ב

מה זה שיתוף B?

מניה B היא סוג מניות המוצע בקרן נאמנות פתוחה. זהו אחד המניות הרבים העומדים לרשות משקיעים קמעונאיים.

מניות B הוסברו

לעתים קרובות משווים בין מניות B למניות A ומניות C, שהן גם כיתות מניות המוצעות בקרנות נאמנות פתוחות למשקיעים קמעונאיים. שיעורי מניות קמעונאיים אלה גובים עומסי מכירות משתנים המובנים על ידי חברת קרנות הנאמנות ומשולמים למתווכים. בנוסף לעומסי מכירות, יחויבו המשקיעים בהוצאות תפעול המשולמות בעקיפין מנכסי הקרן. לכל מחלקת מניות קמעונאיות עשויים להיות יחסי הוצאה שונים, עם זאת, לרוב כל מחלקות המניות הקמעוניות יחויבו בדמי חלוקה של 12b-1 המגדילים את סך ההוצאות שלהם.

עומס מכירות

מניות Class B מתאפיינות במבנה עומס מכירות מקיף. עומסים אחוריים יכולים להיות נדחים סטטיים או מותנים בקשר. עם חיובי עומס אחוריים, משקיע כרוך בתשלום בעת יציאתו מהקרן. העמלות מחויבות כאחוז מהעסקה ומשולמות למתווך. עומסי מכירות אלה נפרדים מהוצאות התפעול של קופה.

עומסי מכירות אחוריים בנויים בדרך כלל עם דמי עמלת המכירות הנמוכים ביותר. עומסים אחוריים סטטיים נעים בין 1% ל- 4% ומחויבים ללא קשר לתקופת ההחזקה. עומסים אחוריים נדחים מותנים הם מטענים אשר יורדים עם הזמן. עומסי מכירות אלה יכולים להתחיל מ- 1% עד 2%, ויורדים לאפס לאחר פרק זמן מוגדר. חלק ממניות Class B עם פג תשלומי התחייבות נדחים בסוף יכול להיות מיון מחדש למניות Class A, המציעות למשקיעים את היתרון של יחס הוצאה שנתי נמוך יותר. פרטים מלאים על מבנה עומס המכירות של קרן ייכללו בתשקיף שלה.

הוצאות B-Share

ככיתת מניות קמעונאית, הוצאות התפעול של מניות B מחויבות בתשלום 12b-1. עמלות 12b-1 מפצות מתווכים ומפיצים על שיווק ומכירת קרנות קמעונאיות. לעיתים עמלות אלה יכולות להיות גבוהות יותר עבור מניות B שכן הן אינן דורשות עומסי חזית וייתכן כי עמלות העמלה יורדות עם הזמן. כתוצאה מכך, מניות B מחייבות לעתים קרובות את אחד משיעורי ההוצאה הכוללים הגבוהים ביותר.

יחסי ההוצאה הכוללים לשיעורי מניות קמעונאיים יכולים לנוע בין 1% ל -2%. בנוסף לדמי 12b-1, משקיעים בשיעורי מניות קמעונאיים מחויבים גם בהוצאות ניהול רגילות והוצאות תפעול אחרות. דמי הוצאה וניהול אחרים הם בדרך כלל זהים בכל שכבות המניות.

קרן הון גלובלית של MFS

קרן המניות העולמית של MFS מספקת דוגמה אחת לקרן נאמנות פתוחה עם מספר מניות קמעונאיות מרובות. מניות B של הקרן מחויבות בעומס האחורי של 4%. מניות Class B כוללות את סך ההוצאות התפעוליות הגבוהות ביותר ב- 1.97%, כאשר העמלה הגבוהה ביותר 12b-1 היא 1%. דמי הניהול הם 0.81% והוצאות אחרות עומדות על 0.16% בכל שלושת קבוצות המניות הקמעוניות.