תוכן העניינים
- מדוע איזון מחדש של התיק שלך?
- באיזו תדירות עליכם לאזן מחדש?
- התבונן בתיק הכללי שלך
- נתח את תיק העבודות שלך
- למד מה חדש
- מה אתה צריך למכור לעומת לקנות?
- איזון מחדש של תיקים לפי גיל / יעדים
- איזון תיקי עשה זאת בעצמך
- איזון מחדש של תיקים אוטומטי
- איזון מחדש של רובו-יועץ
- שכירת יועץ השקעות
- בשורה התחתונה
איזון מחדש של תיקים אינו אלא תחזוקה שוטפת להשקעות שלך, כמו לפנות לרופא לבדיקה או להחליף את נפט המכונית שלך. איזון מחדש פירושו מכירת מניות מסוימות וקניית אג"ח מסוימות, או להפך, כך שרוב הזמן, הקצאת הנכסים של התיק שלך תואמת את רמת התשואות שאתה מנסה להשיג ולסכום הסיכון שנוח לך לקחת. ובעוד איזון מחדש כרוך בקנייה ומכירה, הוא עדיין מהווה חלק מאסטרטגיית השקעה פאסיבית לטווח הארוך - מהסוג שנוטה לעשות את הטוב ביותר בטווח הרחוק., נדבר יותר על איזון מחדש כמו גם מדוע, באיזו תדירות וכיצד לעשות זאת.
מדוע איזון מחדש של התיק שלך?
איזון מחדש של תיק העבודות שלך הוא הדרך היחידה להישאר במסלול עם הקצאת נכסי היעד שלך. הקצאת הנכסים מתייחסת לאחוז התיק שלך שמוחזק בהשקעות שונות, כגון 80% מניות ואגרות חוב של 20%. הקצאת נכסי היעד שלך היא האחוז שאתה רוצה להחזיק בכל השקעה, כך שתרגיש בנוח עם כמה סיכון אתה לוקח ואתה על מסלול הרווח להשקעה שאתה זקוק בכדי לעמוד ביעדים שלך, כמו יכולת לפרוש עד גיל 65. ככל שתחזיקו מניות רבות יותר, אתם לוקחים סיכון רב יותר ותיק התיק שלכם יהיה תנודתי יותר - כך שוויו ישתנה עם נדנדות בשוק. אולם מניות נוטות לעלות על תשואות משמעותיות בטווח הארוך, וזו הסיבה שמשקיעים רבים כל כך מסתמכים יותר על מניות מאשר על אגרות חוב כדי לעמוד ביעדיהם.
כאשר שוק המניות מצליח, אחוז שווי הדולר של התיק שלך המיוצג על ידי מניות יעלה ככל ששווי אחזקות המניות שלך יעלה. אם תתחיל בהקצאה של 80% למניות, למשל, היא עשויה לגדול ל 85%. לאחר מכן, תיק העבודות שלך יהיה מסוכן יותר מכפי שהתכוונת להיות. הפתרון? מכור 5% מאחזקות המניות שלך וקנה אג"ח בכסף. זו דוגמא לאיזון מחדש.
כאשר השוק מצליח, יתכן שתקשה, מבחינה פסיכולוגית, עם איזון מחדש. מי רוצה למכור השקעות שהן מצליחות? הם עשויים לעלות גבוה יותר ואתה עלול להחמיץ! שקול את שלוש הסיבות הבאות:
- הם עשויים להיות נמוכים ואז תסבול הפסדים גדולים ממה שנוח לך. כשאתה מוכר השקעה שביצעה ביצועים טובים, אתה נועל את הרווחים האלה. הם אמיתיים; הם לא קיימים רק על גבי מסך בחשבון התיווך שלך. וכשאתה קונה השקעה שאינה מביאה ביצועים טובים, אתה מקבל עסקה. בסך הכל, אתה מוכר גבוה וקונה נמוך, וזה בדיוק מה שכל המשקיעים מקווים לו. מימון בדרך כלל כרוך במכירת רק 5% עד 10% מהתיק שלך. כך שגם אם מטרידים אותך הרעיון למכור זוכים ולקנות מפסידים (בטווח הקצר), לפחות אתה עושה זאת רק עם סכום קטן מכספך.
לרוב, תמכור מניות ותאזן מחדש לאג"ח. מחקר ואנגארד הסתכל לאחור על השנים 1926 עד 2009 ומצא כי עבור משקיע שרצה לשמור על מאזן של 60% מניות ו -40% אגרות חוב, היו רק שבע הזדמנויות באותן שנים כאשר שמירה על הקצאת היעד האידיאלית הייתה כרוכה ביחס האג"ח. תועה לפחות 5% מהיעד של 40%.
אתה לא צריך לאזן מחדש, כמובן. ככל שתיק העבודות שלכם משוקלל יותר כלפי מניות, ככל הנראה התשואות לטווח הארוך גבוהות יותר. אבל הם לא יהיו גבוהים בהרבה מאשר אם הייתה לך הקצאת נכסים מאוזנת יותר, והתנודתיות הנוספת עשויה לגרום לך לקבל החלטות מזיקות כלכלית, כמו מכירת מניות במחירי הפסד. עבור משקיע רציונלי לחלוטין (שאף אחד לא באמת), ייתכן שיהיה הגיוני להחזיק 100% מניות. אך עבור כל מי שיש לו תגובה רגשית לראות את יתרת חשבון הפרישה שלו יורדת כאשר שוק המניות סובל, החזקה של כמה אגרות חוב ושיווי משקל באופן קבוע זו הדרך הטובה ביותר להישאר על מסלול התוכנית שלך ולהשיג את התשואות המותאמות ביותר לסיכון לאורך זמן.
אחת התקופות בהן המשקיעים מצאו את עצמם מאזנים מחדש בין אגרות חוב וניירות ערך למניות הייתה במהלך המשבר הפיננסי. באותה התקופה, זה אולי נראה מפחיד לקנות מניות שצללו. אך מניות אלה נרכשו למעשה בהנחה עצומה, ושוק השור הארוך שבא לאחר המיתון הגדול גמל אותם נאים. כיום, אותם משקיעים צריכים עדיין להיות מאוזנים מחדש. אם לא, הם יגיעו למשקל יתר במניות והם יסבלו יותר ממה שהם צריכים בפעם הבאה שהשוק יירד. מכיוון שהשווקים הם מחזוריים, זה רק עניין של זמן עד שההון של השוק, בין אם הוא טוב או רע, הפוך.
באיזו תדירות עליכם לאזן מחדש?
