כאשר שוק המניות עטוף את המהומה והגידול בתנודתיות, המשקיעים עשויים לחפש מניות שיכולות לספק רווחים גדולים לטווח הקצר. באותה צורה, מורגן סטנלי ריכזה "רשימת הרשעות" של מניות שיש סבירות גבוהה לדעתם של אנליסטים כי "אירוע אחד או יותר קרובים יניעו את מחיר המניה באופן מהותי במהלך 15-60 הימים הקרובים. " הדו"ח ממשיך, "עבור כל אחת מהמניות הללו, האנליסט שלנו רואה השקפה הנשקפת מהרחוב, ומצפה שאירוע לטווח הקרוב יביא את המניה ככל שתפיסת השוק תתקרב לשלנו."
מורגן סטנלי ממנה שמונה מניות שלגביהן יש הרשעה גבוהה לגבי השקפה חיובית לטווח הקרוב: Tesla Inc. (TSLA), Zendesk Inc. (ZEN), SBA Communications Corp. (SBAC), Molina Healthcare Inc. (MOH), FirstEnergy Corp. (FE), CyberArk Software Ltd. (CYBR), חברת בריאות בריאות באוש בע"מ (BHC) ואגילנט טכנולוגיות בע"מ (א). הקטליזטורים העיקריים שמורגן סטנלי רואה עבורם במניות אלה מסוכמים בטבלה שלהלן.
| המניה | זרז מפתח |
| אגילנט | צפו להנחיות מוגברות לגבי צמיחה אורגנית לשנת 4Q 2018 ו- 2019 |
| בריאות באוש | צמיחה אורגנית, תנופת זיכיון מרכזית, EBITDA ו- EPS מעל הקונצנזוס |
| CyberArk | ביקוש בריא, גידול בהכנסות משנה לשנה (YOY) בכ- 17% לשנת 2H 2018 |
| FirstEnergy | פוטנציאל לקיצוץ משמעותי בעלויות נוספות ולחידוש צמיחת הדיבידנדים |
| מולינה | הפוך מהרחבה של חוק טיפול סביר (ACA) מחליף טביעת רגל בשנים 2019-2020 |
| SBA תקשורת | דרישה מבוססת רחבה, צפויה העלאת חכירה של כ- 50% מ- 1H ל- 2H 2018 |
| טסלה | צפו בהנחיות 4Q חזקות המבוססות על גידול במכירות, שיפור במצב ההון החוזר |
| זנדסק | יסודות חזקים, הערכות שמרניות, הערכת שווי סבירה, ביצוע מכירות טוב |
חשיבות למשקיעים
"האסטרטגים שלנו חושבים שהשוק עשוי לקחת את הרמיזה שלו מכמה נושאים עיקריים", אומר מורגן סטנלי בדו"ח שלהם. אלה הם שולי רווח, תעריפים והכוונה ל- 4Q. האנליסטים שלהם ישים לב לפרשנויות ההנהלה בנושאים אלה במהלך שיחות רווח של 3Q. הדו"ח ממשיך, "אנו חושבים ש -3Q יהיה חזק, אך אנו חושבים שהשוק יתמקד ביתר שאת בתפיסת החזית."
בעוד ששולי הרווח קרובים לשיאים היסטוריים, אזכורים של לחצי עלויות הולכים וגדלים בפרשנות הארגונית. הסיכויים לצמיחת השוליים בעתיד יהוו דאגה מרכזית עבור אנליסטים. בפרט נאמר בדו"ח, "עד היום חברות מסרו מעט מאוד מידע על ההשפעות הפוטנציאליות של התעריפים לשורות התחתונות שלהן." בהנחיות 4Q מציינת מורגן סטנלי כי שנת 2018 הייתה שנה נדירה בה אומדני הרווחים עלו לאורך השנה. עם רוח גבית הולכת ופוחתת והולכת רוח גוברת, הדוח מזהיר כי "התחזית ל -4 Q עשויה להיות מאתגרת יותר ממה שהשוק מעריך."
