נפט הוא חלק עצום מהחיים המודרניים, והשימושים שלו מורחבים הרבה מעבר לנהיגת רכב מנקודה A לנקודה B. שמן הוא מרכיב של מוצרים מפלסטיק לגומי לאספלט לדלק סילוני.
כאשר מחיר הנפט יורד, חברות רבות מושפעות לטוב ולרע. אלו המייצרים נפט וגז רואים ירידה בהכנסות מכיוון שהמוצר שלהם נמכר בפחות. אלו המייצרים סחורות המיוצרות מנפט זוכים להגדלת הכנסות מכיוון שהאספקה שלהם זולה יותר להשיג.
כמשקיע, כל שינוי בסחורות גולמיות מסמל הזדמנות להרוויח כאשר השינוי מתהפך. אבל מאיפה כדאי להתחיל? בואו נסתכל על חמשת המניות המובילות שכדאי לקנות כשירידה במחירי הנפט. קחו בחשבון שמדובר בייעוץ השקעות ספקולטיבי ולא בפועל.
היסטוריה קצרה של גולמי
התבונן בתרשים זה המציג את מחירי הנפט במשך 10 שנים. אנו יכולים לראות שזה מסתכם בכ- 144 דולר לחבית ביוני 2008 ואז צולל במהירות במהלך המיתון הגדול. כמעט באותה מידה שצנחה, היא חזרה לקרקע. בין סוף 2009 ל -2014 המחירים היו בעקביות בטווח של 90 דולר. אבל בשנת 2014, הנפט צנח שוב. זה ישקע הרבה מתחת ל 30 $ בתחילת 2016 לפני שתתחיל בעלייה ארוכה ואיטית שתמשיך לפחות בסוף 2018.
מה המשמעות של מחיר חבית נפט למשקיע במניות? בואו נסתכל על חמש מניות שמתואמות בערך עם מחיר הנפט.
חברת אקסון מוביל
חברת אקסון מוביל קורפ הינה אחת התאגידים הגדולים בעולם מזה זמן רב. עם הכנסות במאות מיליארדי דולרים, חברה זו הינה מניה איתנה בה תוכלו לשים את כספכם. אבל רק בגלל שזה גדול לא אומר שזה לא נתון לתנודות מחירים.
Exxon (NYSE: XOM) ראתה שנים רווחיות רבות. לפני ירידת מחיר הנפט ב -2008, נסחרה מלאי אקסון באמצע שנות ה -80 לדולר ל -90 דולר. כשמחיר הנפט ירד, המניה עשתה נסיעה ברכבת הרים במורד עד אמצע שנת 2010, כשהיא נופלת בשנות ה 50- העליונות. זה התנפל מחדש עד סוף 2014 כאשר הגיע לשיא שוב מעל 100 $ למניה. טווח 52 השבועות שלו נכון לאמצע אוקטובר 2018 היה כ 72-89 $.
תאגיד שברון
לשברון שורשים במאה ה -19. חברה זו עמדה במבחן הזמן ונמצאת בעקביות בעשרים החברות הגדולות בעולם על בסיס הכנסות.
שברון (NYSE: CVX) עוקב אחר קורס הדומה ל- Exxon. באמצע 2008 סחרה החברה בקושי מעל 100 דולר למניה. בתחילת 2009, מחיר המניה כמעט נחתך במחצית במחיר של 58 דולר למניה. התחתון לא נמשך זמן רב, וככל שהכלכלה התאוששה כך גם המניה. באמצע 2014 המחירים היו בערך 230% מהנקודה הנמוכה ביותר והגיעו לשיא של מעל 133 דולר למניה. גם המחירים האלה לא החזיקו מעמד זמן רב והמלאי שקעה במהירות לאמצע שנות ה -70. טווח 52 השבועות שלו החל מאמצע אוקטובר 2018 היה בערך 108 עד 134 דולר.
כשמחירי הנפט מתרדמים, אנו יכולים לצפות ששברון תעקוב אחריה. זו מלאי טוב למי שלא רוצה טון סיכון.
קונוקו פיליפס
קונוקו פיליפס הוא עוד שם בית. הוא מספק נפט וגז למיליונים ברחבי אמריקה.
