ענף מימון הצרכנים רשם רווח של 22, 30% מהיום להיום (YTD) על רקע האבטלה הנמוכה ביותר, צמיחת שכר קבועה וקריאה גבוהה של אמון הצרכנים. עם זאת, גל המכירות שטף את פני מניות שירותי האשראי ביום שני, לאחר שחששות המיתון חזרו למתיחה, הנגרם כתוצאה מהגברת סכסוכי הסחר העולמיים ונפילה בשטר האוצר בן 10 השנים האמתיות שהביא להיפוך חלקי של עקומת התשואה. דיווחים על חקירות אפשריות ממשלתיות בנושא ענקיות הטכנולוגיה נשקלו גם הם על המניות בחלל.
כאשר בדיקות ההגבלים העסקיים מתחממים על חברי FAANG, המשקיעים עשויים להתחיל לשקול איזו השפעה תהיה להם על שותפויות אסטרטגיות קיימות ועתידיות עם שחקני שירותי אשראי מובילים. בפרט, הידוק תקנות הפרטיות עלול לסכל חברות כרטיסי אשראי החולקות מגמות עסקאות עם חברות טק גדולות.
מנקודת מבט הערכה, חברות עיבוד התשלומים הגדולים עם כובע גדול נסחרות בכפולות רווחיות גבוהות, מה שמרמז שהמחירים כבר עשויים לשקף את הסבב האחרון של הרווחים המוצקים הרבעוניים. ניתוח טכני תומך בתרחיש "מוערך במלואו", כאשר דפוסי הציפוי האחרונים מתריעים על מכירות לטווח הקרוב לפני שמניות אלה עוברות עלייה נוספת. סוחרים מתנדנדים הצופים להמשיך את המומנטום היריד של יום שני במניות שירותי האשראי צריכים לבדוק את שלוש ההזדמנויות הקצרניות הללו.
ויזה בע"מ (ו ')
ויזה בע"מ (V), עם שווי שוק של 346.60 מיליארד דולר, פועלת כחברת טכנולוגיית תשלומים המאפשרת מסחר באמצעות העברת כספים בין צרכנים, סוחרים, מוסדות פיננסיים ושותפים אסטרטגיים. בשנת 2018 עיבד ענק התשלומים עסקאות רכישה בסך 8.2 טריליון דולר. ויזה רשמה את הרווחים הפיסקאליים ברבעון השני של 1.31 דולר, תוך ציפייה של אנליסטים של 1.24 דולר. ההכנסות הסתכמו ב -5.5 מיליארד דולר, בערך בהתאם לתחזיות. החברה נסחרת ברווחים פי 32.8, הרבה מעל למכפיל הממוצע בתעשייה של 21.9. למרות שמניית ויזה החזירה 22.65% בהשוואה לשנה, היא השיבה את התשואה הממוצעת לשירותי האשראי בכמעט 3% בתקופה המקבילה ליום 4 ביוני 2019. המשקיעים מקבלים תשואת דיבידנד של 0.61%.
למרות שמניות ויזה התייצבו מעל 30% מתחילת ערב חג המולד ונשארו איתן בשטח שוק השור, המחיר יצר דפוס עליון כפול במהלך החודש האחרון המצביע על נסיגה מתקרבת. קיימת גם סטייה דובית בין מחיר למדד החוזק היחסי (RSI), המציגה התלהבות קונה הולכת וגוברת. במסחר של יום שני, המניה נפלה מתחת לקו מגמה משמעותי שהתרחש בסוף דצמבר, דבר שעלול לגרום למכירות נוספות בסשבי המסחר הבאים. מי שמקצר ויזה ברמה הנוכחית צריך לחפש בכיסוי עמדתם בתמיכה משמעותית בסמוך לסוף ספטמבר או תחילת אוקטובר ולהתנשא לגובה 150 דולר. שקול לבצע הזמנת הפסד מעט מעל לשיאה של יום שני ב -162.83 דולר.
Mastercard Incorporated (MA)
Mastercard Incorporated (MA) מספקת עיבוד עסקאות ומוצרים ושירותים אחרים הקשורים לתשלום ביותר מ- 200 מדינות. היא עיבדה יותר מ -4.3 טריליון דולר בעסקאות רכישה במהלך 2018. אף על פי שרף האשראי בן ה -53 גבר על ציפיות הצמיחה העליונות והתחתונות של הרחוב, הוא נסחר בפרמיה תלולה למתחרותיה, עם מחיר לרווחיות יחס (P / E) של 40.4 - כמעט כפול מהממוצע בתעשייה. נכון ל -4 ביוני 2019, למניות מאסטרקארד שווי שוק של 247.45 מיליארד דולר וספורט הוא רווח בריא של 33.66% ב- YTD.
לאחר עצרת ארוכה של ארבעה חודשים שתחילתה של 2019, מניות מאסטרקארד יצרו דפוס עליון כפול לאורך כל חודש מאי, ורמזו כי ייתכן שבראש הטווח הקצר יהיה במקום. בדומה לויזה, גם השיא השני של התבנית עלה לגובה גבוה יותר, ואילו השיא השני של מחוון ה- RSI גרם לגובה נמוך יותר כדי להוסיף סטייה דובית לתערובת. ההתפלגות של יום שני מתחת לקו המגמה של חמישה חודשים מספקת נקודת כניסה לסוחרי הנדנדה. סוחרים שמרנים עשויים לחכות שהמחיר ייסגר מתחת לצוואר הצמרת הכפולה לפני שהם מבצעים מכירה קצרה. חפש ירידה ל -225 דולר, כאשר קו אופקי המחבר בין פעולות מחיר קודמות עשוי לשמש כתמיכה. סגור עסקאות אם המניה תעלה מעל הגבוה של אתמול ב -252.98 דולר.
PayPal אחזקות בע"מ (PYPL)
עם PayPal שווי אחזקות של 123.98 מיליארד דולר, PayPal Holdings, Inc. (PYPL) מציעה פלטפורמה טכנולוגית המאפשרת תשלומים דיגיטליים וניידים מטעם צרכנים וסוחרים. פתרונות התשלום הדגליים שלה כוללים PayPal, אשראי PayPal, Braintree, Venmo, Xoom ו- iZettle. החברה שבסיסה בקליפורניה דיווחה על תוצאות מרשימות ברבעון הראשון, ורשמה צמיחה ברווחים של 37% על בסיס השנה לעומת השנה, בעוד שההכנסות גדלו ב -12% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. כאשר המניה נסחרת כיום ברווחים כמעט פי 60, יתכן כי מחיר המניה נבע בעיקר מהתוצאות הכספיות העולמיות. המניה של פייפאל עולה בעלייה של 25.48% לעומת 4 ביוני 2019.
למרות שמניות PayPal פועלות רק 8.7% מתחת לשיא 52 השבועות של 114.66 דולר, דפוס עליון כפול שהתגבש במהלך ששת השבועות האחרונים מאיים לסיים את המגמה שהייתה במקום לאורך רוב 2019. יום שני הירידה של 3.85% נסגרה מתחת לשניהם קו מגמה מבוסס ומחשוף התבנית, מה שהופך את ההגדרה הקצרה הזו למושכת ביותר מבין השלושה שנדונו. על סוחרים לקבוע הזמנת רווח ברמת 92.50 $, שם המחיר נתקל במפגש של תמיכה ממספר עליות נדנדה וממוצע נע של 200 יום פשוט (SMA). מקם תחנה מעל השיא של יום שני ב -111.09 דולר לניהול סיכון החיסרון.
StockCharts.com
