הגדרת טבלת קצבה

מהי טבלת קצבה?

טבלת קצבה היא כלי לקביעת הערך הנוכחי של קצבה או סדרת תשלומים מובנית אחרת. כלי שכזה, המשמש את רואי החשבון, האקטוארים ואנשי הביטוח האחרים, לוקח בחשבון כמה כסף הוכנס לקצבה וכמה זמן הוא קיים כדי לקבוע כמה כסף יגיע לקונה או קצבה לקצבה.

חישוב הערך הנוכחי של כל סכום עתידי של קצבה עשוי להתבצע גם באמצעות מחשבון פיננסי או תוכנה שנבנתה למטרה כזו. טבלת קצבה היא וריאציה של טבלת הערך הנוכחי המשמשת רואי חשבון.

Takeaways מפתח

• טבלת קצבה היא כלי המשמש לקביעת הערך הנוכחי של קצבה. זוהי וריאציה של טבלת הערך הנוכחי המשמשת רואי חשבון. טבלת קצבה מחושבת את הערך הנוכחי של קצבה באמצעות נוסחה המחילה שיעור היוון על תשלומים עתידיים.

מהי קצבה?

איך עובד לוח קצבה

טבלת קצבה מספקת גורם, המבוסס על זמן ושיעור ניכיון, באמצעותו ניתן להכפיל את תשלום הקצבה כדי לקבוע את ערכו הנוכחי. לדוגמה, ניתן להשתמש בטבלת קצבה לחישוב הערך הנוכחי של קצבה ששילמה 10, 000 דולר לשנה במשך 15 שנים אם הריבית צפויה להיות 3%.

על פי התפיסה של ערך הזמן של כסף, קבלת תשלום סכום חד פעמי בהווה שווה יותר מאשר לקבל אותו סכום בעתיד. כיוון שכך, יש 10, 000 דולר היום יותר טוב מלהעניק להם 1, 000 דולר בשנה במשך 10 השנים הבאות, מכיוון שניתן יהיה להשקיע את הסכום במשך אותו עשור. בתום התקופה של 10 שנים, סכום ההחזר הכספי 10, 000 $ יהיה שווה יותר מסכום התשלומים השנתיים, גם אם יושקעו באותה ריבית.

שימוש בטבלת קצבה

זוכה בלוטו יכול להשתמש בטבלת קצבה כדי לקבוע אם הגיוני יותר מבחינה כספית לקחת את זכייתו בהגרלה כתשלום חד פעמי כיום או כסדרת תשלומים לאורך שנים רבות. זכיות בלוטו הם סוג נדיר של קצבה. לעתים קרובות יותר, קצבה היא סוג של השקעה המשמשת לאנשים עם הכנסה קבועה בפנסיה.

טבלת קצבה והערך הנוכחי של קצבה

הנוסחה לערך הנוכחי של קצבה רגילה, בניגוד לקצבה המגיעה, היא כדלקמן:

P = PMT x ((1 - (1 / (1 + r) ^ n)) / r)

איפה:

P = הערך הנוכחי של זרם קצבה

PMT = סכום הדולר של כל תשלום קצבה

r = הריבית (המכונה גם שיעור ההיוון)

n = מספר התקופות בהן יתבצעו התשלומים

נניח שיש לאדם הזדמנות לקבל קצבה שמשלמת 50, 000 $ לשנה עבור 25 השנים הבאות, עם שיעור היוון של 6% או תשלום חד פעמי של 650, 000 $, והוא צריך לקבוע את האפשרות הרציונלית יותר. בעזרת הנוסחה לעיל הערך הנוכחי של קצבה זו הוא:

ערך נוכחי של קצבה = 50, 000 $ x ((1 - (1 / (1 + 0.06) ^ 25)) / 0.06) = $ 639, 168

בהינתן מידע זה, הקצבה שווה 10, 832 דולר פחות על בסיס זמן מותאם, ועל האדם לבחור בתשלום סכום חד פעמי על פני הקצבה.

שימו לב, נוסחה זו מיועדת לקצבה רגילה בה מתבצעים תשלומים בסוף התקופה המדוברת. בדוגמה לעיל, כל תשלום בסך 50, 000 $ יתרחש בסוף השנה, כל שנה, במשך 25 שנה. עם קצבה לפירעון, התשלומים מתבצעים בתחילת התקופה המדוברת. כדי למצוא את ערך הקצבה המגיע, פשוט כפל את הנוסחה הנ"ל עם גורם של (1 + r):

P = PMT x ((1 - (1 / (1 + r) ^ n)) / r) x (1 + r)

אם הדוגמה שלעיל לקצבה חייבת להיות ערכה:

P = $ 50, 000 x ((1 - (1 / (1 + 0.06) ^ 25)) / 0.06) x (1 + 0.06) = $ 677, 518

במקרה זה, על האדם לבחור את הקצבה המגיעה, מכיוון ששווה 27, 518 $ יותר מתשלום סכום חד פעמי.