משקיעים המחפשים מניות צמיחה שיכולים להיות טובים יותר מאשר סיכון עולמי גבוה ואי ודאות צריכים לשקול לקנות מחזורי צמיחה של "בטא נמוכה", כולל Facebook Inc. (FB), Alphabet Inc. (GOOGL), Boston Scientific Corp. (BSX), Medtronic PLC (MDT) מחקר, שנערך על ידי אסטרטג UBS, פרנסואה טרחן, כפי שפורסם בברון.)), דולר ג'נרל קורפ (DG) Intercontinental Exchange Inc. (ICE), NextEra Energy Inc. (NEE) ו- Diamondback Energy Inc. (FANG).
מניות הצמיחה פיגרו במדד S&P 500 הרחב (SPX) בספטמבר, מכיוון שסחר במומנטום החל להחמיר. עם זאת, על סמך הניתוח שלו משני העשורים האחרונים, מגלה טראחאן כי מניות צמיחת בטא נמוכות עולות על מניות צמיחת בטא גבוהות יותר כאשר המשקיעים הופכים לבלתי סיכון יותר, כפי שעשו ב -2007, 2011, ו- 2015. לא נראה כי הערכת שווי מסתמנת כ להיות רלוונטי. "ברוב המקרים, במקרה של מניות הצמיחה עם הביצועים הטובים יותר היו הערכות שווי גבוהות יותר, אשר לא נראו כמניע לביצועים", כתב טרנהן בפתק ללקוחות, כפי שצוטט על ידי ברון.
חשיבות למשקיעים
נכון להיום עד ליום 25 בספטמבר 2019, עלה מדד הצמיחה של S&P 500 בשיעור של 0.60% לעומת עלייה של 3.64% במדד הערך S&P 500 ועלייה של 2.00% במדד S&P 500 (SPX) בכללותו, לפי מדדי דאו ג'ונס של S&P. כמה אסטרטגים בוול סטריט משערים כי השפלת התשואות על ניירות ערך באוצר האמריקני מניעה את הסיבוב, מדווח בלומברג. חששות גוברים מפני מיתון הורידו את התשואות, והמשקיעים חיפשו מקלט בצמיחה ובמניות דיבידנד גבוהות. כעת התשואות עולות, הפחדים במיתון הולכים וגוברים, והמשקיעים הופכים את עסקאות ההגנה ההן.
בטא הוא מדד לתנודתיות שמשווה את התנודות במחיר ההיסטורי של המניה לאלה בשוק כולו. בטא של פחות מ- 1.0 מעידה כי המניה נוטה לעלות ולרדת פחות מהשוק. לדוגמא, בטא של 0.5 פירושו שבממוצע, אחוז השינוי במחיר המניה של אותו מניה נוטה להיות מחצית מהשינוי באחוז בשוק בכללותו, כפי שהוא נמדד על ידי מדד כמו S&P 500.
בטא העולה על 1.0 מעיד על כך שהמניה תנודתית יותר מהשוק. לדוגמא, בטא של 2.0 פירושו כי המניה נוטה להציג נדנדות מחירים שהם כפול מהתנועה במדד השוק.
בסטוסטון סיינטיפיק יש דירוגי קנייה או חזקה של 18 מתוך 24 האנליסטים המכסים אותה, או 75%, ליאהו פיננסים. יעד המחירים הממוצע שלהם הוא 48.23 דולר, או XX% מעל לסגירה ב -26 בספטמבר 2019. החברה היא יצרנית מובילה של מכשירים וכלים רפואיים, במיוחד בתחום בריאות הלב וכלי הדם. ההנהלה צופה גידול בהכנסות אורגניות של 6% עד 9% מדי שנה עד 2022, ומרווח תפעולי של 27% עד 2020, בדרך למטרה ארוכת טווח של 30%, לפי כתיבת Valuentum Securities שכתב ב- Seeking Alpha.
למדטרוניק דירוגי קנייה או חזקה של קניות מ -11 מתוך 23 אנליסטים, או 52%, לפי Yahoo Finance. יעד המחירים הממוצע שלהם הוא 117.65 דולר, או XX מעל ה- 26 בספטמבר. כמו כן, יצרנית מובילה של מכשירים רפואיים, בעיקר מכשירי לב, מדטרוניק היא השחקנית המובילה בתחומים אחרים. לחברה מרווח רווח גולמי גבוה של כמעט 70%, תזרים מזומנים חזק, ומתרחב במהירות בשווקים מתעוררים, שם ההכנסות צומחות בכ -12% לשנה ומייצגים כ -16% מכלל המכירות, כך לפי טור בטור מחפש. אלפא.
להסתכל קדימה
מניות עם תשואות גבוהות על הון הן בין המניות "האיכותיות" שאותן רושמות גולדמן זקס סוחרות לפי הערכות שווי סבירות. בפרט, הם ממליצים למשקיעים להתמקד במניות עם שיעורי עלייה צפויים גבוהים בתשואה להון (ROE), לפי הדוח האחרון שקיבלו ארה"ב Kickstart.
