מהי מחלקת נכסים?
סוג נכסים הוא קיבוץ השקעות המציגות מאפיינים דומים וכפופים לאותם חוקים ותקנות. שיעורי נכסים מורכבים ממכשירים שלעתים קרובות מתנהגים באופן דומה זה לזה בשוק. מבחינה היסטורית, שלוש דרגות הנכסים העיקריות היו מניות (מניות), הכנסה קבועה (אגרות חוב) ושווי מזומנים או מכשירי שוק כסף. נכון לעכשיו, רוב אנשי ההשקעות כוללים נדל"ן, סחורות, חוזים עתידיים, נגזרים פיננסיים אחרים ואפילו cryptocur Currency לתערובת מחלקת הנכסים. נכסי השקעה כוללים מכשירים מוחשיים ובלתי מוחשיים שהמשקיעים קונים ומוכרים לצורך ייצור הכנסה נוספת על בסיס קצר או ארוך טווח.
מחלקת נכסים
הבנת מחלקת נכסים
במילים פשוטות, סוג נכסים הוא קיבוץ של ניירות ערך פיננסיים דומים. לדוגמה, IBM, MSFT, AAPL הם קיבוץ של מניות. קטגוריות נכסים וקטגוריות נכסים מעורבבות לרוב זה בזה. בדרך כלל יש מעט מאוד מתאם, ובמקרים מסוימים מתאם שלילי, בין קבוצות נכסים שונות. מאפיין זה הוא אינטגרלי לתחום ההשקעה.
יועצים פיננסיים רואים רכבי השקעה כקטגוריות של קטגוריות נכסים המשמשות למטרות גיוון. כל סוג נכסים צפוי לשקף מאפייני סיכון והשבת השקעות שונים ולהתנהג באופן שונה בכל סביבת שוק נתונה. משקיעים המעוניינים למקסם את התשואה עושים זאת לרוב על ידי הפחתת סיכון התיקים באמצעות פיזור מחלקת הנכסים.
יועצים פיננסיים מתמקדים במעמד הנכסים כדרך לעזור למשקיעים לגוון את תיק העבודות שלהם. לסוגי נכסים שונים יש זרמי תזרים מזומנים בדרגות סיכון שונות. השקעה במספר סוגים שונים של נכסים מבטיחה גיוון מסוים בבחירות ההשקעה. גיוון מקטין את הסיכון ומגדיל את ההסתברות שלך להחזר.
Takeaways מפתח
- סוג נכסים הוא קיבוץ השקעות המציגות מאפיינים דומים וכפופים לאותם חוקים ותקנות. נכסים (מניות), הכנסה קבועה (אגרות חוב), מזומנים ושווי מזומנים, נדל"ן, סחורות, חוזים עתידיים ונגזרים פיננסיים אחרים הם דוגמאות. בדרך כלל יש מעט מאוד מתאם, ובמקרים מסוימים מתאם שלילי, בין קבוצות נכסים שונות. יועצים פיננסיים מתמקדים במעמד הנכסים כדרך לעזור למשקיעים לגוון את תיק העבודות שלהם.
מחלקת נכסים ואסטרטגיית השקעה
משקיעים המחפשים אלפא מעסיקים אסטרטגיות השקעה המתמקדות בהשגת תשואות אלפא. ניתן לקשור אסטרטגיות השקעה לצמיחה, ערך, הכנסה או מגוון גורמים אחרים המסייעים בזיהוי וסיווג של אפשרויות השקעה לפי קבוצה מסוימת של קריטריונים. חלק מהאנליסטים מקשרים בין קריטריונים לערכי ביצועים ו / או הערכת שווי כמו צמיחה ברווח למניה (EPS) או יחס מחיר לרווח (P / E). אנליסטים אחרים מודאגים פחות מביצועים ויותר דואגים לסוג הנכס או למעמד שלו. השקעה בסוג נכסים מסוים הינה השקעה בנכס המציגה מערכת מאפיינים מסוימת. כתוצאה מכך, להשקעות באותה סוג נכסים נוטים להיות תזרימי מזומנים דומים.
סוגי כיתות נכסים
מניות, או מניות; אג"ח, או ניירות ערך עם הכנסה קבועה; מזומנים או ניירות ערך סחירים; וסחורות הן קטגוריות הנכסים הנזילות ביותר, ולכן, סוגות הנכסים המצוטטות ביותר. ישנן גם שיעורי נכסים חלופיים, כמו נדל"ן, ומלאי יקר ערך, כמו יצירות אמנות, חותמות ושאר פריטי אספנות סחירים. חלק מהאנליסטים מתייחסים להשקעה בקרנות גידור, הון סיכון, הובלות סחורות או cryptocurrencies כדוגמאות להשקעות חלופיות. עם זאת, אי-רשויות של נכס אינן מדברות עם פוטנציאל ההחזר שלו; פירוש הדבר רק שייקח יותר זמן למצוא קונה להמיר את הנכס למזומן.
