מהי הצהרת רווחים שמורים?
דוח הרווחים המוחזקים (הצהרת הרווחים שנשארו) הוא הצהרה פיננסית המתארת את השינויים ברווחים שנשארו עבור חברה לאורך תקופה מוגדרת. הצהרה זו מיישמת את הרווחים שנשארו בהתחלה וסיום לתקופה, תוך שימוש במידע כמו הכנסה נטו מהדוחות הכספיים האחרים, ומשמשת אנליסטים להבנת השימוש ברווחים של חברות.
דוח הרווחים הנותרים ידוע גם כהצהרת הון עצמי, הצהרת הון או הצהרת הון עצמי. ניתן למצוא באינטרנט תבניות תבנית של הדוח של דוח רווחים. הוא נערך בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים (GAAP).
הבנת דוח רווח מוחזק
דוח רווחים זה יכול להופיע כהצהרה נפרדת או כהכללה במאזן או בדוח רווח והפסד. ההצהרה הינה מסמך פיננסי הכולל מידע אודות הרווחים הנותרים של החברה, יחד עם הרווח הנקי והסכומים המחולקים לבעלי המניות בצורה של דיבידנדים. רשום הרווח הנקי של ארגון, המציג את הסכום שיוקצה לטיפול בהתחייבויות מסוימות מחוץ לתשלומי דיבידנד לבעלי המניות, וכן כל סכום המכוון לכיסוי הפסדים. כל הצהרה מכסה פרק זמן מוגדר, כפי שצוין בהצהרה.
Takeaways מפתח
- דוח הרווחים המוחזקים הוא דוח כספי שהוכן על ידי תאגידים המפרט שינויים בהיקף הרווחים שנשארו במהלך תקופה מסוימת. רווחים שהוחזקו הם רווחים המוחזקים על ידי חברה בשמורה על מנת להשקיע בפרויקטים עתידיים ולא לחלק אותם כדיבידנד לבעלי המניות. אנליסטים יכולים להסתכל על הצהרת הרווחים הנותרים כדי להבין כיצד החברה מתכוונת לפרוס את רווחיה לצמיחה.
הכנסות שמורות
ניתן לכנות קרנות אלה גם ברווח שמור, ברווחים שנצברו או ברווחים שנצברו. לעתים קרובות, הכספים המוחזקים הללו משמשים לתשלום על התחייבויות חוב כלשהן או מושקעים בחברה מחדש כדי לקדם צמיחה והתפתחות.
בכל פעם שחברה מייצרת עודף הכנסות, חלק מהבעלי מניות לטווח הארוך עשוי לצפות להכנסות קבועות בצורת דיבידנדים כתגמול עבור הכנסתם של כספם בחברה. סוחרים המחפשים רווחים לטווח קצר עשויים גם להעדיף לקבל תשלומי דיבידנד המציעים רווחים מיידיים. דיבידנדים משולמים מהרווחים וכך מפחיתים את הרווחים הנותרים עבור החברה.
האפשרויות הבאות מכסות באופן נרחב חלק מהאפשרויות כיצד ניתן לנצל את עודפי הכספים המוקצים לרווחים הנותרים ולא שולמו כדיבידנדים:
- ניתן להשקיע בכדי להרחיב את הפעילות העסקית הקיימת, כמו הגדלת כושר הייצור של המוצרים הקיימים או גיוס נציגי מכירות נוספים. ניתן להשקיע בהשקת מוצר / גרסה חדשה, כמו יצרנית מקררים המיועדת לייצור מזגנים, או יצרן עוגיות שוקולד משיק גרסאות בטעם תפוז או אננס. ניתן להשתמש בכסף לכל מיזוג, רכישה או שותפות אפשרית המובילה לשיפור סיכויי העסקים. ניתן להשתמש בהם גם לרכישה של מניות. ניתן להשתמש ברווחים להחזר כל הלוואה (חוב) מצטיינת שיש לעסק.
חשוב
רווחים שהוחזקו מתייחסים לכל הרווחים שמבצע ארגון שהוא מחזיק לשימוש פנימי.
היתרונות של הצהרה על הכנסות שמורות
המטרה של שחרור דוח על הכנסות הנותרות היא לשפר את אמון השוק והמשקיעים בארגון. הוא משמש כסמן כדי לסייע בניתוח הבריאות של חברה. הרווחים הנותרים אינם מייצגים עודפי כספים. במקום זאת, הרווחים שנשארו מנותבים מחדש, לרוב כהשקעה מחדש בארגון.
הרווחים שנשארו לתעשייה עתירת הון או לחברה בתקופת צמיחה יהיו בדרך כלל גבוהים מכמה חברות פחות אינטנסיביות או יציבות. זה נובע מהסכום הגדול יותר שהופנה לעבר פיתוח נכסים. לדוגמא, עסק מבוסס טכנולוגיה עשוי להיות בעל צרכים גדולים יותר לפיתוח נכסים מאשר ליצרן חולצות פשוט, כתוצאה מההבדלים בדגש על פיתוח מוצרים חדשים. בעוד שחולצת טריקו יכולה להישאר בעיקרה ללא שינוי במשך תקופה ארוכה, מחשב או טלפון חכם דורשים קידום קבוע יותר בכדי להישאר תחרותיים בשוק. לפיכך, ככל הנראה, חברת הטכנולוגיה תהיה בעלת רווחים גבוהים יותר מאשר יצרנית החולצות.
יחס השמירה
נתון פיננסי אחד שניתן לאסוף מההצהרה על הרווחים הנותרים הוא יחס ההחזקה. יחס ההחזקה (או יחס הניתוח חוזר) הוא שיעור הרווחים המוחזקים בעסק כרווחים שמורים. יחס ההחזקה מתייחס לאחוז ההכנסה נטו שנשארת לצמיחת העסק, במקום לשלם כדיבידנד. זה ההפך מיחס התשלום, המודד את אחוז הרווח המשולם לבעלי המניות כדיבידנד.
יחס השמירה עוזר למשקיעים לקבוע כמה כסף החברה שומרת להשקיע מחדש בפעילות החברה. אם חברה משלמת את כל הרווחים שנשארו כדיבידנד או לא תשקיע בחזרה בעסק, צמיחת הרווחים עלולה לסבול. כמו כן, לחברה שאינה משתמשת ברווחיה הנותרים ביעילות יש סיכוי גבוה יותר לקחת על עצמה חוב נוסף או להנפיק מניות הון חדשות למימון צמיחה.
כתוצאה מכך, יחס השמירה מסייע למשקיעים לקבוע שיעור השקעה מחדש של החברה. עם זאת, חברות שמאגדות יותר מדי רווח עשויות שלא להשתמש במזומן באופן יעיל ועשויות להיות טובות יותר אילו הכסף הושקע בציוד חדש, טכנולוגיה או הרחבת קווי מוצרים. חברות חדשות בדרך כלל אינן משלמות דיבידנד מכיוון שהן עדיין צומחות וזקוקות להון כדי לממן צמיחה. עם זאת, חברות מבוססות בדרך כלל משלמות חלק מהרווחים הנותרים שלהן כדיבידנד תוך השקעה מחדש של חלק בחברה.