ישנם שלושה תדרים שבהם אתה יכול לבחור לאזן מחדש את תיק העבודות שלך:
- על פי מסגרת זמן מוגדרת, כמו פעם בשנה בזמן מס. בכל פעם שהקצאת נכסי היעד שלך מתפשטת באחוזים מסוימים, כגון 5% או 10%. על פי מסגרת זמן מוגדרת, אך רק אם הקצאת נכסי היעד שלך הסתלקה על ידי אחוז מסוים (שילוב של אפשרויות 1 ו -2).
החיסרון של האפשרות הראשונה הוא שאתה עלול לבזבז זמן וכסף (בצורה של עלויות עסקה) איזון מחדש ללא צורך. אין באמת טעם לאזן מחדש אם התיק שלך הוא רק 1% מהתאמה לתוכנית שלך.
תצטרך להחליט עם כמה "סחף" אתה בסדר - עד כמה אתה מרגיש בנוח לתת להקצאת הנכסים שלך לסטות מהיעד שלך - כדי לקבוע באיזו תדירות יש לאזן מחדש. במילים אחרות, אם הקצאת היעד שלך היא 60% מניות, 40% אגרות חוב, האם אתה רוצה לאזן מחדש כאשר התיק שלך נסחף ל -65% מניות, 35% אגרות חוב, או שנוח לך לחכות עד שיגיע ל -70% מניות, 30% קשרים?
כפי שמתברר, אינך צריך לדאוג הרבה מתי או באיזו תדירות יש לאזן מחדש. אותו מחקר Vanguard שניתח תיק של 60/40 משנת 1926 עד 2009 מצא כי "אין תדר או סף אופטימליים בבחירת אסטרטגיית איזון מחדש." מישהו שהאזן מחדש חודשי יקיים יותר מאלף אירועי איזון מחדש, בעוד שמישהו שמאזן מחדש רבעוני היה יש 335 ולמישהו שמאזן מחדש מדי שנה היה 83 בלבד. עם זאת, התשואה והתנודתיות הממוצעת השנתית היו כמעט זהות בין שלוש הקבוצות. מישהו שהיה סף של 10% ושווה איזון מחדש מדי שנה (אפשרות 3) היה עובר רק 15 אירועי איזון מחדש במהלך 83 השנים הללו. Vanguard ממליץ לבדוק את תיק העבודות שלך כל חצי שנה או פעם בשנה ולבצע איזון מחדש ברף של 5% כדי להשיג את האיזון הטוב ביותר בין ניהול סיכונים למזעור עלויות.
אם הוסיפו זאת צעד קדימה, מחקר Vanguard מצא כי יהיה זה בסדר לעולם לא לאזן מחדש את התיק שלכם. בממוצע, מי שהתחיל בהקצאה של 60% למניות היה מסתיים בהקצאה של 84% למניות. אדם זה היה מוציא אפס זמן או איזון מחדש של כסף. התנודתיות של התיק שלהם הייתה גבוהה בכ -2.5 נקודות אחוז מזו של משקיע שעשה איזון מחדש. והתשואות הממוצעות שלהן עמדו על 9.1%, לעומת 8.6%, 8.8% ו -8.6% עבור המשקיעים ההיפותטיים ששוונו איזון חודשי, רבעוני ושנתי.
פעמים אחרות שתרצה לשקול איזון מחדש מדי שנה הן כאשר מצב החיים שלך משתנה באופן שמשפיע על סובלנות הסיכון שלך:
התחתנה עם מיליונר? אתה יכול לעבור בבטחה להקצאת נכסים שמרנית יותר. בהנחה שגם אתה וגם בן / ת הזוג שלך מנהלים את הנכסים הקיימים שלך בתבונה, ייתכן שאתה כבר מוכן לכל החיים.
להיות נכה או חולה קשה? שוב, אולי תרצו לאזן מחדש למשהו שמרני יותר מכיוון שאתם רוצים להיות מסוגלים להוציא את הכסף שנותר לכם במהלך הזמן שנותר לכם. תצטרך גם כסף לחשבונות רפואיים מוקדם יותר מאשר במאוחר.
גירושים ואינם אחראים למזונות ילדים או מזונות? עם אף אחד לא יספק את עצמך מלבד עצמך, אתה עלול להחליט לאזן מחדש לאחוז גבוה יותר של מניות שכן נטילת הסיכון שלך לא תשפיע על משפחתך.
מתכננים לקנות בית בשנים הקרובות? יהיה חכם לאזן מחדש ליותר אג"ח ופחות מניות כך שיהיה לך הרבה מזומנים למשיכה - אפילו אם תהיה ירידה בשוק - כשאתה מוכן למשוך את המקדמה שלך.
כעת, לאחר שסיקרנו מה האיזון מחדש ומדוע עליכם (כנראה, אולי) לעשות זאת, בואו נדבר על איך לעשות זאת.
התבונן בתיק הכללי שלך
כדי לקבל תמונה מדויקת של ההשקעות שלך, עליך להסתכל על כל החשבונות שלך יחד, ולא רק על חשבונות בודדים. אם יש לך גם 401 (K) וגם IRA של רוט, אתה רוצה לדעת איך הם עובדים יחד. איך נראה תיק העבודות המשולב שלך? ברור שתדלג על שלב זה אם יש לך רק חשבון השקעה אחד.
השתמש באחת משלוש השיטות הללו כדי ליצור תמונה משולבת של כל חשבונות ההשקעה שלך.
1. גיליון אלקטרוני. בגליון בודד, הזן כל אחד מהחשבונות שלך, כל אחת מההשקעות בתוך אותם חשבונות וכמה כסף יש לך בכל השקעה. שימו לב האם כל השקעה הינה מניות, אג"ח או מזומן. חשב את אחוז סך החזקותיך שהוקצו לכל קטגוריה. זו לא השיטה הקלה ביותר או המהירה ביותר, אבל זה יכול להיות כיף אם אתה חנון פיננסי אישי שאוהב להכין גיליונות אלקטרוניים.
