על - ביטקוין 2025

מהו נפח יתר איזון (OBV)?

נפח איזון (OBV) הוא אינדיקטור מומנטום למומנטום טכני המשתמש בזרימת נפח כדי לחזות שינויים במחיר המניות. ג'וזף גרנוויל פיתח לראשונה את מדד ה- OBV בספר המפתח החדש לרווחי שוק המניות של גרנוויל משנת 1963.

גרנוויל האמין שהנפח הוא כוח המפתח שמאחורי השווקים ותכנן OBV להקרין כאשר מהלכים גדולים בשווקים יתרחשו על סמך שינויי נפח. בספרו, הוא תיאר את התחזיות שהפיק OBV כ"מעיין שנפתל בחוזקה. " הוא האמין שכאשר הנפח גדל בצורה חדה ללא שינוי משמעותי במחיר המניה, בסופו של דבר המחיר יקפוץ כלפי מעלה או ייפול כלפי מטה.

תצוגת מסחר.

Takeaways מפתח

נפח על איזון (OBV) הוא אינדיקטור טכני למומנטום, באמצעות שינויים בנפח כדי לבצע תחזיות מחיר.VV מראה סנטימנטים של קהל שיכולים לחזות תוצאה שורית או דובית. השוואה בין פעולה יחסית בין סרגל מחירים ל- OBV מייצרת איתותים יותר פעילים מהירוק או היסטוגרמות נפח אדום הנפוצות בתחתית טבלאות המחירים.

הנוסחה ל OBV היא

Deen $\begin{matrix} OBV = {OBV}_{ע r ה v} + {\begin{matrix} כרך, & אם קרוב > {סגור}_{ע r ה v} \\ 0, & אם קרוב = {סגור}_{ע r ה v} \\ - כרך, & אם קרוב < {סגור}_{ע r ה v} \end{matrix} \\ איפה: \\ OBV = רמת עוצמת הקול הנוכחית על איזון \\ {OBV}_{ע r ה v} = רמת נפח קודמת על איזון \\ כרך = סכום נפח המסחר האחרון \end{matrix} \ begin {ישר} & \ text {OBV} = \ text {OBV} _ {prev} + \ begin {cases} text {volume, } & \ text {if close}> \ text {close} _ {prev} \ \ text {0, } & \ text {if close} = \ text {close} _ {prev} \ - \ text {volume, } & \ text {if close} <\ text {close} _ {prev } \ \ end {cases} \ & \ textbf {איפה:} \ & \ text {OBV} = \ text {רמת עוצמת הקול הנוכחית במאזן} \ & \ text {OBV} _ {prev} = \ טקסט {רמת אמצעי אחסון קודמת במאזן} \ & \ text {נפח} = \ טקסט {כמות נפח המסחר האחרון}} \ \ end {מתואם}$ OBV = OBVprev + ⎩⎪⎨⎪⎧ נפח, 0, -נפח, אם קרוב> closeeprev אם קרוב = closeeprev אם קרוב

חישוב OBV

אמצעי אחסון במאזן מספק סכום רץ של נפח המסחר של נכס ומציין אם נפח זה זורם או יוצא מצמד אבטחה או מטבע נתון. ה- OBV הוא סך הנפח המצטבר (חיובי ושלילי). ישנם שלושה כללים המיושמים בעת חישוב ה- OBV. הם:

1. אם מחיר הסגירה של היום גבוה ממחיר הסגירה של אתמול, אז: OBV נוכחי = OBV קודם + נפח היום

2. אם מחיר הסגירה של היום נמוך ממחיר הסגירה של אתמול, אז: OBV נוכחי = OBV קודם - נפח היום

3. אם מחיר הסגירה של היום שווה למחיר הסגירה של אתמול, אז: OBV נוכחי = OBV קודם

מה אומר לך אמצעי אחסון מאזניים?

התיאוריה העומדת מאחורי OBV מבוססת על ההבחנה בין כסף חכם - כלומר, משקיעים מוסדיים - ומשקיעים קמעונאיים פחות מתוחכמים. ככל שקרנות הנאמנות וקרנות הפנסיה מתחילות להיכנס לנושא שמשקיעים קמעונאים מוכרים, עלול היקף העלייה להתגבר גם כאשר המחיר נשאר ברמה יחסית. בסופו של דבר, הנפח מניע את המחיר כלפי מעלה. בשלב זה, משקיעים גדולים יותר מתחילים למכור, ומשקיעים קטנים יותר מתחילים לקנות.

למרות שתוכו בתרשים מחירים ונמדד באופן מספרי, הערך הכמותי האינדיבידואלי של OBV אינו רלוונטי. המחוון עצמו מצטבר, בעוד שמרווח הזמן נותר קבוע על ידי נקודת התחלה ייעודית, כלומר ערך המספר האמיתי של OBV באופן שרירותי תלוי בתאריך ההתחלה. במקום זאת, סוחרים ואנליסטים בוחנים את אופיים של תנועות OBV לאורך זמן; שיפוע קו OBV נושא את כל משקל הניתוח.

