מהו יחס הוצאה לתועלת
ענף הביטוח משתמש ביחס ההטבה וההוצאות כדי לתאר את שיעור הכספים שגברה החברה בהשוואה למה שמשולמים בתביעות. זהו מדד תפעולי מכריע המחושב על ידי חלוקת עלויות החברה הקשורות במתן כיסוי ביטוחי מההכנסות מפרמיות שגובות בגין אותו כיסוי. בגלל ערכי הדולר המשמעותיים הכרוכים בכך, שינוי באחוזים בודדים ביחס הוצאות ההטבה יכול להשפיע באופן משמעותי על הרווח הנקי של התאגיד.
שוברים למטה יחס תועלת-הוצאה
יחס ההוצאה והטבה משווה בין הוצאות מבטח עבור ביטוח חיתום לבין ההכנסות שהוא מקבל מאותן פוליסות. באופן כללי, ספקי הביטוח ירצו למזער יחס זה מכיוון שהוא מעיד על עלייה בצמיחת השורה העליונה ביחס להוצאות. השורה העליונה בדוח כספי עסקי היא לדיווח על הכנסות ברוטו. שורה זו מציגה את מלוא הערך של השירותים הנמכרים ללקוחות. השורות העוקבות יפרטו את ההוצאות ויפחיתו את הסכום בשורה העליונה.
לענף הביטוח, יחס ההטבה וההוצאה נובע מחלוקת עלות רכישה, חיתום ושירות פוליסה בפרמיה נטו שגובה. ההוצאות יכולות לכלול שכר עובדים, עמלות סוכן ומתווך, דיבידנדים, פרסום, שכ"ט עו"ד והוצאות הנהלה וכלליות אחרות (G&A).
חברה תשלב את יחס ההטבה וההוצאות עם יחס ההפסד לרווחים כדי להגיע ליחס משולב. בעוד שיחס ההטבה מסתכל על הוצאות החברה, יחס ההפסד לרווח מסתכל בתביעות בתשלום, כולל התאמות, לעומת הפרמיה נטו. כמו כן, בגלל המספר הגבוה יותר של תביעות סבירות לתקופה, ההפסדים עבור נותני שירותי הבריאות יהיו גדולים יותר מאשר אלו בגין ביטוחי רכוש או נפגעים. היחס המשולב מודד את זרימת הכסף מחברה באמצעות תשלום הוצאות וסך ההפסדים בהתייחסו להכנסות מהפרמיות.
עבור משקיעים המחפשים להוסיף את ענף הביטוח לתיק העבודות שלהם, יחסים אלה יוצרים פלטפורמה מצוינת לניתוח ביצועי חברה לאורך זמן.
(למידע נוסף קרא את ה- Investopedia מהו הרווחיות הרגילה של חברה בענף הביטוח? )
שיטות שונות למדידת יחסי הוצאות-תועלת
חברת ביטוח רשאית להשתמש באחת משתי שיטות כדי לקבוע את יחס ההטבה וההוצאות שלהן.
- שיטת חשבונאות סטטוטורית (SAP) היא גישה שמרנית לקביעת היחס. הוא משתמש בפרמיות נטו שנכתבו כמכנה. פרמיה נטו היא סכום כל הפרמיות, הן חדשות והן קיימות, חתומות, בניכוי פרמיות פוליסות שניתנות לחברות ביטוח משנה, ואז מוסיפות פוליסות ביטוח משנה שהניחו.
העקרונות החשבונאיים המקובלים (GAAP) מקובלים בסך כל הפרמיות רק מהעסק החדש המוטל, ואז מנכים את ההוצאות, ההפסדים או שניהם.
מעבר ליחס תועלת-הוצאה עם כלל 80/20
כחלק מחוק טיפול במחיר סביר משנת 2010, תקנת 80/20 חלה על נותני שירותי בריאות ומחייבת אותם באחריות כלפי הצרכנים שהם משרתים. הכלל מכונה יחס הפסד רפואי או יחס עלות רפואית (MCR), הכלל מסדיר כיצד חברה עשויה להוציא כספים שהרוויחו מתשלומי פרמיה.
על פי הכלל, על ספקי ביטוח הבריאות להחזיר בדרך כלל 80%, או 85% תלוי בגודל התוכנית, מהכנסות הפרמיה שישלמו עבור שירותי הבריאות למבוטחים. חישוב ה- MCR הנו ערך התביעות, בתוספת כספים שהוציאה החברה על מנת לשפר את איכות הבריאות, חלקי הפרמיות שהתקבלו.
שיפור איכות הבריאות עשוי לכלול מאמצים חינוכיים המתמקדים הן בצרכן והן במקצוע הרפואה, קידום האפקטיביות של הטיפול והתרופות להשגת תוצאה חיובית של המטופל, כמו גם פעולות אחרות שמטרתן לשפר את הטיפול הרפואי באמריקה.
9 באפריל 2010, ממשל טראמפ שיחרר שינויים בחוק 80/20. עד 2020, מדינות בודדות יוכלו להתאים את רמת 80% בכדי לפתות את ספקי הביטוח להפחתת פוליסות במדינתם. כמו כן, כפי שנכתב ותוקן, הכלל אינו חל על תוכניות סבא ומדיניות שנכתבה בשטחי ארה"ב כמו פורטו ריקו, גואם ואיי הבתולה של ארה"ב.