בשלב הבא השווה את הקצאת האחזקות שלך בכל קטגוריה להקצאת היעד שלך. אם אחת מההחזקות שלך הן קרנות תאריך יעד או קרנות מאוזנות, שיכללו מניות וגם אג"ח, היוועץ באתר החברה המציעה את אותם קרנות (למשל, Fidelity, Vanguard, Schwab) או אתר מחקר כמו Morningstar (אשר זה מה שהשתמשנו כדי ליצור את הגיליון האלקטרוני למטה) כדי לראות כיצד הם מוקצים.
|
חשבון |
טיקר |
שם הקרן |
מניות |
קשרים |
כסף מזומן |
סה"כ |
|
401 (k) |
VTSMX |
קרן מדד שוק המניות בסך הכל ואנגארד |
9, 900 דולר |
- |
100 דולר |
10, 000 דולר |
|
VBMFX |
קרן מדד שוק האג"ח הכוללת חלוץ |
- |
9, 800 דולר |
200 דולר |
10, 000 דולר |
|
|
רוט IRA |
IVV |
תעודת סל iFares Core S&P 500 |
6, 000 $ |
- |
- |
6, 000 $ |
|
ממשל |
תעודת סל של איגרות החוב האמריקאיות של iShares |
- |
1, 960 דולר |
40 דולר |
2, 000 דולר |
|
|
סה"כ |
|
|
15, 900 דולר |
11, 760 דולר |
340 דולר |
28, 000 $ |
|
הקצאה נוכחית |
56.7% |
42.0% |
0.3% |
100% |
||
|
הקצאת יעד |
60.0% |
40.0% |
0.0% |
100% |
||
|
הבדל |
|
|
- 3.7% |
2% |
0.3% |
|
טיפ מתקדם: אתה יכול לפרט את קטגוריות המניות והאג"ח לתמונות מפורטות יותר. איזה אחוז מהמניות שלך, למשל, הם כובע קטן או כובע גדול? איזה אחוז הם מקומיים או בינלאומיים? איזה אחוז מהאגרות חוב שלך הם חברות ואיזה אחוז הוא נייר ערך שהונפק על ידי הממשלה?
תבחין כשמסתכלים על הקצאות הנכסים של הכספים שלך, שלקרנות המיועדות לכאורה ל -100% המיועדות לסוג נכסים ספציפי יש לעתים קרובות אחוז זעיר מההחזקות שלהם, אולי 0.5% עד 2.0% במזומן. אל תזיע את הפרט הקטן הזה כשאתה מאזן מחדש את תיק העבודות שלך.
כמו כן, בדוגמה לעיל, תשימו לב שהמשקיע שלנו לא סטה רחוק מהקצאת נכסי היעד שלהם. הם עשויים להחליט לא לטרוח איזון מחדש עד שההפרש הוא 5% או אפילו 10%.
2. תוכנת תיווך. חברות תיווך מסוימות מאפשרות ללקוחותיהם להציג את כל ההשקעות שלהם במקום אחד, ולא רק את ההשקעות שהם מחזיקים באותה תיווך. הדוגמאות כוללות את הקצבת Merrill Edge Asset Allocator ואת התצוגה המלאה של Fidelity. יהיה עליך לספק את פרטי ההתחברות שלך לכל חשבון שאת פרטיו ברצונך להציג. אם אתה משתמש בתצוגה המלאה של Fidelity, לדוגמה, ויש לך 401 (k) עצמאים עם Fidelity ו- IRA של רוט עם Vanguard, תצטרך למסור ל- Fidelity את פרטי ההתחברות שלך ל- Vanguard כדי שתוכל לראות את שני החשבונות שלך. הקצאת נכסים משולבת.
3. אפליקציות. אפליקציות כמו בדיקת השקעות של הון אישי, מעקב התיקים של SigFig, FutureAdvisor ו- Wealthica (עבור משקיעים קנדיים) יכולות לסנכרן עם החשבונות הקיימים שלך בכדי לספק תמונה מעודכנת ומלאה של ההשקעות שלך. אתה יכול להשתמש ביישומים אלה בחינם; הספקים שלהם מקווים שתירשם לאחד מהשירותים בתשלום של החברה, כמו ניהול תיקים. שוב, תצטרך לספק לאתרים אלה את פרטי הכניסה לחשבונות התיווך שלך כדי לראות את הקצאת הנכסים המשולבת שלך.
נתח את תיק העבודות שלך
לאחר שיש לך מבט מלא על אחזקות התיקים שלך, בחן את ארבעת הדברים הבאים:
1. הקצאת נכסים כוללת. איזה אחוז מההשקעות שלך הם במניות, אג"ח ומזומן? כיצד הקצאה זו משתווה להקצאת היעד שלך?
טיפ מתקדם : אם אתה הבעלים של מניות ברקשייר הת'אווי, שימו לב בזהירות. למרות שמדובר במלאי טכנית, יש לה אחזקות מזומנים ואג"ח גדולים. ייתכן שתצטרך לבצע כמה חישובי הקצאת רכוש ידניים אם התוכנה שאתה משתמש בה אינה חכמה מספיק כדי לזהות זאת.
2. סיכון כולל. אם אתה מגלה שיש לך 70% מניות ו -30% אג"ח, האם זה מסוכן מדי עבורך? אם אתה מגלה שיש לך 20% מזומן, 30% אגרות חוב ו -50% מניות, אתה לא לוקח מספיק סיכון בכדי לעמוד ביעדי ההשקעה שלך?
3. שכר טרחה כולל. באופן אידיאלי, אתה רוצה שדמי ההשקעה שלך יהיו קרובים לאפס ככל האפשר, ובזכות הגברת החדשנות והתחרות בשוק ההשקעות, ייתכן שתוכל להשיג מטרה זו. למשל, קרן מדד השוק הכולל של פידליטי (FSTMX) היא בעלת יחס הוצאה שנתי של 0.09% למניות בכיתת המשקיעים שלה, הדורשות השקעה מינימאלית של 2, 500 דולר בקרן. ככל שדמי ההשקעה שלך גבוהים יותר, כך התשואות שלך נמוכות יותר, וכל השאר שווה. עמלות אחרות שיש להיזהר מהן כוללות המון קנייה ומכירה של קרנות נאמנות ועמלות לקנייה ומכירה של מניות ותעודות סל. למשקיעים קנייה והחזקה ארוכת טווח, עומסים ועמלות עשויים לעלות פחות לאורך זמן מאשר יחסי הוצאה שנתיים.
4. חוזר. האם התשואות של התיק שלך עומדות ביעדים שלך? אם הם לא, זו לא בהכרח בעיה: מה שאכפת לך באמת הם התשואות השנתיות הממוצעות לטווח הארוך, וייתכן שהתיק שלך זכה לתשואה שלילית בשנתיים האחרונות בגלל מיתון. זו הסיבה שאתה רוצה להסתכל על ביצועי השקעות תיק העבודות שלך לעומת השקעות דומות. האם קרן הבורסה שלך עוקבת אחר המדד שאמור לעקוב אחריו? אתה יכול לבדוק זאת ב- Morningstar, שקבע אמות מידה מתאימות לקרנות שונות ויצר גרפים מקודדי צבע כדי להראות לך כיצד הצליחה הקרן שלך כנגד מדד הביצועים שלה. אפשרות נוספת היא שהקצאת הנכסים של התיק שלך לא יכולה לעמוד ביעדים שלך. אם המטרה שלך היא להרוויח תשואה שנתית ממוצעת של 8% והתיק שלך מורכב מ -80% אגרות חוב ו -20% מניות, כמעט אין סיכוי שתעמוד ביעד שלך אלא אם תעביר את הקצאת הנכסים שלך למניות של 80% ו -20% קשרים.
