קרנות נאמנות, סוג של השקעה בהן הכסף ממספר משקיעים מושקע יחד בכמה מניות, מציעים יתרונות על פני מניות בודדות, כולל גיוון ונוחות.
צמצום הסיכון בגיוון
השקעה בקומץ מניות היא מסוכנת מכיוון שתיק המשקיע מושפע קשות כאשר אחת מאותן מניות יורדת במחיר. קרנות נאמנות מפחיתות סיכון זה על ידי החזקת מספר רב של מניות; כאשר הערך של מניה בודדת יורד, יש לו השפעה קטנה יותר על ערך התיק המגוון.
לדוגמה, נניח שאדם מחזיק 10 מניות בכל אחת משתי מניות, כאשר כל מניה מוערכות ב 100 $. אם מחיר אחת המניות נופל ב -25%, שווי התיק יורד מ -2, 000 דולר ל -1, 750 דולר, ירידה של 12.5%. אם במקום זאת, התיק מורכב ממניה אחת כל אחת מ -20 מניות שכל אחת מהן מוערכת ב 100 $, אז ירידה של 25% במחיר מניה אחת מביאה את שווי התיק מ -2, 000 דולר ל 1, 975 $. מדובר בירידה של 1.25% בלבד בערך התיק הכולל.
קרנות נאמנות מציעות נוחות
בנוסף, השקעה בקרנות נאמנות נוחה יותר מהשקעה במניות בודדות מכיוון שמנהל הקרן חוקר מניות ומחליט אילו מהן לרכוש. משקיע הרוכש מניות בודדות צריך לקבל את ההחלטות הללו לעצמו. עם זאת, החיסרון של נוחות זו הוא העמלה שמנהל קרן נאמנות גובה, מה שמקטין את הסכום שהמשקיעים יכולים להרוויח מהקרן.
בעוד שקרנות הנאמנות מגוונות ונוחות, אם השקעה בהן היא דרך אידיאלית למקסום התשואות היא עניין של ויכוח בקרב כלכלנים. מי שתומך בהשערת השוק היעילה (EMH) מאמין שמשקיעים הרוכשים מניות בודדות אינם מסוגלים בדרך כלל להשיג תשואות גבוהות כמו תשואות השוק בכללותו. לפיכך, הם ממליצים לאנשים להשקיע בקרנות אינדקס, שהן קרנות נאמנות העוקבות אחר מדד שוק ובאופן כללי יש יחס הוצאות נמוך. כלכלנים אחרים חולקים על השערה זו וטוענים שלקניית מניות בודדות יש פוטנציאל לתשואה גבוהה יותר מקרנות נאמנות.
(לקריאה קשורה ראו "הדרכה בנושא יסודות קרנות נאמנות.")
