בנקים להשקעות משרתים מספר מטרות בעולם הפיננסי וההשקעות, לרבות חיתום של הנפקות מניות חדשות, טיפול במיזוגים ורכישות, ומשמש כיועץ פיננסי.
תפקידים אחרים של בנקים להשקעה כוללים ניהול נכסים לקרנות השקעה גדולות וניהול עושר אישי עבור אנשים בעלי ערך נטו גבוה. חלק מבנקי ההשקעות הגדולים כוללים את גולדמן זקס, JPMorgan Chase ו- Credit Suisse.
איך עובדות בנקי השקעות
כתפקוד הליבה שלהם, בנקי השקעות עוזרים לתאגידים להשיג מימון חוב על ידי מציאת משקיעים לאג"ח קונצרניות. תפקיד בנק ההשקעות מתחיל בייעוץ טרום חיתום וממשיך לאחר חלוקת ניירות ערך בצורה של ייעוץ. בנק ההשקעות יבחן את דיוק הדוחות הכספיים של החברה ופרסם תשקיף המסביר את ההצעה למשקיעים לפני שהניירות יהיו זמינות לרכישה.
בין לקוחות בנקי ההשקעות נמנים חברות, קרנות פנסיה, מוסדות פיננסיים אחרים, ממשלות וקרנות גידור. בנקי ההשקעות הטובים ביותר הם בדרך כלל הגדולים ביותר. ככל שיש יותר קשרים לבנק בשוק, כך גדל הסיכוי שהוא ירוויח. לבנקי ההשקעות הגדולים ביותר יש לקוחות ברחבי העולם.
Takeaways מפתח
- תפקידי בנקי ההשקעות כוללים חיתום של הנפקות מניות חדשות, טיפול במיזוגים ורכישות, ומשמש כיועץ פיננסי. בנקים להשקעה מסייעים לתאגידים להשיג מימון חוב על ידי מציאת משקיעים לאג"ח קונצרניות.
חיתומי הנפקות חדשות
אחד התפקידים העיקריים של בנק השקעות הוא לשמש מעין מתווך בין תאגידים ומשקיעים באמצעות הנפקות ציבוריות ראשוניות (IPOs). בנקים להשקעות מספקים שירותי חיתום להנפקות מניות חדשות כאשר חברה מחליטה לפרסם ומבקשת מימון הון. החיתום כרוך בעיקרון בבנק ההשקעות הרוכש מספר מוסכם של מניות של המניה החדשה, אותה הוא משווק אז דרך בורסה.
חלק מתפקידו של בנק ההשקעות הוא להעריך את החברה ולקבוע מחיר סביר להציע מניות מניות. הנפקות, במיוחד עבור חברות גדולות יותר, כוללות בדרך כלל יותר מבנק השקעות אחד. בדרך זו, הסיכון לחיתום מתפשט על פני מספר בנקים, מה שמקטין את החשיפה של כל בנק יחיד ודורש התחייבות כספית נמוכה יחסית להנפקה. בנקי השקעות משמשים גם כחתמים עבור הנפקות אג"ח קונצרניות.
תפקידים ייעוץ פיננסי
בנקאי השקעות פועלים בכמה יכולות ייעוץ שונות עבור לקוחותיהם. בנוסף לטיפול בהנפקות, בנקים להשקעות מציעים לתאגידים ייעוץ בנושא קבלת החברה לציבור או בגיוס הון באמצעים אלטרנטיביים. בנקי השקעות מייעצים ללקוחותיהם באופן קבוע בכל תחומי המימון.
מיזוגים ורכישות
טיפול במיזוגים ורכישות הוא תפקיד מרכזי של בנקאים להשקעות. כמו בהנפקות הנפקות, אחד מתחומי ההתמחות העיקריים של בנק השקעות הוא יכולתו להעריך את שווי הרכישה האפשרית ולהגיע למחיר הוגן. בנק השקעות יכול בנוסף לסייע בבניית ולהקל על הרכישה בכדי לגרום לעסקה להיות חלקה ככל האפשר.