טיפ מתקדם : אם בשלב זה תגלה שיש לך מספר חשבונות לא נעים - אולי יש לך כמה תוכניות של 401 (k) עם מספר מעסיקים לשעבר - שקול לאחד אותם. אתה יכול להעביר יתרות ישנות של 401 (K) ל- IRA (מסורתיות או רות ', תלוי בסוג של 401 (K) שיש לך או אם אתה מוכן לשלם מיסים כדי לעבור לרוט). מתג ה- IRA יעניק לך שליטה מרבית על העמלות והשקעותיך. לחלופין, אם אתה אוהב את 401 (k) של המעסיק הנוכחי שלך והמעסיק הנוכחי שלך מאפשר זאת, אתה יכול לגלגל את יתרות ה- 401 (k) הישנות שלך ל -401 (k) הנוכחי שלך. שים לב שליתרות 401 (k) יש יותר הגנה מפני נושים.
למד מה חדש
חדשנות בהשקעות עשויה להיות פירושה שמה שאתה מחזיק כרגע אינו האפשרות הטובה ביותר לעמוד ביעדים שלך. כדוגמה, יתכן שתהיה לך קרן נאמנות מדד שגובה יחס הוצאה של 0.5% כאשר אתה יכול להחזיק תעודת סל מדד כמעט זהה עם יחס הוצאה של 0.05%. האם זה נשמע טוב מכדי להיות אמיתי? איך אתה יכול להשיג השקעה כמעט זהה עבור כל כך הרבה פחות? שלא כמו קרנות נאמנות מסוימות, תעודות סל כמעט ולא גובות עומסי מכירות או עמלות 12b-1 (שיווק). כמו שלא כמו קרנות נאמנות מסוימות, תעודות סל מנוהלות בדרך כלל באופן פסיבי (הן עוקבות אחר מדד נתון על ידי השקעה בכל המניות באותו מדד), ולא מנוהלות באופן פעיל על ידי מנהלי קרנות אנוש הבוחרים מנצחים ומפסידים. ניהול פסיבי אינו רק יקר פחות, אלא נוטה להניב תשואות טובות יותר - בין השאר בגלל העמלות הנמוכות יותר.
אפשרות נוספת היא שאולי תרצה להעביר את הנכסים שלך ליועץ רובו כדי להוריד את העמלות שלך ולבטל את המשימה של ניהול ההשקעות שלך. קצת יותר מאוחר מדברים על יועצי רובו.
מה אתה צריך למכור לעומת לקנות?
בשלב הבא, זה הזמן להבין אילו השקעות לפרוק מהתיק שלך. בעיקר, אתה רוצה למכור נכסים בעלי משקל עודף. אם מניות הצליחו לעלות על איגרות חוב, אז הקצאת הנכסים הרצויה שלך תצא מהמטה לטובת המניות. יתכן שאתה מחזיק 75% מניות ו -25% אג"ח כאשר המטרה שלך היא להחזיק 70% מניות ו -30% אג"ח. במקרה כזה, תצטרך למכור 5% מאחזקות המניות שלך.
אילו מניות, כולל קרנות נאמנות מניות ותעודות סל, עליך למכור? התחל עם אלה:
- קרנות מניות עם עמלות גבוהות מדי
- קרנות מניות שאתה לא מבין
- מניות של חברות שאת המודל העסקי שלהן אינך מבין
- מניות וקרנות מסוכנות מדי או שאינן מסוכנות מספיק לסובלנות שלך
- מניות וקרנות שלא ביצעו טוב כמו את אמות המידה שלהן או כמו שציפית להן
- מניות בודדות המוערכות יתר או אינן מבצעות ביצועים טובים יותר מבני גילן, או שכבר אין להם תחזית חיובית
אם מדובר באג"ח שאתה מחפש למכור, שקול את הקריטריונים הבאים:
- אגרות חוב שדירוג האשראי שלהן ירד (אגרות חוב אלה מסוכנות כעת מכפי שרכשת אותם)
- איגרות חוב אשר אינן מביאות ביצועים טובים יותר
- אגרות חוב עם תשואות שאינן עומדות בקצב האינפלציה
- קרנות אגרות חוב עם עמלות הגבוהות ממה שהן צריכות להיות (כלומר, אתה יכול להשיג קרן אג"ח כמעט זהה בפחות)
אם אף אחת מהתכונות הללו אינה חלה על אחזקותיך, מכור את ההשקעה בעלות המסחר הנמוכה ביותר, כגון מניות של קרן נאמנות ללא עמלה או תעודת סל.
לפני שתוכל לרכוש השקעות חדשות, תצטרך לחכות עד שהמכירות שלך יסתיימו. זמן הפשרה - הזמן שלוקח לסיים את מכירתך ותמורת המזומנים שתופיע בחשבונך - תלויה בסוג ההשקעה שנרכשה או נמכרה. עבור מניות ותעודות סל, זמן ההתנחלות יכול להיות T + 2 בשפה התעשייתית, כאשר T הוא התאריך בו אתה ממסחר את הסחר ו- 2 הוא שני ימי עסקים. קרנות נאמנות מתמקמות מעט מהר יותר, תוך יום עסקים עד שניים. זכור כי אם אתה מבצע עסק לאחר סגירת השוק, הוא לא יבוצע עד ליום העסקים שלאחר מכן.
בזמן שהמכירות שלך מתמקמות, החלט מה אתה רוצה לקנות. הדבר הקל ביותר הוא לקנות יותר ממה שיש לך כבר בתת משקל. בחן מחדש את ההשקעה הזו ושאל את עצמך, "האם הייתי קונה את זה היום?" אם לא, חפש השקעה חדשה שתואמת את היעדים שלך.
איזון מחדש של תיקים לפי גיל / יעדים
איזון מחדש של תיקים כשלעצמו אינו באמת פונקציה של בן כמה אתה או מה שאתה מנסה להשיג באמצעות תיק העבודות שלך. הקצאת נכסים היא. אך מכיוון שבחירת הקצאת נכסים היא מבשר לאיזון מחדש של תיקים, בואו נדבר על האופן בו תוכלו להקצות את התיק שלכם בזמני מפתח שונים בחייכם.