"עבור כל אחת מהמניות הללו, האנליסט שלנו רואה השקפה שנמצאת בין הרחובות." - מורגן סטנלי
מולינה היא מבטחת בריאות. יעד המחיר הוא 184 דולר, כ 39% מעל 24 באוקטובר הפתוח. הדו"ח צופה כי יחס הרווח המקדימה יתאושש לממוצע לשלוש שנים של 23; בהתבסס על כך ואומדן EPS לשנה מלאה של 7.97 דולר, כך נגזר יעד המחיר. מורגן סטנלי מצפה שמולינה תיכנס שוב לבורסות ביטוח הבריאות בוויסקונסין ויוטה, ותעניק דחיפה לרווחים שלדעתם לא צופים בהערכות הקונצנזוס. כמו כן, בדו"ח מצוין כי המגזר הגדול ביותר של מולינה הוא תוכניות של Medicaid, המייצגות עסק בעל מרווחיות גבוהה, עם פוטנציאל לחיסכון בעלויות עתידיות. אגילנט ומולינה הם מקרים ייצוגיים בין המניות שבחר מורגן סטנלי בדו"ח זה. Agilent מספקת מכשירים, תוכנה, שירותים ומוצרים לשימוש במעבדה הן בתחום הבריאות והן בתעשייה. יעד המחירים של מורגן סטנלי הוא 86 דולר, כ 37% מעל 24 באוקטובר. זה מבוסס על צמיחה אורגנית של כ 6% והפוטנציאל להרחבת מרווח הרווח וצמיחת תזרים מזומנים חופשי (FCF). גורמים אלה, בתוספת מאזן חזק, אמורים לתמוך בכפוף הערכה גדול יותר. לאג'ילנט מכירות חזקות בסין, מנוף גבוה להפך מחזורי בשוקי האנרגיה והכימיה, והיא ממוקמת היטב כדי להגדיל את נתח השוק בשוק האבחנות התרופות והרפואיות.
להסתכל קדימה
יתכן, כמובן, שכל המניות הללו ברשימת ההרשעות יכולות לאבד את הקרקע אם תחזיותיה של מורגן סטנלי יתבררו כשגויות. אכן, הדו"ח כולל גם מניות שעבורן מורגן סטנלי היא בעלת תחזית שלילית לטווח הקרוב, על סמך דעותיהם של האנליסטים שהם פסימיים יותר מהקונצנזוס. בין אם מורגן סטנלי או הקונצנזוס יתקרב למציאות עבור כל המניות הללו, רק הזמן יגיד.
השווה חשבונות השקעה × ההצעות שמופיעות בטבלה זו הן משותפויות מהן Investopedia מקבלת פיצוי. תיאור שם הספקמאמרים קשורים
מניות עליונות
12 מניות מציאה המוכנות לעלות
מניות
האם נייקי צריכה לדאוג מהצמיחה של אנדר ארמור? (NKE, UA)
מניות עליונות
11 מבחר מניות מועדפים לשנת 2019: בנק אוף אמריקה
מתווכים
פלטפורמות המסחר המקוונות הטובות ביותר
יסודות השקעה
התאמה לשוק הדובים
עשיר ועוצמתי
הנשיא דונלד טראמפ: הדרך לניצחון
קישורי שותפיםתנאים קשורים
השקעות ערך: כיצד להשקיע כמו וורן באפט משקיעים שערך כמו וורן באפט בוחרים במניות מוערכות המוערכות בפחות מערך הספרים המהותי שלהם שיש להם פוטנציאל לטווח הארוך. עוד הגדרת Brexit Brexit מתייחסת לעזיבת בריטניה מהאיחוד האירופי, שאמור היה לקרות בסוף אוקטובר, אך עוכב שוב. עוד הוסבר Blockchain מדריך שיעזור לך להבין מה זה blockchain וכיצד הוא יכול לשמש תעשיות. בטח נתקלת בהגדרה כזו: "blockchain הוא ספר ציבורי מבוזר, מבוזר." אבל blockchain קל יותר להבנה ממה שזה נשמע. יותר כספים אישיים כספים אישיים כוללים ניהול הכנסות והוצאות שלך, וחיסכון וחיסכון למד אילו משאבים חינוכיים יכולים להנחות את התכנון שלך ואת המאפיינים האישיים שיעזרו לך לקבל את ההחלטות הטובות ביותר בנושא ניהול כסף