אנליסטים מסתכלים על מספרים נפחיים ב- OBV כדי לעקוב אחר משקיעים מוסדיים גדולים. הם מתייחסים לחילוקי דעות בין נפח למחיר כמילה נרדפת למערכת היחסים בין "כסף חכם" להמונים השונים, בתקווה להציג הזדמנויות לקנייה כנגד מגמות לא נכונות. לדוגמא, כסף מוסדי עשוי להעלות את מחיר הנכס, ואז למכור לאחר שמשקיעים אחרים קופצים על העגלה.

דוגמה לשימוש בכלי נפח מאזניים

להלן רשימה של מחיר הסגירה והנפח של מלאי היפותטי בשווי של 10 יום:

יום ראשון: מחיר הסגירה שווה 10 $, הנפח שווה ל 25, 200 מניות. יום שני: מחיר הסגירה שווה ל 10.15 $, הנפח שווה ל 30, 000 מניות. יום שלישי: מחיר הסגירה שווה ל 10.17 $, הנפח שווה ל 25, 600 מניות. היום הרביעי: מחיר הסגירה שווה ל $ 10.13, הנפח שווה ל 32, 000 מניות. יום חמש: מחיר הסגירה שווה 10.11 דולר, נפח שווה 23, 000 מניות ביום השישי: מחיר הסגירה שווה 10.15 $, הנפח שווה 40, 000 מניות ביום השביעי: מחיר הסגירה שווה ל 10.20 $, הנפח שווה ל 36, 000 מניות. יום שמונה: מחיר הסגירה שווה ל 10.20 $, הנפח שווה ל 20, 500 מניות. יום תשע: מחיר הסגירה שווה ל 10.22 $, הנפח שווה ל 23, 000 מניות ביום 10: מחיר הסגירה שווה ל 10.21 דולר, נפח שווה ל 27, 500 מניות

כפי שניתן לראות, הימים השניים, השלושה, השש, השבעה והתשעה הם ימים ארוכים, כך שהיקפי המסחר הללו מתווספים ל- OBV. הימים הארבעה, חמש ו -10 הם ימי השבת, ולכן היקפי המסחר הללו מופרעים מ- OBV. ביום שמונה לא מתבצעים שינויים ב- OBV מאחר ומחיר הסגירה לא השתנה. בהינתן הימים OBV לכל אחד מעשרת הימים הוא:

יום ראשון OBV = 0 יום שני OBV = 0 + 30, 000 = 30, 000 יום שלוש OBV = 30, 000 + 25, 600 = 55, 600 יום ארבעה OBV = 55, 600 - 32, 000 = 23, 600 יום חמש OBV = 23, 600 - 23, 000 = 600 יום שש OBV = 600 + 40, 000 = 46, 600 יום שבע OBV = 46, 600 + 36, 000 = 76, 600 יום שמונה OBV = 76, 600 יום תשע OBV = 76, 600 + 23, 000 = 99, 600 יום 10 OBV = 99, 600 - 27, 500 = 72, 100

ההבדל בין OBV לצבירה / התפלגות

נפח המאזן וקו הצבירה / חלוקה דומים זה בזה ששניהם הם אינדיקטורים המומנטום המשתמשים בנפח כדי לחזות את התנועה של "כסף חכם". עם זאת, כאן מסתיימים קווי הדמיון. במקרה של נפח מאזני, הוא מחושב על ידי סיכום הנפח ביום קיצוני וחיסור הנפח ביום למטה.

הנוסחה המשמשת ליצירת קו הצבירה / ההפצה (Acc / Dist) שונה לחלוטין מה- OBV המוצג לעיל. הנוסחה של ה- Acc / Dist, מבלי להסתבך מדי, היא שהיא משתמשת במיקום של המחיר הנוכחי ביחס לטווח המסחר האחרון שלו ומכפילה אותו בנפח אותה תקופה.

מגבלות OBV

מגבלה אחת של OBV היא שהיא אינדיקטור מוביל, כלומר היא עשויה לייצר תחזיות, אך אין מעט מה לומר על מה שקרה בפועל מבחינת האותות שהיא מפיקה. בגלל זה, הוא נוטה לייצר אותות כוזבים. לפיכך ניתן לאזן אותה באמצעות אינדיקטורים מפגרים. הוסף קו ממוצע נע ל OBV כדי לחפש פריצות קו OBV; אתה יכול לאשר פריצה במחיר אם מחוון ה- OBV מבצע פריצה במקביל.

הערה נוספת של זהירות בשימוש ב- OBV היא כי קפיצת מדרגה גדולה בנפח ביום אחד יכולה לזרוק את האינדיקטור למשך זמן רב. לדוגמה, הודעת רווחי הפתעה, הוספה או הסרה מהמדד, או עסקאות חסימות מוסדיות מסיביות יכולות לגרום למחוון להתעודד או לצלול, אך ייתכן כי התייקרה בנפח אינה מעידה על מגמה.

תוכן עניינים:

על