גיל 25
בטח קראת שמשקיעים צעירים צריכים למקם אחוז גבוה מכספם במניות מכיוון שיש להם אופק זמן ממושך ומכיוון שמניות נוטות לבצע את הטוב ביותר בטווח הארוך. אך הקצאת הנכסים האידיאלית שלך תלויה לא רק בגילך אלא גם בסובלנות הסיכון שלך. אם ירידה של 10% בשוק המניות תגרום לכם להיכנס לפאניקה ולהתחיל למכור מניות, יש לכם סובלנות לסיכון נמוכה יותר ממי שהיה רואה באותו ירידה בשוק הזדמנות קנייה. חידון כמו חידון סיבולת הסיכון Vanguard הקצר הזה יכול לעזור לך להעריך את סובלנות הסיכון ולקבל מושג כיצד להקצות את תיק העבודות שלך. נוסחה פשטנית כמו 100 פחות מגילך כדי לקבל את אחוז התיק שלך להקצאה למניות (75% לילד בן 25) עשויה להיות נקודת התחלה שימושית, אך עליך לשנות את האחוז הזה כדי שיתאים להשקעה שלך אישיות. אתה יכול להשקיע 100% במניות אם יש לך סובלנות גבוהה מאוד ואופק זמן ארוך, למשל.
מחקר Vanguard עליו דיברנו קודם לכן מצא שעם תיק היפותטי שהושקע משנת 1926 עד 2009, התשואות הממוצעות השנתיות לאחר האינפלציה יהיו נמוכות כמו 2.4% עבור מישהו שהשקיע 100% באגרות חוב וגובה של 6.7% עבור מישהו שהשקיע 100% במניות. אך ההבדל בין השקעה של 100% במניות לעומת 80% במניות, 20% באגרות חוב היה רק חצי נקודת אחוז, כאשר האחרון הרוויח תשואה ממוצעת ריאלית של 6.2%. ומישהו השקיע 70% במניות ו -30% באגרות חוב היה מרוויח 5.9% ואילו משקיע 60/40 היה מרוויח 5.5%.
מה שנוכל להרחיק מהממצאים הללו הוא שהדבר החשוב ביותר הוא להשקיע במשהו שנוסה ואמיתי; אולי אל תשקיע 100% או אפילו 20% מהתיק שלך בביטקוין, שעדיין נחשב ספקולטיבי ביותר. מכיוון שרוב האנשים מוטרדים יותר כאשר הם מפסידים כסף בשוק המניות מאשר הם שמחים כאשר הם מרוויחים כסף בשוק המניות, אסטרטגיה שעושה לך בנוח עם כמות הסיכון שאתה לוקח ועוזרת לך להמשיך במהלך במהלך השוק. תיקונים היא האסטרטגיה הטובה ביותר עבורך. אז גם אם אתה בן 25 ואתה ממשיך לשמוע שצריך להשקיע 80% במניות, אם אתה מרגיש רק בנוח עם 50% במניות ורוצה לשמור על 50% האחרים באג"ח, זה בסדר.
גיל 45
בשלב זה בחייכם יתכן וקיבלתם ירושה מהורה או סבא וסבתא ותהיתם מה לעשות עם הכסף ואיך המפל צריך להשפיע על אסטרטגיית ההשקעה שלכם. (או שאולי לא תקבל ירושה אי פעם, או לא לפני שאתה בשנות ה -60, ה -70 או ה -80.) תרחיש נוסף שרבים מתמודדים איתו בסביבות גיל 45 זקוק לכסף כדי לשלוח ילד למכללה - עשרות אלפי דולרים, או אולי אפילו מאות אלפים אם יש לך ילדים מרובים או ילד פרטי בבית הספר שלא קיבל שום עזרה כספית.
בכל הנוגע לשלם עבור המכללה, נניח שיש לך תוכנית 529, חשבון המועיל במס העוזר למשפחות לחסוך כסף עבור הוצאות חינוך. כאשר ילדכם נמצא במרחק של 10 שנים או יותר מהמכללה, תוכלו להשתמש בהקצאת נכסים אגרסיבית עם אחוז גבוה של מניות. ככל שילדך מתקרב לגיל המכללה, אתה צריך לאזן מחדש בצורה שהופכת את הקצאת הנכסים שלך לשמרנית יותר. השתמש בתרומות בחשבון כדי לקנות אג"ח במקום במניות. הערך של החשבון צריך להיות פחות תנודתי ויציב יותר עם הזמן, כך שתוכל למשוך כסף עבור חינוך ילדך כשתזדקק לו מבלי שתצטרך למכור השקעות בהפסד. לכ -559 תוכניות יש אפילו אפשרויות מבוססות גיל שמתנהגות כמו קרנות פרישה לתאריך יעד אך עם אופק הזמן הקצר יותר הכרוך בגידול ילדים ושליחתם לקולג '.
בנוסף, בגיל 45, אם הצלחת מאוד והסתכלת בקפדנות על ההוצאות שלך, יתכן שתגיע למסלול לפרוש מוקדם. אם זה המקרה, יתכן שתצטרך להתחיל לאזן מחדש לקראת הקצאת נכסים שמרנית יותר. ואז שוב, אולי לא תרצי - זה תלוי בפילוסופיה שלך לגבי בעלות על מניות במהלך הפרישה, וזה שוב קשור לסובלנות הסיכון שלך. כשאתה אפס עד 10 שנים מפרישה, תיק ההשקעות שלך נחשב בשלב המעבר. רוב המומחים אומרים שעליכם להתקדם להקצאת נכסים שמשוקללים יותר לעבר איגרות חוב מאשר כלפי מניות - אך לא בכבדות רבה מדי, מכיוון שעדיין אתם זקוקים להמשך צמיחה כדי שלא תחיו את התיק שלכם. במקום להתקדם לעבר האג"ח של 40%, הקצאת נכסי מניות של 60% שעשויה להיות מומלצת למישהו שמתכנן לפרוש בגיל 65, תוכל להתקדם לקראת הקצאה של 50/50. כאשר יתאזן מחדש, תמכור מניות ותקנה אג"ח.
גיל 65
גיל 65 מייצג את שנות הפרישה הראשונות (או ממש לפניו) עבור מרבית האנשים שיכולים להרשות לעצמם לפרוש. (גיל הפרישה לביטוח לאומי מלא עבור אנשים הפורשים כרגע הוא 66; Medicare מתחיל בגיל 65.) זה יכול להיות התחלת משיכת נכסי חשבון הפרישה לצורך הכנסה. שיווי משקל מחדש של התיק שלך בגיל זה יכול להיות פירושו מכירת מניות כדי להעביר בהדרגה את תיק ההשקעות לעבר שקלול משקל כבד ככל שתתבגר. התפיסה היחידה היא שלא תרצו למכור מניות בהפסד; אילו השקעות שתמכרו להכנסות תלויות במה שתוכלו למכור ברווח. המגוון בתוך כל סוג נכסים עיקרי (לדוגמא, החזקת קרנות מניות גדולות וקרנות מניות קטנות, קרנות מניות בינלאומיות וגם מקומיות, וגם אג"ח ממשלתיות וגם ארגוניות) נותן לך סיכוי טוב יותר שתמיד יהיה לך נכסים למכור ב רווח.