קונוקו (NYSE: COP) עברה נסיעה מעט גסה יותר מאשר אקסון או שברון בעשר השנים האחרונות וחזקה דחיפה גדולה בהרבה בשנת 2018.
המניה הושגה ביוני 2008 בכ- 94 דולר למניה. בתשעת החודשים הקרובים היא איבדה כמעט שני שליש מערכה, ונפלה במארס 2009 בכ- 35 דולר למניה.
הדרך האטית של קונוקו חזרה למעלה סומנה על ידי שורה של ניסיונות. זה חזר למחירי השיא בשנת 2014 כשמחירי הנפט ירדו והחזירו את המניה לאמצע 30 הדולר. זה התקדם במהירות כלפי מעלה לאחרונה. בשנת 2018 בלבד היא עברה מ- 55.32 דולר ל- 79.40 דולר נכון ל -10 באוקטובר 2018.
עם עליית מחירי הנפט, קונוקו מוכן לראות עליות נוספות.
קופר צמיג וגומי
אנו מתרחקים מתעשיית הנפט ומציגים מוצרים על בסיס נפט, אנו רואים סיפור שונה לחלוטין. קופר צמיג וגומי ושות ', שחקן מרכזי בענף הצמיגים, מרוויח ממחיר נפט נמוך בכמה אופנים. השמן המשמש לייצור צמיגים זול יותר. ואנשים מתחילים לנסוע יותר, כלומר הם קונים יותר צמיגים.
המניה של קופר צמיג וגומי ושות '(NYSE: CTB) עשתה דרך שונה. עוד בשנת 2007, כשהמשק היה בראש מעייניה, המניה נסחרה סביב 27 דולר למניה. כמו כמעט כל מניה אחרת שם, הוא לקח להיט גדול ואיבד מעל 80% מערכו. במארס 2009 הוערך בשווי של 3.44 דולר בלבד למניה. השנים הבאות חלו התאוששות רבה, וכאשר הנפט החל לרדת בשנת 2014, צברה מלאי קופר צור.
עד כה 2018 לא הייתה חביבה עם קופר צור. זה התחיל את השנה במחיר של 35.40 דולר והיה מתחת ל 25 דולר עד אמצע אוקטובר 2018.
אם מחירי הנפט ימשיכו לעלות, קופר צור עשוי לא לשגשג.
פטרולאו ברסיליירו
Petroleo Brasileiro, הידוע בכינויו פטרובראס, הוא אחד הנוטלים את הסיכון. מלאי נפט עם שווי שוק של 98 מיליארד דולר, הוא כרבע מגודל חברות הנפט האחרות הרשומות כאן ונמצא בבעלות רוב הממשלה ממשלת ברזיל.
פטרובראס (NYSE: PBR) ראתה כמה שנים נהדרות וחלקן לא כל כך נהדרות. במאי 2008 הוערכה המניה בלמעלה מ 70 $ למניה. בסוף נובמבר אותה שנה צנחה ל -17 דולר למניה. ריבאונד מהיר החזיר אותו לחמישים הדולר, אך הוא ירד בהתמדה. בחלקו, הדבר נבע משערוריית השחיתות הפוליטית הברזילאית המכונה "מבצע מכבסת מכוניות", שכללה תשלומי קיקבקים לפקידי הממשלה ולמנהלי פטרובראס.
באמצע אוקטובר 2018, פטרוברס חזרה מעל 15 $.
משקיע יכול להרוויח עצום אם יביא ריבאונד נפט. אחרת, פטרוברס עלולה להתקרב עוד שנים רבות.
בשורה התחתונה
למרות הדחיפה הגדולה לעבר אנרגיה מתחדשת, נפט הולך להיות חלק מחיי האדם עוד שנים רבות. מחיר הנפט תמיד ישתנה בגלל פוליטיקה, היצע וביקוש, מלחמה ועוד שלל סיבות אחרות. המשקיע המתמצא יכול להרוויח מתנודתיות זו.
קחו בחשבון שהשקעה ספקולטיבית (השקעה על סמך מה שעלול לקרות, ולא על כספים חזקים) היא מסוכנת. הפוטנציאל לתגמולים אדירים קיים, אך אתה עלול להפסיד את כל כספך.
