ככל שהשוק הולך וגובר וסוער יותר וההשקפות הכלכליות הופכות להיות זהירות יותר, משקיעים יותר ויותר מניות איכותיות, אשר מעצם הגדרתן מניות שהחברות שלהם אינן סומכות יתר על המידה על כלכלה חזקה לביצועיה. האיכות שלהן נובעת מהחברות הבסיסיות שלהן בעלות עסק יציב, אמין, רווחים גבוהים ועקביים ומאזן חזק ללא כמויות חוב מכבידות. בסביבה הנוכחית, Walmart Inc. (WMT), McDonald's Corp. (MCD), Pfizer Inc. (PFE), Procter & Gamble Co. (PG) ו- Amgen Inc. (AMGN) קיבלו כולם את חותמת האיכות של על פי נתוני CNBC, Citigroup.
5 מניות איכותיות שעולות על ביצועים טובים יותר
| מלאי / מדד | ביצועי YTD |
| פייזר | + 20.2% |
| אמגן | + 13.0% |
| מקדונלד'ס | + 6.7% |
| פרוקטר אנד גמבל | + 0.2% |
| וולמארט | - 4.7% |
| S&P 500 | - 1.2% |
כל המניות הללו, למעט וולמארט, הצליחו השנה את S&P 500 והציעו העדפה ברורה של משקיעים למניות באיכות גבוהה על פני רוב שאר השוק שיש להציע בזמנים נדיפים יותר אלה.
מה זה אומר
הטיסה לאיכות היא סימן אזהרה לכך שהמשק עשוי להגיע לשלבים המאוחרים יותר של מחזורו הנוכחי, אך יחד עם זאת הוא גם מדגים כיצד משקיעים מגנים על עצמם אם וכאשר הכלכלה תעבור בסופו של דבר לשטח המיתון. במקרה של ירידה, חברות מחזוריות מאוד יהיו במתח כאשר הביקוש לסחורות ו / או לשירותים שלהן הולך ודע. החלשים שביניהם ככל הנראה יהיו אלה עם עומסי חובות כבדים, שכבר הפכו מכבידים יותר ככל שהריבית עלתה, אך יהפוך אף יותר לירידה ככל שצמיחת ההכנסות תפחת ואולי תהיה שלילית.
לעומת זאת, חברות השבבים הכחולים נוטות יותר להתגבר על ההאטה, שכן המוצרים והשירותים המבוססים שלהם מושפעים פחות מהמחזורים הכלכליים. הרווחיות העמידה שלהם עוזרת להם לשמור על מאזנים חזקים, מה שמביא בתורו לדירוג חובות טוב יותר, מה שמביא בתורו להרוויח תווית כמו 'איכות' מאנליסטים בשוק.
לראשונה מזה קרוב לשני עשורים, מניות איכותיות נסחרות כעת בפרמיית הערכה לאמורות באיכות נמוכה, על פי בנק אמריקה מריל לינץ '.
מבין חמשת המניות האיכותיות שהוזכרו לעיל, חברת הביוטכנולוגיה אמגן יכלה לראות את המניה שלה הגיעה ל -220 דולר בעתיד הקרוב - עלייה של 12% - כשפרסומי מוצר חדשים פגעו בשוק. לחברה כל מדדי האיכות: מותג מבוסס, מוצרי תרופות מהימנים, היסטוריה עקבית של תשלומי רווחים ותזרים מזומנים חזק שהשאיר את מאזן החברה עם יותר מזומנים מחובות.
בנוסף לבחירותיה של סיטי, גולדמן סאקס נתן לאחרונה את המלצתם למניות באיכות גבוהה העשויות לעלות על ביצועם, כולל BlackRock Inc. (BLK), PNC Financial Services Group Inc. (PNC), Aflac Inc. (AFL), אורקל קורפ (ORCL), אפל בע"מ (AAPL), CVS Health Corp. (CVS), IDEXX Laboratories Inc. (IDXX), ו- Church & Dwight Co. בע"מ (CHD). גולדמן רואה במניות כאלה כאיכותיות מכיוון שיש להן היסטוריה מוגבלת של ירידות מחירים גדולות והחברות שלהם בהתאמה שומרות על מאזנים חזקים, רווחים יציבים וצמיחת רווחים, ובעלי החזר ROE גבוה.
מה הלאה
למען האמת, מדובר בהמלצות לטווח הארוך מכיוון ששוק דובי מלא יוכל אף לגרור אותם במידה מסוימת, אם כי פחות משאר השוק. אך בהתחשב במאזנים החזקים שלהם ובעסקים שאינם מחזוריים, הם צריכים להיות מסוגלים לפגוע בסערה ולצאת לפני השאר.
השווה חשבונות השקעה × ההצעות שמופיעות בטבלה זו הן משותפויות מהן Investopedia מקבלת פיצוי. תיאור שם הספקמאמרים קשורים
מניות עליונות
8 מניות איכותיות שיכולות לשגשג בשוק הפכפך
ניהול פורטפוליו
6 הבחירות הטובות ביותר של וורן באפט
תעודות סל
4 תעודות סל מגן ששווה לך (VHT, PGX)
אסטרטגיית סחר במט"ח וחינוך
מה המשמעות של מונחים דולר חלש ודולר חזק?
מסחר בקרנות
5 קרנות מניות לשווקים סוערים
אסטרטגיית סחר במניות וחינוך
האם אתה יכול להרוויח כסף במניות?
קישורי שותפיםתנאים קשורים
מה זה צ'יפ כחול? שבב כחול הוא חברה בעלת הכרה ארצית, מבוססת וחסכונית מבחינה כלכלית. יותר הגדרת קרן נאמנות קרן נאמנות היא סוג של רכב השקעה המורכב מתיק מניות, אגרות חוב או ניירות ערך אחרים, שעליו מנהל פיקוח מקצועי. עוד כל מה שכדאי לדעת על מימון כספים הוא מונח לעניינים הנוגעים לניהול, יצירה ולימוד כסף, השקעות וכלים פיננסיים אחרים. עוד יחס שור / דוב יחס השור / דוב הוא אינדיקטור של תחושת שוק המשקף את הרגשות של משתתפי השוק המקצועיים. יותר מדד כחול-צ'יפ מדד שבב כחול מבקש לעקוב אחר הביצועים של חברות יציבות פיננסית ומבוססות המספקים למשקיעים תשואות עקביות. יותר הגדרת מניות כחול-צ'יפ מניית שבבים כחולים היא חברה שיש לה בדרך כלל שווי שוק גדול, מוניטין סטרילי ושנים רבות של הצלחה בעולם העסקים. יותר