הגדרת בסיס

מהו בסיס?

לבסיס יש משמעויות רבות בתחום הכספים, אך לרוב מתייחס להבדל בין המחיר להוצאות בעסקה בעת חישוב מיסים. שימוש כזה מתייחס ל"בסיס עלות "או" בסיס מס ", ומשמש כאשר מחושבים רווחי הון (או הפסדים) לצורך הגשת מס הכנסה.

הגדרה נוספת היא כי הבסיס הוא השונות בין מחיר הספוט של סחורה הניתנת למסירה לבין המחיר היחסי של חוזה החוזים העתידיים לאותה ממש עם המשך הקצר ביותר עד לפדיון. ניתן להשתמש ב"בסיס "גם בהתייחס לעסקאות ניירות ערך; בסיס נייר ערך הוא מחיר הרכישה שלו לאחר עמלות או הוצאות אחרות.

הבנת בסיס

מכיוון שבסיס המונח יכול להתייחס לרעיונות שונים בעולם הכספים וההשקעות, דוגמה לכל אחד עשויה לעזור להבהיר מה המשמעות של מונח זה בכל הקשר.

בסיס בשוק החוזים העתידיים

בשוק החוזים העתידיים, ההבדל בין מחיר המזומן של הסחורה למחיר העתיד הוא הבסיס. זהו מושג מכריע עבור מנהלי תיקים וסוחרים מכיוון שקשר זה בין מחירי מזומנים וחוזים עתידיים משפיע על שווי החוזים המשמשים לגידור. מכיוון שיש פערים בין ספוט למחיר יחסי עד תום החוזה הקרוב, הבסיס אינו בהכרח מדויק.

בנוסף לחריגות שנוצרו בגלל פער הזמן שבין פקיעת חוזה העתיד למצרך הספוט, איכות המוצר, מיקום המסירה והעובדות עשויים להשתנות גם הם. באופן כללי, הבסיס משמש את המשקיעים כדי לאמוד את הרווחיות במסירת המזומנים או בפועל, ומשמש גם לחיפוש אחר הזדמנויות ארביטראז '.

בסיס כעלות

בסיס נייר ערך הוא מחיר הרכישה לאחר עמלות או הוצאות אחרות. זה ידוע גם כבסיס עלות או בסיס מס. נתון זה משמש לחישוב רווחי הון או הפסדים כאשר בסופו של דבר נמכר נייר ערך. לדוגמה, נניח שאתה רוכש 1, 000 מניות של מניה תמורת 7 דולר למניה. בסיס העלות שלך שווה לסכום הרכישה הכולל, או 7, 000 $.

במסגרת IRAs, הבסיס מקורו בתרומות IRA בלתי ניתנות להפחתה והעברת סכומים לאחר מס. הרווחים על סכומים אלה נדחים במס, בדומה לרווחים מההפרשות וההפקדה של סכומי טרום מס. חלוקת הסכומים המייצגים בסיס ב- IRA הינה ללא מס. עם זאת, בכדי להבטיח שמימוש הטיפול הפטור ממס, על הנישום להגיש טופס מס הכנסה 8606 עבור כל שנה שמתווספת בסיס ל- IRA ולכל שנה בה מתבצעות חלוקות מכל ה- IRA המסורתי, SEP ו / או ה- SIM הפשוט..

כישלון הגשת טופס 8606 עשוי לגרום למיסוי כפול של סכומים אלה ועונש המוערך במס הכנסה בסך 50 $. לדוגמה, נניח שה- IRA שווה 100, 000 $, מתוכם 20, 000 $ היו תרומות בלתי ניתנות להפחתה או 20% מהסך הכל. יחס בסיס זה חל על משיכות, כך שאם אתה מושך 40, 000 $, 20% או 8, 000 $ נחשבים בסיס ואינם חייבים במס.

Takeaways מפתח

• במימון, בסיס משמש בדרך כלל להתייחס להוצאות או לסך העלויות של השקעה. ניתן להשתמש בו גם כדי להתייחס להבדל בין מחיר הספוט של נכס לבין חוזה העתיד הנגזר המקביל שלו. לבסיס יש השלכות מס חשובות מכיוון שהוא מייצג את העלויות הכרוכות במוצר.

דוגמה לבסיס

כדוגמה לבסיס בחוזים עתידיים, נניח שמחיר הספוט של נפט גולמי הוא 50 $ לחבית ומחיר העתיד על נפט גולמי הניתן תוך חודשיים הוא 54 $. הבסיס הוא 4 $, או 54 $ - 50 $.