הכל על סחורות נזילות

סחורות נזילות נסחרות בהיקפים עצומים על ידי משקיעים, מגדרים, ספקולנטים / סוחרים וארביטזרים הן בשוק המזומנים והן בנגזרים. נפט גולמי, גז טבעי, זהב, חיטה, תירס ונחושת הם בין הסחורות המובילות הנסחרות ברחבי העולם בהיקפי ענק. מדד סחורות הנזילות של דויטשה בנק (DBLCI) עוקב אחר הביצועים של שש סחורות בתחום האנרגיה (WTI נפט גולמי ושמן חימום), מתכות יקרות (זהב), מתכות תעשייתיות (אלומיניום) וענפי תבואה (תירס, חיטה). באופן כללי, הסחורות מסווגות כאנרגיה, מתכת, מטילים ואגרו.

1. סחורות אנרגיה: נפט גולמי, גז טבעי ושמן חימום הם סחורות האנרגיה המובילות. נפט גולמי הוא הסחורה הנסחרת ביותר בעולם, והיא הסחורה העומדת בבסיס חוזה החוזים העתידיים הגדול ביותר בעולם - חוזה עתיד על חוזים עתידיים על מתוק של ניו יורק. בהיותו מקור מפתח לאנרגיה בעולם, נפט גולמי הוא ביקוש גבוה מצד בעלי העניין. נפט גולמי נסחר בעיקר על ידי חברות חיפוש וייצור, שחקני זיקוק ושיווק נפט, חברות תעופה, חברות העוסקות בפטרוכימיה ואחרות. סחורות מתכת: נחושת נמצאת בשימוש נרחב כחומר גלם למכונות תעשייתיות כגון ייצור סחורות אלקטרוניות, ייצור חשמל וציוד הולכה, כבלי טלקום וכו '. הוא נסחר גם הוא נרחב. סחורות אגרו: במשך זמן רב, סחר בסחורות אגרו היה שם נרדף לסחר בסחורות. רק לאחר המהפכה התעשייתית וגילויי הנפט, כל זה השתנה. אולם גם כעת, חיטה ותירס עדיין נסחרים בהיקף נרחב. מטילים: זהב הוא גם בין הסחורות המובילות ונסחר בנפח גבוה. זה נחשב לאחת מסוגי הנכסים המקובלים ביותר להשקעה כמו גם גידור אינפלציה.

מדוע סחורות נזילות מתאימות לסוחרי יום

היקפי סחר גדולים של הסחורות הנ"ל מבטיחים עלות השפעה נמוכה יותר, שקיפות מחירים ועלות מסחר נמוכה יותר. באופן רופף, סוחרים יכולים למצוא בקלות את מקביליהם למסחר מבלי לסכן את טווח המחירים הנדרש שלהם. מצד שני, סוחרים עם סחורות לא נוכחות לא יוכלו לנעול את מחירם הנדרש באופן מיידי, ולעתים קרובות יותר מאשר לא יכלו אפילו להוציא לפועל את הסחר שלהם בגלל נזילות לקויה ועלויות ההזדמנות הנלוות אליו.

טכניקות מסחר של סחורות נזילות

1. שוק ספוט: משקיע, סוחר, משתמש קצה או כל משתתף אחר יכולים לקנות ולאחסן את הסחורות שהוזכרו לעיל. עם זאת, גניבה ונזק, כמו גם עלויות נשיאה קשורים להחזקת הסחורה בצורה פיזית. חוזה קדימה: מכיוון שסחר בשוק הספוט ידרוש מהקונה להשקיע את כל הסכום כדי לקנות את הסחורה שבבסיס, חוזי פורוורד משמשים יותר ויותר לקניית אותה כמות חשיפה ללא השקעה ראשונית. שני צדדים יכולים להתקשר בחוזה לרכישת הסחורה הבסיסית במחיר שנקבע מראש ובמועד שנקבע מראש. הסחר עשוי להתבצע במזומן מבלי למסור לקונה. עם זאת, צד ברווח חשוף לסיכון הצד שכנגד, בהינתן שאין מרווח התחלתי הנדרש בכדי לסחור. חוזים עתידיים: בניגוד לחוזים עתידיים, עם חוזים עתידיים שני צדדים מתקשרים בחוזה באמצעות חילופי דברים שמבטיחים את הביצועים ומחייבים מרווח התחלתי ו- MTM לביצוע החוזה. אופציות: אופציות מאפשרות לרוכשי הסחורות להבטיח את עצמם באמצעות תשלום פרמיה המעניקה להם את הזכות אך לא את החובה לממש את החוזה.

בשורה התחתונה

סוחרים ברחבי העולם משתמשים בחוזה קדימה, חוזים עתידיים ו / או אופציות, ומעדיפים סחורות נזילות כמו נפט גולמי, גז טבעי, נחושת על פני אלה שאינם פסולים לסחר בהתחשב בעלות הביצוע הנמוכה שלה, שקיפות מחירים והסבירות גבוהה יותר לביצוע חוזה ו ביצועים עקב מספר גדול של משתתפים עם נפחי ענק.