עליכם גם להתקיים אסטרטגיית משיכה לפרישה - אולי אתם מתכוונים למשוך 4% מיתרת התיקים שלכם בשנה הראשונה ולהתאים את הסכום הדולר הזה בשיעור האינפלציה בכל שנה שלאחר מכן. איזון מחדש של תיקים ידרוש גישה שונה מכיוון שאתה מחשבון כעת על משיכות רגילות, ואילו לפני הפרישה אתה מתייחס רק לתפקידים (או בעיקר). יתכן שתבצע משיכות מחשבונות מרובים, מה שאולי אומר איזון מחדש של חשבונות מרובים. לאחר שתגיע לגיל 70½ תצטרך להתחיל לקחת הפצות מינימליות נדרשות (RMDs) החל מ- 401 (k) s ו- IRAs מסורתיים כדי להימנע מעונשי מס.
כשאתה לוקח RMDs, אתה יכול לאזן מחדש את התיק שלך על ידי מכירת מחלקת נכסים עם משקל עודף. זכור כי תשלם מיסים על משיכת הכנסות ותרומות לפני מס אלא אם מדובר בחשבון רוט. אנשים עם נכסים משמעותיים מחוץ לחשבונות הפרישה יכולים לאזן מחדש בדרך בעלות נמוכה ויעילה במס באמצעות הכנת השקעות מוערכות לצדקה או הכנת מניות בעלות בסיס נמוך (מניות עם רווחי הון עצומים בערכן המקורי) לחברים או משפחה.
עכשיו כשאתה מבין איך עובד תהליך האיזון מחדש, השאלה הבאה היא האם לעשות זאת בעצמך, השתמש ביועץ רובו או השתמש ביועץ השקעות אמיתי, חי כדי לעזור לך. שקול את היתרונות והחסרונות של כל אחד מבחינת המיומנות, הזמן והעלות.
איזון תיקי עשה זאת בעצמך
איזון מחדש של התיק שלך בעצמך, ללא עזרה של יועץ רובו או יועץ השקעות, אינו מחייב אותך לבזבז כסף. מה שזה כן עולה לך זה זמן; כמה זמן תלוי במורכבות ההשקעות שלך והתפיסה שלך כיצד לאזן מחדש. אם יש לך IRA אחד עם תעודת סל במניה אחת ותעודת סל אג"ח אחת, האיזון מחדש יהיה מהיר וקל. ככל שיש יותר חשבונות וככל שיש לך יותר כספים, המשימה הופכת מורכבת יותר.
העצה הנפוצה ביותר לאיזון מחדש היא למכור את ההשקעות בהן אתם סובלים מעודף משקל - שיהיו כמעט תמיד מניות, מכיוון שהן גדלות מהר יותר מאגרות חוב, כפי שהזכרנו קודם - והשתמשו בכסף הזה בכדי לקנות את ההשקעות בהן אתם נמצאים בתת משקל, אשר כמעט תמיד יהיה הקשר. אולם שיטה פשוטה יותר שעלולה להיות בעלות עסקאות נמוכות יותר היא להשתמש בתרומות חדשות לחשבונך בכדי לרכוש את ההשקעות שאתה צריך יותר מהן.
הסיכונים הגדולים ביותר לאיזון תיקי DIY אינם עושים זאת כלל וכלל, אם אתם עובדים עם חשבון חייבים במס, חלים מיסים - במיוחד מיסים על רווחי הון לטווח קצר, שיש להם שיעור גבוה יותר ממסי רווח הון לטווח הארוך. בכל פעם שאתה משלם מיסי השקעה, אתה פוגע בתשואות נטו שלך.
לסיכום, הנה דוגמה לאופן בו כל התהליך מתבטא.
ערך פורטפוליו מתחיל בסך הכל: 10, 000 דולר
הקצאה לפני איזון מחדש:
שווי קרנות נאמנות המניות: 7, 500 $ (75% מהתיק שלך)
שווי קרנות נאמנות באג"ח: 2, 500 $ (25% מהתיק שלך)
לאיזון מחדש:
מכירה: 500 דולר מקרן הנאמנות של המניות
קנו: 500 $ מקרן הנאמנות באג"ח
הקצאה לאחר איזון מחדש:
שווי קרנות נאמנות מלאי: 7, 000 $ (70% מהתיק שלך)
שווי קרנות נאמנות באג"ח: 3, 000 $ (30% מהתיק שלך)
שווי פורטפוליו מסתיים בסך הכל: 10, 000 $
דבר אחד עשוי לסבך את התהליך הזה: קרן הנאמנות של האג"ח שאתה רוצה לרכוש מניות נוספות בה עשויה להיות בעלת השקעה מינימלית הגבוהה מ -500 דולר. אם זה יקרה, אתה יכול לרכוש מניות של תעודת סל איגרות חוב כמעט זהה שאין לה מינימום השקעה.
כמו כן, אם עליכם לשלם עמלות כלשהן לקנייה או מכירה, הערך הכולל של תיק הסיום שלכם יפול מתחת ל -10, 000 דולר.
איזון מחדש של תיקים אוטומטי
הדרך הקלה ביותר לאזן מחדש את תיק ה- DIY שלך היא לבחור קרנות שהמנהלים שלהן מבצעים את האיזון מחדש עבורך. קרנות לתאריך יעד, שהן קרנות נאמנות המחזיקות סל השקעות ובעלות הקצאת נכסים המבוססת על תאריך הפרישה החזוי (היעד) שלך, הן דוגמה לסוג קרן שמאזנת מחדש אוטומטית. אתה לא צריך לעשות כלום.
קרן למשקיעים עם תאריך פרישה יעד 2020, למשל, עשויה לקבל הקצאת יעד התחלתי של 90% מניות ואג"ח של 10%. מנהלי הקרן יתאזן מחדש את הקרן בתדירות הנדרשת כדי לשמור על הקצאת יעד זו. בנוסף, הם יעבירו את חלוקת הנכסים של הקרן לאורך זמן, ויהפכו אותו לשמרני יותר ובמשך 2040. בדרך כלל יש לקרנות אלה יחסי הוצאה נמוכים; הממוצע בענף עמד על 0.43% נכון ליום 31 בדצמבר 2015.
מה לגבי קרנות נאמנות מאוזנות? נקראים גם קרנות היברידיות או קרנות להקצאת נכסים. אלה דומות לקרנות מועד יעד בכך שהן מחזיקות במניות וגם באג"ח ומטרתן לשמור על הקצאה ספציפית, כמו 60% מניות ואגרות חוב של 40%. עם זאת, הקצאה זו אינה משתנה לאורך זמן; קרנות מאוזנות מיועדות למשקיעים בכל גיל. קרנות מאוזנות, כמו קרנות לתאריך היעד, מאזנות מחדש אוטומטית. לקרנות המאוזנות היה יחס הוצאות ממוצע בתעשייה של 0.74% בשנת 2016.
