תוכן העניינים
- שלב ראשון: פתח חשבון
- מחקר לפני מסחר
- איך זה עובד
- כיצד המידע מוגן
- רשומות מסחר שמרו
- סיכונים
- בשורה התחתונה
המסחר האלקטרוני קל: היכנס לחשבונך. בחר את האבטחה שברצונך לקנות או למכור. לחץ על העכבר או הקש על המסך שלך, והעסקה מתבצעת. מבחינת משקיע זה פשוט וקל. אך מאחורי הקלעים זהו תהליך מורכב המגובה במערך טכנולוגי מרשים. מה שהיה קשור בעבר לסוחרים צועקים ומחוות ידיים פראיות, נקשר כעת יותר לסטטיסטיקאים ומתכנת מחשבים.
Takeaways מפתח
- מסחר אלקטרוני כרוך בהקמת חשבון עם תיווך לבחירתך, כולל מסירת המידע ליצירת קשר והפיננסים - כדי להקל על העברות אלקטרוניות בין הבנק שלך לתיווך. כשאתה מבצע הזמנה, הטכנולוגיה המורכבת מאפשרת לתיווך ליצור אינטראקציה עם כל בורסות ניירות ערך המעוניינות לבצע עסקאות, בעוד שבורסות אלה מתקיימות בו זמנית עם כל התיווך. מנוע תואם ממוחשב מבצע היקף עסקאות גבוה בכל דקה, וכל העבודה מגובה ונגישה לבדיקה על ידי משקיעים, מקבלי שוק ורגולטורים ממשלתיים. כל המידע מוגן ונשמר על ידי חברת נאמנות, בעלת רשומות של כל העסקאות הכספיות שנעשו על ידי בעלי מניות בארה"ב, ולכן היא מבטיחה כי שום מידע לא יאבד.
שלב ראשון: פתח חשבון
השלב הראשון הוא פתיחת חשבון בחברת תיווך. ניתן לעשות זאת באופן אלקטרוני או על ידי מילוי ושלוח הטפסים המתאימים. יהיה עליכם לספק מידע אישי, כגון שמכם וכתובתכם, המאפשרים למשרד לזהות אתכם, יחד עם מעט מידע אודות רמת ניסיון ההשקעה שלכם. אז חברת התיווך יכולה להעריך האם החשבון שאתה מחפש מתאים. לדוגמה, אם אין לך ניסיון במסחר במניות אך ברצונך לפתוח חשבון המאפשר לך לסחור באמצעות כסף שאול (חשבון שולי), ייתכן שהבקשה שלך תידחה.
תהליך פתיחת החשבון מאפשר לך גם לייעד נתיבים אלקטרוניים בין חשבון הבנק שלך לחשבון התיווך כך שכסף יכול לנוע לשני הכיוונים. אם תרצה להוסיף עוד כסף לבריכה הניתנת להשקעה שלך, תוכל להעביר אותם מחשבון הבנק לחשבון התיווך שלך פשוט על ידי כניסה לחשבונך. באופן דומה, אם ההשקעות שלך הניבו רווחים ואתה זקוק לכסף הזה כדי לשלם חשבונות, אתה יכול לעבור מחשבון התיווך לבנק שלך מבלי לבצע שיחות טלפון. אם אין לך חשבון בנק, אתה יכול להקים חשבון שוק כסף אצל חברת התיווך ולהשתמש בו באופן דומה לחשבון בנק.
נוחות אלקטרונית זו דורשת ציוד מחשב, כמו שרתים, וביקורת אנושית על מנת לוודא שהכל מוגדר כראוי ופועל כמתוכנן. הדרישות הטכנולוגיות הופכות מורכבות עוד יותר כשאתה מוכן לסחור.
המסחר האלקטרוני מספק שוק מאובטח למשקיעים ומערכות בתעשייה להגנה על המידע, אך הוא אינו נטול סיכונים: אפילו תקלות קטנות יכולות להיות הדהוד עצום.
מחקר לפני מסחר
לפני שתבצע הזמנה, סביר להניח שתרצה ללמוד על האבטחה שאתה שוקל לרכוש. מרבית אתרי התיווך מציעים גישה לדוחות מחקר שיעזרו לכם לקבל את ההחלטה שלכם וציטוטים בזמן אמת המספרים כמה נסחרת האבטחה בכל זמן נתון. דוחות המחקר מתעדכנים מעת לעת ונטענים לאתר כאשר אתה ניגש אליהם. הצעות המחיר הן נושא מורכב בהרבה, מכיוון שהטכנולוגיה חייבת לעקוב אחר אלפי נקודות נתונים הנוגעות למחירי המניות ולמסור לך את הנתונים באופן מיידי על פי בקשה.
איך זה עובד
כאשר אתה מבצע הזמנה בפועל, רמת התשתית הנדרשת לתמיכה בתהליך עולה. על תכנות וטכנולוגיה להקל על כניסת ההזמנה ואת מגוון האפשרויות הכרוכות בה.
ראשית, יש לך אפשרות לבחור את סוג הבחירה שלך. הזמנות שוק מבוצעות באופן מיידי. ניתן להגדיר הזמנות מגבלה לביצוע רק במחיר מסוים, בתוך מגבלת זמן מסוימת שנעה בין מיידית לכל עת בתוך תקופה של חודשים. אפשרויות אלה זמינות בו זמנית לכל המשקיעים המשתמשים במערכת וחייבים לעבוד בזמן אמת.
