וולמארט הוכר כקמעונאי מוביל שמצליח היטב במירוץ המסחר האלקטרוני, כאשר מערך של מגמות מתעוררות מטלטל את הענף. ברבעון השני של שנת הכספים 2019 היא דיווחה על סך הכנסות המכירות של 128 מיליארד דולר עם עלייה בהכנסות של 3.8% לעומת הרבעון השני של 2018.
פרוקטר וגמבל ושות '(PG)
פרוקטר אנד גמבל ידועה בייצור מוצרים ביתיים כמו משחת שיניים קרסט וחיתולי פמפרס. לחברה גרסת בטא של 0.32. המניות שלה הן בירידות של -8.01% עד היום (YTD) אך היא מדווחת על תשואה שנתית של שלוש שנים לשנה.
החברה הייתה היעד של המשקיע האקטיביסטי נלסון פלץ מטריאן פרטנרס שהשפיע על מחיר המניה שלה. ברווחי הרבעון השלישי של 2018 היא ניצחה את הציפיות לרווחים ורווחים עם הכנסות המדווחות על עלייה של 4.3% משנה לשנה.
ג'ונסון וג'ונסון (JNJ)
ג'ונסון וג'ונסון הוא אחד מיצרני התרופות הגדולים בשוק. לחברה גרסת בטא של 0.53. תשואת YTD שלה היא 1.65% עם תשואה לשנה של 7.24% ותשואה שנתית לשנה של 16.22%.
לחברה שלושה מגזרים עסקיים עיקריים - מכשור לצרכן, תרופות ורפואה - שכולם פועלים בארצות הברית ובינלאומית. החברה מדווחת על שיעור צמיחה של 8.6% בהכנסות ברחבי העולם בשנת 2018 כאשר תרופות מובילות בצמיחת מכירות. הרווח הנקי עולה גם הוא ב -12.9%.
קוקה קולה (KO)
קוקה קולה הוא אחד מספקי המשקאות הגדולים בעולם עם מכירות שנבנו סביב המותג הידוע של קוקה קולה. לחברה גם בטא של 0.53. תשואת YTD שלה היא 3.86% עם תשואה שנתית לשנה של 6.61%. החברה ממשיכה לראות ביקוש גבוה למוצרי השוק המובילים שלה. מוצרים המובילים את צמיחת הנפח כוללים את הסימן המסחרי שלה קוקה קולה וכן את קוקה קולה אפס סוכר ותה Fuze.