איזון מחדש של רובו-יועץ
ראשית, הערת אזהרה: רוב יועצי הרובו אינם מנהלים חשבונות פרישה בחסות מעביד. יוצא דופן הוא Blooom. יועצי רובו אכן מנהלים IRAs וחשבונות חייבים במס.
עבודה עם יועץ רובו דורשת כמעט שום זמן ומיומנות מצידך: יועץ הרובו מבצע את כל העבודה באופן אוטומטי. כל שעליכם לעשות הוא לפתוח חשבון, להכניס אליו כסף ולבחור את הקצאת נכסי היעד שלכם, או לענות על שאלות התוכנה כדי לעזור לה לקבוע עבורכם הקצאת נכסי יעד.
גם העלויות נמוכות. יועצי רובו כמו השבחה, Wealthfront ו- SigFig משתמשים באסטרטגיות כדי להפוך את האיזון מחדש לזול פחות על ידי הימנעות ממזער מיסים על רווחי הון לטווח הקצר והארוך. אסטרטגיה נפוצה היא להימנע ממכירת השקעות כלשהן בעת איזון מחדש של התיק. במקום זאת, כשאתה מפקיד מזומן או מקבל דיבידנד, יועץ הרובו משתמש בכסף הזה כדי לרכוש יותר מההשקעה בה אתה נמצא במשקל נמוך.
אם, למשל, תיק העבודות שלך נסחף מ -60% מניות, 40% אגרות חוב ל- 65% מניות, 35% אג"ח, בפעם הבאה שתוסיף כסף לחשבונך, יועץ הרובו ישתמש בפיקדון שלך בכדי לקנות עוד אג"ח. בכך שלא תמכור השקעות, אינך מתמודד עם השלכות מס כלשהן. אסטרטגיה זו נקראת איזון מחדש של תזרים מזומנים.
אתה יכול להשתמש באסטרטגיה זו בכוחות עצמך בכדי לחסוך כסף, אך זה מועיל רק בחשבונות חייבים במס, לא בחשבונות פרישה כמו IRAs ו- 401 (k) s. אין השלכות מס כשאתה קונה או מוכר השקעות בחשבון פרישה.
יועצי רובו אסטרטגיים נוספים שמשתמשים בהם בכדי לשמור על עלויות עסקאות נמוכות הוא למכור את סוג הנכסים העודף שאתם סובלים מעודף משקל בכל עת שתחליטו למשוך כסף מהתיק.
יתר על כן, כאשר היועץ הרובו שלך מאזן מחדש את התיק שלך, לא תישא בעמלות, בעסקאות או בדמי מסחר שאתה עלול להיתקל בהם בעת איזון מחדש לבדך או באמצעות יועץ השקעות. יועצי רובו אינם גובים עמלות אלה. במקום זאת הם גובים תשלום שנתי על בסיס סכום הדולר של הנכסים שהם מנהלים עבורך. השבחה, למשל, גובה עמלה שנתית של 0.25% מהנכסים המנוהלים ואין יתרה מינימאלית בחשבון. ומכיוון שיועצי הרובו הם אוטומטיים, הם עשויים לאזן מחדש את התיק שלך לעתים קרובות ככל היומי, כך שלרוב הוא נמצא באיזון כמעט מושלם.
שכירת יועץ השקעות
בהחלט ניתן לנהל את ההשקעות שלך ולאזן מחדש את התיק שלך בעצמך. אבל יש אנשים שאין להם את הזמן, אינם בטוחים ביכולתם ללמוד את מה שהם צריכים לדעת ולבצע את המשימות הנכונות, או פשוט לא רוצים להתמודד עם זה. אנשים אחרים יודעים לנהל את ההשקעות שלהם אך מוצאים את עצמם מקבלים החלטות רגשיות שפוגעות בתשואתם. אם אתה נופל לאחת מהקטגוריות האלה, שכירת יועץ השקעות עשויה להשתלם.
אתה רוצה לשכור דמי אמון בלבד. לאיש מקצוע מסוג זה אין ניגודי אינטרסים המונעים מהם לפעול מחוץ לאינטרסים שלך. הם משולמים עבור הזמן שהם מבזבזים בעזרתך, לא עבור ההשקעות הספציפיות שהם מוכרים לך או מספר המקצועות שהם מבצעים בשמך. עבור כל נאמן בעל תשלום בלבד שתבחר, בדוק את הרקע שלהם באמצעות אתר BrokerCheck של הרשות הרגולטורית של התעשייה הפיננסית (אתר FINRA) ואתר הגלישה הציבורית ליועץ ההשקעות של נציבות ניירות ערך. בהתאם לסוג היועץ, יתכן שתוכל לבדוק את הרקע באחד מאתרי האינטרנט האלה, שניהם או אף אחד מהם. אם הם מופיעים באחד ממאגרי המידע האלה, אתה יכול לראות את היסטוריית העבודה שלהם, בחינות שעברו, אישורים שנצברו וכל פעולות משמעת או תלונות לקוחות נגדן. אתה יכול לפעמים לבדוק את אישורי היועץ עם ארגון האישורים. אתה יכול לאמת, למשל, אישור ומתכנן פיננסי מוסמך של אדם ורקע באתר מועצת CFP.
החיסרון הגדול ביותר בשימוש ביועץ השקעות כדי לאזן מחדש את תיק העבודות שלך הוא עלות שכירתו. העלות הממוצעת בענף היא כ- 1.0% מהנכסים המנוהלים בשנה. אם התיק שלך מסתכם ב 50, 000 $, תשלם ליועץ 500 $ לשנה. בנוסף, תשלמו עמלות ועמלות הקשורות להשקעות בתיק. תשלום כל עמלות, כולל שכר טרחה של יועץ השקעות, יפחית את התשואות הכוללות שלך.
כמה שירותי ייעוץ מנסים לנצח את הממוצע בענף. ואנגארד מגלה כי בהשקעה של 250, 000 דולר עם תשואה שנתית ממוצעת של 6% במשך 20 שנה, השימוש בשירותי היועץ האישי של החברה (שעלותם 0.3% בלבד מהנכסים המנוהלים בשנה) עשוי להעניק לך 96, 798 דולר יותר לעומת תשלום התעשייה בממוצע 1.02 עמלת%. כאן אתה מרוויח יותר מהממוצע תוך כדי השקעה פחות מהממוצע על עמלות.
