תוכן העניינים
- מהי הון חוזר?
- טיפוס עסקי
- מחזור תפעולי
- יעדי ניהול
כמות ההון החוזר שעסק קטן צריך לנהל בצורה חלקה תלויה במידה רבה בסוג העסק, במחזור התפעול שלו וביעדי בעלי העסקים לצמיחה עתידית. עם זאת, בעוד שעסקים גדולים מאוד יכולים להסתדר עם הון חוזר שלילי בגלל יכולתם לגייס כספים במהירות, עסקים קטנים צריכים לשמור על נתוני הון חוזר חיובי.
Takeaways מפתח
- הון חוזר הוא המזומן העומד לרשותו כדי לשמור על עסק תפעולי, פחות התחייבויות והתחייבויות. תלוי בקו העסקים, צרכי הון חוזר עשויים להיות משמעותיים על מנת להשיג חומרי גלם ועבודה. לעסקים שירותיים, לעומת זאת, לסמוך הרבה פחות מהון חוזר ויכול לפעול עם פחות תקורה.
מהי הון חוזר?
הון חוזר מתייחס להפרש בין הנכסים השוטפים של החברה להתחייבויות השוטפות שלה. נכסים שוטפים הם הדברים שבבעלות עסק וניתן להפוך למזומן במהלך 12 החודשים הקרובים, בעוד שהתחייבויות שוטפות הן העלויות וההוצאות שנגרם לעסק באותה תקופה. נכסים שוטפים משותפים כוללים חשבונות בדיקה וחיסכון; ניירות ערך סחירים כגון מניות ואגרות חוב; מלאי; וחשבונות חייבים. התחייבויות שוטפות כוללות את עלות החומרים והאספקה שצריך לרכוש כדי לייצר סחורות למכירה, תשלומים על חוב לטווח קצר, שכר דירה, שירותים, ריביות ותשלומי מיסים.
הון חוזר של חברה משקף את היעילות התפעולית ואת ניהול התקציב שלה. אם לעסק יש התחייבויות שוטפות רבות יותר מנכסים, ההון החוזר שלו הוא שלילי, כלומר יתכן שהוא יתקשה לעמוד בהתחייבויות הכספיות שלו. לעומת זאת, חברה בעלת הון חוזר גבוה מאוד, יכולה בקלות לשלם את כל הוצאותיה במימון רב שנותר. האם עסק נתון דורש הון חוזר גבוה נקבע על ידי שלושה גורמים עיקריים: סוג העסק, מחזור התפעול ומטרות הניהול.
טיפוס עסקי
סוגים מסוימים של עסקים דורשים הון חוזר גבוה יותר מאחרים. עסקים שיש להם מלאי פיזי, למשל, לעתים קרובות דורשים כמויות ניכרות של הון חוזר כדי לנהל בצורה חלקה. זה יכול לכלול עסקים קמעונאיים וגם סיטונאיים וגם יצרנים. על היצרנים לרכוש ברציפות חומרי גלם כדי לייצר מלאי בתוך הבית, בעוד שקמעונאים וסיטונאים חייבים לרכוש מלאי שנעשה מראש למכירה למפיצים או לצרכנים.
בנוסף, עסקים רבים בעלי אופי עונתי, כלומר הם דורשים הון חוזר גבוה במיוחד במהלך חלקים מסוימים של השנה כאשר הם עולים לקראת העונה הגבוהה. לקראת חגי החורף, למשל, עסקים קמעונאיים כמו חנויות כלבו וחנויות מכולת חייבים להגדיל את המלאי והאיוש כדי להתאים לזרם הצפוי של הלקוחות.
עסקים המספקים מוצרים ושירותים לא מוחשיים, כמו יועצים או ספקי תוכנה מקוונים, דורשים בדרך כלל הון חוזר נמוך בהרבה. עסקים שהתבגרו ואינם מחפשים עוד לצמוח במהירות צמצמו גם את הצורך בהון חוזר.
מחזור תפעולי
באופן אידיאלי, עסק מסוגל לשלם את חובותיו לטווח הקצר עם הכנסות ממכירות. עם זאת, אורך מחזור הפעילות של החברה יכול להפוך את זה לבלתי אפשרי. חברות שלוקח זמן רב ליצור ולמכור מוצר זקוקות להון חוזר רב יותר בכדי להבטיח התחייבויות כספיות שנגרמו ביניים. באופן דומה, חברות אשר מחייבות לקוחות בגין סחורות או שירותים שכבר הוענקו במקום שדורשות תשלום מלפנים זקוקות להון חוזר גבוה יותר למקרה שגביית חשבונות חייבים לא יכולה להתבצע במועד.
יעדי ניהול
היעדים הספציפיים של בעלי העסקים הם גורם חשוב נוסף שקובע את סכום ההון החוזר הנדרש על ידי עסק קטן. אם העסק הקטן יחסית חדש ומחפש להתרחב, דרושה רמה גבוהה יותר של הון חוזר יחסית לזה שנדרש על ידי עסק קטן המחפש להישאר קטן. זה נכון במיוחד לעסקים המעוניינים להרחיב את קווי המוצרים כדי להסתכן בשווקים חדשים מכיוון שעלויות המחקר והפיתוח, העיצוב והמחקר בשוק יכולים להיות משמעותיים.
