הגדרת גודל הנכס

מה גודל הנכס?

גודל הנכס הוא שווי השוק הכולל של ניירות הערך בקרן. ניתן לכנות זאת גם כנכסים המנוהלים. בקופות מדווחים באופן קבוע על סך הנכסים שיכולים להיות מושפעים מהיצע, ביקוש והתשואה בשוק.

גודל הנכס הוסבר

גודל הנכס לקרנות נאמנות מדווח לעתים קרובות על ידי מניות מניות. כשמדובר בגודל של קרן נאמנות להשקעה, גדול יותר אינו בהכרח טוב יותר. היבטים עיקריים לאיכות קרנות ההשקעה ושיקול ההשקעות הם בדרך כלל סגנון ההשקעה של הקרן ויכולתה לעמוד בתשואות השווקים של השווקים או לחרוג ממנה באמצעות הקצאות ההשקעה שלה.

עם זאת, גודל הנכס של קרן יכול להיות חשוב עבור המשקיעים לשקול מכמה סיבות. אמנם גודל הנכסים אינו משפיע רבות על ביצועי הקרן, אך ככל הנראה, מנהלי ההשקעות המובילים והקרנות עם הביצועים הטובים ביותר יראו תזרימי קרנות גדולים יותר. משקיעים בקרנות עם גודל נכסים גדול יותר יכולים ליהנות גם מיתרונות גודל גדולים יותר שמתורגמים ליחס הוצאות קרנות נמוך יותר מאחר ויחס ההוצאות מחושב כאחוז מסך הנכסים. קרנות גדולות יותר נוטות גם לסחור באופן פעיל יותר בשוק עם נפח מסחר יומי ממוצע גבוה יותר המספק נזילות שוק גדולה יותר.

תנודתיות בגודל הנכס

גודל הנכס יכול להיות מושפע מהיצע, ביקוש והחזרת שוק. הגדלת התשואה בשוק היא גורם חיובי שמעלה את ערך התיק מרווחי שוק. הערכת הון היא בראש סדר העדיפויות עבור מנהלי ההשקעות ומדד שהמשקיעים עוקבים אחריהם בקלות. עם זאת, כאשר הנכסים גדלים במהירות מהזרימה מה שמכונה "נפיחות נכסים" עשויים להתרחש שיכולים להוות אתגרים עבור מנהלי התיקים. תזרים הון ויצוא יכול להשפיע באופן משמעותי על עלויות התפעול והעסקה. בקרנות רבות דמי פדיון בגין פדיונות לטווח הקצר המסייעים לתמוך בפעילות מסחר כאשר המשקיעים מממשים.

תזרים מהותי לקרן הם הגורמים לנפיחות נכסים. זה בעיקר סוגיה של קרנות פעילות. מנהלי השקעות פעילים חייבים לפרוס כספים בהקצאות שוטפות או שהם עשויים לבחור להשקיע בניירות ערך חדשים. חלק מהקרנות עשויות גם להגביל את יכולת גודל הנכס של הקרנות שלהם. מנהלי השקעות יכולים לבחור לסגור קרנות למשקיעים חדשים מסיבות שונות עם כושר הנכס לעיתים קרובות גורם בסגירת הקרנות.

הכספים הגדולים בארה"ב לפי גודל נכס

MarketWatch מספק פרטים על הקרנות הגדולות ביותר בשוק ההשקעות לפי גודל הנכס. הכספים מדווחים על ידי נכסים מסוג מניות. נכון ל- 29 ביולי 2019, ואנגארד שלטה ברשימת עשרת המובילים עם שש מהקרנות הגדולות בשוק ההשקעות.

1. SPDR S&P 500 ETF (SPY) Vanguard 500 מניות אדמירל קרן אינדקס (VFIAX) Vanguard TSM Index Admiral Fund (VTSAX) Fidelity 500 Fund Index (FXAIX) iShares Core S&P 500 (IVV) Vanguard TSM Index Institutional Plus Institutional (VSMPX) Vanguard Total מניות משקיעים במניות (VGTSX) יתרות מזומנים ממשלתיים (FDRXX) Vanguard TSM Index מניות מוסדיים (VITSX) Vanguard TSM מדד מניות משקיעים (VTSMX)