מהו ריבית משתנה?
ריבית משתנה (המכונה לעיתים "מתכווננת" או "משתנה") היא ריבית על הלוואה או נייר ערך שנעה לאורך זמן מכיוון שהיא מבוססת על ריבית או מדד ביסוד בסיסיים המשתנים מעת לעת.
היתרון הברור של ריבית משתנה הוא שאם הריבית או המדד הבסיסי יורדים, גם תשלומי הריבית של הלווה נופלים. לעומת זאת, אם המדד הבסיסי עולה, תשלומי הריבית עולים. בשונה משיעורי ריבית משתנים, הריבית הקבועה אינה משתנה לאורך תקופתה.
כרטיסי אשראי בריבית משתנה יכולים לשנות שיעורים בלי לספר ללקוחותיהם.
כיצד עובדות שיעורי ריבית משתנים
ריבית משתנה היא ריבית שזזה מעלה ומטה עם שאר השוק או יחד עם מדד. הריבית או המדד הבסיסי לבסיס המוצג עבור ריבית משתנה תלויה בסוג ההלוואה או נייר הערך, אך לרוב היא קשורה לשיעור המוצע בין בנקים בלונדון (LIBOR) או לשיעור הכספים הפדרליים.
שיעורי ריבית משתנים למשכנתאות, מכוניות וכרטיסי אשראי עשויים להיות מבוססים על שיעור מדד, כמו ריבית הפריים במדינה. בנקים ומוסדות פיננסיים גובים מהצרכנים התפשטות על פני שער זה, כאשר המרווח תלוי במספר גורמים, כגון סוג הנכס ודירוג האשראי של הצרכן. לפיכך, שער משתנה עשוי לחייב את עצמו כ- LIBOR פלוס 200 נקודות בסיס (פלוס 2%).
משכנתאות למגורים, למשל, ניתנות להשגה בריבית קבועה, שהן סטטיות ואינן יכולות להשתנות לאורך תקופת הסכם המשכנתא, או בריבית משתנה או מתכווננת, אשר משתנה ומשתנה מעת לעת עם השוק. ניתן למצוא שיעורי ריבית משתנים גם בכרטיסי אשראי, הנפקות אג"ח קונצרניות, חוזי החלפה וניירות ערך אחרים.
Takeaways מפתח
- ריבית משתנה משתנה לאורך זמן מכיוון שהיא מבוססת על ריבית או מדד ביסוד בסיסיים המשתנים מעת לעת עם השוק. הריבית או המדד הבסיסי לבסיס הריבית משתנה תלויות בסוג ההלוואה או נייר הערך אך מקושרות לעיתים קרובות. לליבר או לשיעור הקרנות הפדרליות. ניתן למצוא שיעורי ריבית במשכנתא, כרטיסי אשראי, אג"ח ארגוניות, נגזרים וניירות ערך או הלוואות אחרים.
כרטיסי אשראי בריבית משתנה
כרטיסי אשראי בריבית משתנה הם בעלי אחוז שנתי (אפריל) קשור לאינדקס מסוים, כגון ריבית הפריים. הריבית העיקרית משתנה לרוב כאשר הבנק הפדרלי רזרב מתאים את שער הכספים הפדרליים, וכתוצאה מכך שינוי בשיעור כרטיס האשראי המשויך אליו. התעריפים בכרטיסי אשראי בריבית משתנה יכולים להשתנות ללא הודעה מוקדמת לבעל הכרטיס.
במסגרת מסמך ה"תנאים וההגבלות "המשויך לכרטיס האשראי, הריבית מתבצעת בדרך כלל כריבית פריים בתוספת אחוז מסוים, כאשר האחוז המופיע קשור לכושר האשראי של בעל כרטיס האשראי. דוגמה לפורמט היא שער הפריים פלוס 11.9%.
הלוואות ומשכנתאות משתנות בריבית משתנה
הלוואות בריבית משתנה מתפקדות באופן דומה לכרטיסי אשראי למעט לוח התשלומים. בעוד שכרטיס אשראי נחשב לקו אשראי מסתובב, רוב ההלוואות הן הלוואות בתשלומים, כאשר מספר תשלומים מוגדר מוביל לפירעון ההלוואה בתאריך מסוים. כאשר שיעורי הריבית משתנים, התשלום הנדרש יעלה או יורד בהתאם לשינוי בשיעור ומספר התשלומים שנותרו לפני השלמתם.
כאשר למשכנתא יש ריבית משתנה, מכנים אותה יותר משכנתא בריבית מתכווננת (ARM). ARMs רבים מתחילים בריבית קבועה נמוכה במשך השנים הראשונות של ההלוואה, ומתכוונים רק לאחר שתום פרק הזמן הזה. תקופות ריבית קבועה בריבית קבועה ב- ARM הן שלוש או חמש שנים, המתבטאות כ- 3/1 או 5/1 ARM בהתאמה. אתה יכול להשתמש במחשבון מקוון כדי לקבל הערכה של שיעורי הריבית הנוכחיים על משכנתא בריבית מתכווננת.
ברוב המקרים, ל- ARM יש שיעורים שמתאימים על פי מרווח שנקבע מראש ומדד משכנתא עיקרי, כמו ה- LIBOR, מדד עלות הכספים ה -11 המחוזית (COFI) או מדד האוצר הממוצע לחודש (MTA Index). אם לדוגמא מישהו מוציא ARM עם מרווח של 2% על בסיס הליבור, והליבור הוא על 3% כאשר שער המשכנתא מתאים את עצמו, השיעור מתאפס על 5% (המרווח בתוספת המדד).
אגרות חוב וניירות ערך משתנים בריבית משתנה
לגבי אגרות חוב בריבית משתנה, שיעור היחס יכול להיות ה- LIBOR. כמה אגרות חוב בשיעור משתנה משתמשות גם בתשואת האג"ח האמריקאיות של חמש, 10 שנים או 30 שנה כשיעור הריבית, ומציעות שיעור קופון שנקבע לפיזור מסוים מעל התשואה באוצר ארה"ב.
נגזרים בעלי הכנסה קבועה יכולים גם לשאת בשיעורים משתנים. החלפת ריבית, למשל, היא חוזה קדימה בו מחליפים זרם אחד של תשלומי ריבית עתידיים לאחר אחר על בסיס סכום קרן מוגדר.
החלפות ריביות כוללות בדרך כלל החלפת ריבית קבועה לשיעור משתנה, או להפך, כדי להפחית או להגדיל את החשיפה לתנודות בשיעורי הריבית - או להשיג ריבית נמוכה יותר ממה שהיה אפשרי ללא ההחלפה. החלפה יכולה לכלול גם החלפה של סוג אחד של שער משתנה לאחר, הנקרא החלפת בסיס.
