מניות רובוט, שהכו באופן דרסטי את S&P 500 בעשור האחרון, ממוקמות להמשיך להוביל את השוק בזכות יישומים חדשים, תוכנה חדשה וקידום טכנולוגיות מחוברות, לכל שוורים בתעשייה. מכיוון שהתפתחויות אלה הופכות את הרובוטים ליעילים יותר ומגוונים יותר, עשויות מניות של יצרני הרובוטים כולל Teradyne (TER), Kuka (KU2.Germany), Fanuc (6954.Japan), ABB Group (ABB) ו- Yaskawa Electric (6506.Japan), להיות ממוקם בכדי לקצור תגמולים גדולים לבעלי המניות. בין הטכנולוגיות החדשות המבטיחות כוללות רובוטים שיתופיים, או קוביות, שהם רובוטים קטנים יותר העובדים לצד בני אדם. בהתחשב בכך שהם יחסית זולים וקלים יותר לתכנות, קובוטים אלה פונים למפעלים קטנים יותר, שלמרות זאת לא היה סביר לשקול אוטומציה רובוטית, לפי ברון.
5 דרכים לנגן את הגל הרובוט הבא
(שווי שוק)
- תרדיאן; 7.1 מיליארד דולר קוקה; פאנוק 2.4 מיליארד דולר; 35 מיליארד דולר בערך; 42 מיליארד דולר יסקווה אלקטריק; 7.6 מיליארד דולר
ככל שיותר רובוטים מתחברים לענן, חברות משפרות את ניתוח הנתונים שלהן וחוסכות להם דולרים גדולים בפעולות כמו תחזוקה חזויה. בינתיים, הרובוטים מסוגלים לעשות יותר, והם משרתים חברות בעלות תקציבים וגדלים משתנים, ועוזרים לדרבן את מה שמכונה "המהפכה התעשייתית הבאה". במהלך חמש השנים האחרונות, משלוחי הרובוטים צמחו בממוצע 19% לשנה. בהשוואה לגידול השנתי של 5% בממוצע בעשרים השנים האחרונות, לפי כתב אל-רוט.
טרדיאן: מלאי חסר ערך
בשנת 2015 יצרנית מוליכים למחצה מוליכים למחצה התזה משמעותית בחלל הרובוטיקה עם הרכישה של יוניברסל רובוטס של 285 מיליון דולר. בעוד שרובוטים מהווים כיום רק 12% מכלל השורה העליונה של החברה, המגזר צומח בקצב מהיר. רוט טוען כי המשקיעים מעריכים את פוטנציאל הצמיחה הגבוה של העסק הבא של המשרד. מבחינת הערכה, הוא גם מציע שמניות טרדיאן הן עסקה אטרקטיבית, הנסחרות ברווחים של פי 17.2 בלבד משנת 2019, מה שמייצג פרמיה צנועה לעמיתיה בחלל ציוד המוליכים למחצה, שאינם בעלי זיכיונות בעלי צמיחה גבוהה.
בהמשך קדימה, Teradyne יכולה לראות את עליית עסקי האוטומציה שלה מ הכנסות של 261 מיליון דולר בשנה שעברה, למיליארד דולר עד 2021, לפי אנליסט ב- KeyBanc. השורש מציין כי בהתבסס על מכפילים ששולמו עבור תעשיות אחרות בעלות צמיחה גבוהה ועל יריבותיה של מוליכים למחצה של Teradyne, המניה שלה יכולה לגדול ב 100% או יותר במהלך השנים הקרובות.
ABB: בנקאות על צבר רובוטיקה
ציריך, ABB מבוססת שוויץ, הובלטה גם כמיטיבה עם המהפכה התעשייתית הבאה הזו בייצור. המשרד, שבסיסו בארה"ב בקרי בצפון קרוליינה, אמור לחתוך את עסק התשתיות של רשת החשמל האיטית בצמיחה, במאמצים להתמקד בעיקר בטכנולוגיות ההתחשמלות והטכנולוגיה האוטומטית המתקדמת שלה. זו האחרונה כוללת רובוטיקה.
מנכ"ל ABB, אולריך ספייסופר, נוקט בגישה ייחודית לדיון בגניבת רובוטים. הוא טוען כי יצרנים טובים יותר יקבלו את העבודה, ומצביע על כך שלכלכלות עם החדירה הגבוהה ביותר של רובוטיקה, כולל דרום קוריאה, גרמניה ויפן, יש ענפי ייצור בריאים אשר למעשה יוצרים מקומות עבודה. נתוני החדירה הללו מצביעים גם על ביקוש פוטנציאלי. על מנת להגדיל את צפיפות הרובוט בכדי לעמוד בשלוש המדינות שהובאו לעיל, התעשייה תצטרך לשלוח ארבעה עד חמישה מיליון רובוטים תעשייתיים, או יותר מ- 11 שנות ייצור בקצב הנוכחי. לעיון, כיום ישנם רק כשני מיליון רובוטים ברחבי העולם.
ברון טוען כי צבר הרובוטיקה הזה אמור להגביר את מלאי יצרני הרובוטיקה כמו חברות תעופה וחלל שהפיקו תועלת מהצבר הייצור כשסין התגלה כמעצמה כלכלית. בשלוש שנים, יצרנית המטוסים בואינג ושות '(BA) ראתה את צבר ההזמנות שלה קפץ משלוש לשבע שנים, ואילו הערכת שוויו התרחבה מכפי 15 הרווחים המשוערים לכדי פי 18.
"למרבה המזל, אינך צריך להסתמך אך ורק על הרחבה מרובה דמוית בואינג עם רובוטים תעשייתיים, " כתב רוט, וציין את המבנה היציב של התעשייה ואת תחזית הצמיחה הגבוהה יותר.
להסתכל קדימה
חשוב לציין כי ככל שההשקפה של רובוטים תזותיים בהירים ככל שיהיו, הם נותרים פגיעים לשיבוש מטכנולוגיות אחרות. בהתחשב בכך, על המשקיעים לעקוב מקרוב אחר מגמות התעשייה כדי לאתר את כל מה שיכול להעצים את הרובוטים.
