התשובה הקצרה היא "לא" - אתה יכול לקנות נתח בודד מכל חברה הנסחרת בבורסה אם תרצה. כך, אם יש לך סכום כסף קטן להשקעה, אתה יכול, למעשה, לקנות מספר קטן של מניות של חברה ציבורית. מתווכים רבים יעבדו מסחר בכמה מניות של מניות משותפות, מכיוון שהם בכל מקרה מקבלים עמלה עבור שירותיהם.
עם זאת, רק מכיוון שאתה יכול להשקיע את חסכונותיך בדרך זו, אין פירושו שהשקעה כזו תהיה טובה. יש לכם שני מכשולים מרכזיים שיש למתן לפני שתמשיכו לקנות מספר קטן של מניות משותפות: עלויות גיוון ועסקה.
ראשית, עליך לשקול בחוזקה את עלויות הפיזור התחתון אם אתה מתכוון להתחיל את תיק ההשקעות שלך במניה יחידה. אם אין לך השקעות אחרות, השקעה בחברה אחת בלבד חושפת אותך לכמות מוגזמת של סיכון ספציפי לחברה (כלומר אם החברה שבחרת היא אנרון הבאה, אתה עלול להפסיד כמעט הכל). לפיכך, אם יש לכם סכום כסף קטן להשקעה, ניתן לבנות תיק יעיל בהרבה על ידי קנייה לקרן נאמנות. קרן נאמנות היא בעצם סל השקעות גדול שנאסף יחד, ותספק הזדמנויות צמיחה לכמות סיכון נמוכה למדי. (לקריאה נוספת ראו חשיבות הגיוון והגנת התיקים בגיוון ודיסציפלינה .)
שנית, גם אם אתה יכול לבטל את הסיכונים של תת גיוון, המשוכה הבאה שלך היא גבוהה: עלויות עסקה. נניח שהתיווך שלך גובה עמלות של 30 דולר עבור כל סחר. אם אתה מתכנן לקנות ו (בתקווה) למכור מניה ברווח, תצטרך עלויות עסקה בסך 60 $. אם היה לך רק 200 $ להשקיע, ההשקעה שלך הייתה צריכה להרוויח 30% ($ 60 / $ 200) פשוט כדי לשבור שוויון - השקעה לא יעילה במיוחד. לעומת זאת, אם השקעתם את אותם 200 דולר בקרן נאמנות פתוחה, סביר להניח שתגבו רק דמי ניהול קטנים של, למשל, 3%. זה יותיר אותך עם 27% מתוך 30% שהיית צריך לבזבז ברכישת מניות יחידה. (למידע נוסף, ראה אל תתנו לדמי תיווך לערער את החזרותיכם .)
בשילוב, עלויות העסקה והסיכון של פיזור תת-גוני בדרך כלל מתגלות כיקרות מדי עבור מי שיש לו רק סכום כסף קטן להשקיע. לכן, במקום לרכוש כמה מניות של חברה ציבורית, קניית קרנות נאמנות היא לרוב אפשרות טובה בהרבה.
למידע נוסף, קרא הדרכה בנושא יסודות קרנות נאמנות ואת היתרונות של קרנות נאמנות .
תובנה של יועץ
דן סטיוארט, CFA®
Revere Asset Management, דאלאס, טקסס
בעולם של חברות תיווך מקוון בהנחות מקוונות, רכישה של מניה אחת היא אפשרית יותר, אך הסחר עדיין יעלה בסכום של 8 דולר. אם בחרתם בגישה זו, היצמדו לחברות הטובות והחזקות בעולם. ראשית תוכל לקנות כמה מניות של מלאי היי-טק, נניח, ואז בפעם הבאה לקנות מניות של מלאי תעשייתי או צרכני, כך שאתה לא מרוכז בתחום אחד. התיק שלך יהיה תנודתי יותר, אבל אתה יכול בקלות להרוויח יותר כסף בטווח הרחוק.
לחלופין, אתה יכול להשקיע בתעודת סל או קרן נאמנות קונבנציונלית ולקבל פיזור מיידי באמצעות סחר אחד. בדרך כלל יש בקרנות נאמנות מינימום בין 500 ל -3, 000 דולר בהתחלה, אך לאחר מכן תוכלו להוסיף תוספות של 500 דולר. אם זה מיועד ל- IRA, המינימום הוא בדרך כלל נמוך יותר.