יש להעביר את מחיר הרכישה וכמות המניה המבוקשת לשוק המחייב את מערכת המחשבים במשרד התיווך בו הוזמנה ההזמנה לקיים אינטראקציה עם מערכות מחשבים בבורסה לניירות ערך בה יירכשו המניות. המערכות בבורסה חייבות ליצור אינטראקציה מיידית ובו זמנית עם המערכות בכל חברות התיווך, בין אם הן מציעות מניות למכירה או מבקשות לרכוש מניות.
כדי לסבך את העניינים עוד יותר, על הממשק האלקטרוני לכלול את כל הבורסות (Nasdaq, NYSE וכו ') מהן עשוי משקיע לבחור לרכוש נייר ערך. האינטראקציה בין מערכות חייבת לבצע עסקאות ולספק את המחיר הטוב ביותר לסחר. כדי להוכיח לרגולטורים כמו נציבות ניירות ערך (SEC) כי הסחר בוצע בצורה מתוזמנת בזמן וחסכוני, על המערכות לשמור תיעוד של העסקה.
על מנוע ההתאמה הממוחשב לבצע היקף עסקאות גבוה בכל רגע בו השוק פתוח לעסקים ולעשות זאת באופן מיידי וללא רבב. מערכות גיבוי נחוצות כדי לוודא שלמשקיעים תהיה גישה לחשבונות שלהם ויכולים לסחור בכל רגע בו השווקים פתוחים. רגולטורים בענף האבטחה, כמו ה- SEC, זקוקים גם לגישה למידע הכלול בחשבונות המשקיעים.
כיצד המידע מוגן
נתונים אלה מוחזקים בחברת נאמנות הפיקדון, שהיא בעלת רשומות האחראית על שמירת פרטים עבור כל בעלי המניות בארצות הברית. DTCC היא חברת אחזקות המורכבת מחמש תאגידי סליקה ומפקיד אחד, מה שהופך אותה לתאגיד השירותים הפיננסיים הגדול בעולם העוסק בעסקאות שלאחר הסחר. מאגר מרכזי זה משמש מעצבן, ומאפשר למשקיעים לשחזר את פרטי החשבון במקרה בו חברת התיווך שאחראית להקל על עסקיו של המשקיע תיגמל.
לאחר ביצוע הסחר, יש לאשר את העסקה עם הקונה והמוכר כאחד. יש לשלוח את הנתונים חזרה למערכות האוספות ומציגות תמחור למשתתפי שוק אחרים כדי להקל על המסחר בשוק הרחב.
Fidelity השקעות, מתווכים אינטראקטיביים, צ'רלס שוואב, TradeStation ו- TD Ameritrade דורגו כמתווכים המקוונים הטובים ביותר של שנת 2019, על פי הדיווח האחרון של חברת Investopedia.
רשומות מסחר שמרו
יש לאחסן תיעוד של העסקה, כך שניתן יהיה להשיג נתונים עבור הצהרות לקוח ולגישה של לקוחות באופן מקוון כאשר הם נכנסים לחשבונות התיווך שלהם. באופן שוטף על המערכת ללכוד נתונים על פעולות עסקיות כמו דיבידנדים ורווחי הון, לא רק כדי לשמור על מאזן חשבונות המשקיע מעודכן ומדויק, אלא גם כדי להקל על דיווח המס. יש לעקוב ללא הפסקה, ללכוד ולהעביר כמויות עצומות של נתונים.
המערכת חייבת להיות מסוגלת להקל על עסקאות חוזרות תקופתיות והן מתוזמנות באופן קבוע. יש לתמוך בכל מההעברות לחשבון הבנק האישי של המשקיע וממנו להעברות שוטפות בין חשבונות למימון חשבון, תשלום חשבונות, הסדר עזבון ושלל עסקאות אחרות.
סיכונים
המסחר האלקטרוני הוא בלתי נפרד מהשווקים הפיננסיים. כל דבר, החל מתקלות טכנולוגיות וכלה בהונאה ממש עלול לפגוע בתפקודם החלק והיעיל של אותם שווקים, לעלות לחברות תיווך כסף ולהטיל ספק באמינות המערכת הפיננסית. אפילו תקלות קלות, כמו "התרסקות הפלאש" של 6 במאי 2010, עלולים לעורר הרס. התרסקות הפלאש הייתה תקלה מסחר קצרה שגרמה לממוצע התעשייה של דאו ג'ונס לצלול 998.5 נקודות תוך 20 דקות בלבד. יותר מטריליון דולר בערך השוק נעלמו. כדי לתקן את המצב ולהפוך את המשקיעים לביטול, 21, 000 עסקאות בוטלו - הכל בגלל תקלה יחידה, שהופעלה על ידי הזמנה שהושמה בשוק העתידיים על מערכת המחשבים של חברת תיווך, מה שגרם למסחר של פאניקה לשפוך לשווקי המניות.
בשורה התחתונה
המסחר האלקטרוני מורכב להפליא ומהיר במיוחד. הוא מציע גישה מיידית למערך מרשים של ניירות ערך ושווקים. תמיכת הנתונים כוללת את כל פונקציות הדיווח שהמשקיע זקוק לה ואת כל הנתונים שנדרשים על ידי הרגולטורים. היא כוללת סביבה מאובטחת לפרטי חשבונות אישיים ומאגר נרחב בתעשייה שנועד להבטיח כי לא יאבדו נתונים. למרות נפח המסחר הגבוה, המערכת אמינה להפליא. זה פלא טכנולוגי מודרני, וניתן להשתמש בו בכמה דולרים בודדים לסחר.