שכר של יועץ יכול לשלם עבור עצמו ואז כמה. המשקיעים נוטים להרוויח תשואות נמוכות יותר מהקרנות בהן הם משקיעים בגלל נטייתם לקנות נמוך ולמכור גבוה. אימון התנהגותי של יועץ פיננסי יכול להתגבר על בעיה זו. עבודה עם יועץ יכולה לעזור לך להמשיך בקורס, במיוחד בשווקי שור או דובים כאשר הרגשות שלך עשויים לפתות אותך לסטות מאסטרטגיית ההשקעה שלך לטווח הארוך. מחקר Vanguard שפורסם בספטמבר 2016 מצא כי באמצעות תכנון פיננסי, משמעת והכוונה - ולא באמצעות ניסיון לעלות על השוק - יועצים יכולים להגדיל את התשואה השנתית הממוצעת של לקוחותיהם ב -3%.
סיבה נוספת להעסיק יועץ השקעות היא אם זה מתכוון להבדל בין ביצוע תוכנית השקעה או ביצוע מעשה. האחרון רעיל לבריאות הפיננסית שלך לטווח הארוך.
אינך צריך להעסיק מישהו באופן שוטף; אתה יכול לשכור מישהו שיעזור לך על פי פרויקט או על בסיס שעתי. לא כל היועצים עובדים כך, אך רבים מציעים את האפשרות. ותוכלו לשכור מישהו בכל מקום בארץ שתוכלו להתייעץ איתו באינטרנט, באמצעות סקייפ או בטלפון.
זהירות: ניתן לפצות את העצות בחינם לכאורה המוצעות על ידי עובדי ושירותי תיווך בבנקים וברוקראז 'בעמלות בגין ההשקעות שאתה רוכש, מה שיוצר ניגוד אינטרסים שעלול להניא אותם מלמלץ על האפשרויות הטובות ביותר שלך.
חסרון נוסף הוא שליועצים רבים יש מינימום השקעה. שירותי יועץ אישי של Vanguard הם בעלי מינימום נמוך למדי, במחיר של 50, 000 $. יתכן שלא יהיו לך מספיק נכסים שיועצים מסוימים יוכלו לקחת אותך כלקוח. שירותים מסוימים דורשים מכם להשקיע לפחות חצי מיליון.
הדבר המצחיק בשכירת יועץ לאיזון מחדש של תיק העבודות שלך הוא שהם ככל הנראה ישתמשו בכלי לאיזון מחדש אוטומטי של נכסים (במילים אחרות, תוכנה). תוכנה זו מביאה בחשבון את סובלנות הסיכון של המשקיע, יעדי מס (כגון קטיף הפסד מס והימנעות מרווחי הון ומכירות שטיפה) במקרה של תיק החייבים במס, ומיקום נכסים (האם להחזיק השקעות מסוימות בחשבון בלתי ניתן לצריבה כמו 401 (k) או בחשבון תיווך החייב במס).
זו תוכנה יקרה ומתוחכמת שלא היית קונה בעצמך, כן. אבל יועצי רובו משתמשים גם בתוכנה. מדוע אם כן לא פשוט לשכור יועץ רובו?
מחקר Vanguard שפורסם במאי 2013 מצא כי עבור 58, 168 משקיעי וונגארד IRA המנוהלים על עצמם במהלך חמש השנים שהסתיימו ב -31 בדצמבר 2012, המשקיעים שעסקו בעסקאות מכל סיבה שהיא פרט לאיזון מחדש - כמו למשל להגיב לטלטלות בשוק - היו גרועים יותר מאשר אלה שנשארו בקורס. אם ייעוץ רובו לא ימנע מכם לקנות גבוה ולמכור נמוך, אזי לשלם ליועץ השקעות אינדיבידואלי כדי לוודא שאתם נשארים ממושמעים עם אסטרטגיית ההשקעה שלכם יכולים להשתלם.
בשורה התחתונה
הפעם הראשונה שתאזן מחדש את תיק העבודות שלך עשויה להיות הקשה ביותר מכיוון שהכל חדש. עם זאת, מדובר במיומנות טובה ללמוד ולהרגל טוב. הוא אמנם לא נועד להגדיל את התשואות לטווח הארוך באופן ישיר, אך הוא נועד להגדיל את התשואות המותאמות לסיכון. לרוב האנשים, לקיחת סיכון קצת פחות באמצעות איזון מחדש זה דבר טוב מכיוון שזה מונע מהם להיכנס לפאניקה כשהשוק מחמצן ועוזר להם להתמודד עם תוכנית ההשקעה שלהם לטווח הארוך. וזה אומר שהמשמעת של איזון מחדש יכולה להגדיל את התשואות שלך לטווח הארוך.
השווה חשבונות השקעה × ההצעות שמופיעות בטבלה זו הן משותפויות מהן Investopedia מקבלת פיצוי. תיאור שם הספקמאמרים קשורים
ניהול פורטפוליו
מאזנים מחדש את התיק שלך כדי להישאר על המסלול
ניהול פורטפוליו
למד 4 שלבים לבניית תיק עבודות רווחיות
401K
7 טיפים לניהול 401 (k) שלך
השקעה אוטומטית
שירותי יועץ אישי vs Vanguard שירותי יועץ אישי: מה הכי טוב בשבילך?
רוט IRA
כיצד לפתוח רוט IRA
תכנון פרישה
כיצד לבנות תיק השקעות לפרישה
קישורי שותפיםתנאים קשורים
תוכנית יחס קבוע תוכנית יחס קבוע מוגדרת כאסטרטגיית הקצאת נכסים אסטרטגית, השומרת על החלקים האגרסיביים והשמרניים של תיק שנקבע ביחס קבוע. יותר קרן תאריך יעד קרן תאריך יעד היא קרן שמציעה חברת השקעות שמבקשת לגדל נכסים לאורך זמן מוגדר למטרה ממוקדת. עוד מהו יועץ רובו? יועצי רובו הם פלטפורמות דיגיטליות המספקות שירותי תכנון פיננסי אוטומטיים מונעים אלגוריתמים, ללא פיקוח אנושי כמעט עד לא. עוד כיצד עובד האיזון מחדש איזון מחדש כרוך בתכנון משקלות של תיק נכסים על ידי קנייה או מכירה של נכסים מעת לעת בכדי לשמור על הקצאת הנכסים המקורית. יותר אי-ספור-דיו אי-שיוך הוא התהליך של הוספת השקעות לתיק ההשקעות בצורה כזו שהחליפין של סיכון / תשואה מחמיר. יותר יעד השקעה יעד השקעה הוא טופס מידע לקוח המשמש את מנהלי הנכסים המסייע בקביעת תמהיל התיקים האופטימלי עבור הלקוח. יותר