בשבועות שלאחר כל רבעון, משקיעים משקיעים בפני נציבות ניירות ערך ורמז כיצד מנהלי הכספים הגדולים ברחבי הארץ השתמשו בכספם במהלך החודשים הקודמים. ככל שההגשות של 13F הופכות לרשות הציבור, אנליסטים מקבלים תחושה טובה וטובה יותר של אזורים שעשויים להיות מוכרים במיוחד או לא פופולריים במיוחד עבור קרנות גידור גדולות. עם הגשת רבעון ראשון 13F מכל קרנות הגידור הגדולות והמשקיעים המוסדיים, מגמות צצות. לדוגמה, מנהלי הקרנות בדרך כלל התרחקו מענקית הטכנולוגיה Apple Inc. (AAPL) ברבעון הראשון, למעט גורו ההשקעות האגדי וורן באפט. Altaba Inc. (AABA) הייתה מניה נוספת שלא הייתה פופולרית יחסית בין השמות הגדולים ביותר בהשקעה בחודשים הראשונים של השנה. לעומת זאת, לעיתים קרובות מניות בנקיות גדולות היו בעד, כאשר משקיעים רבים קנו או התאימו פוזיציות קיימות במהלך פרק זמן זה.
בנק ניו יורק מלון, סיטיבנק ואחרים
כמה מהשמות הגדולים ביותר בעולם קרנות הגידור נכנסו לתפקידים חדשים או הגדילו את ההון הקיים בבנקים הגדולים. בנק ניו יורק מלון מלאון (BK) היה בחירה פופולרית; הטריאן פרטנרס של נלסון פלץ השקיע בבנק, וכך גם באפט. אורקל אומהה השקיע גם בבנקורפ האמריקנית (USB) בתקופה שהסתיימה ב -31 במרץ השנה.
וולס פארגו ושות '(WFC) היו קצת פחות עקביים בכל קרנות הגידור השונות. באפט גזם את אחזקותיו רבת השנים בחברה, וגם ליאון קופרמן מ"אומגה יועצים "עשה זאת. לחלופין, אחרים כמו המיליארדר ג'ורג 'סורוס ממנהלת קרנות סורוס ודוד טפר ממנהלת אפלוסה קנו לבנק.
סורוס מוביל את הדרך
כאשר מסתכלים על תיוק 13F על פני כמה מקרנות הגידור הבולטות, נראה כי ג'ורג 'סורוס הוביל את ההאשמה לעבר בנקים גדולים. על פי Benzinga, קרנותיו גייסו מניות של בנק אוף אמריקה בע"מ (BAC), גולדמן סאקס גרופ בע"מ (GS), ג'יי.פי מורגן צ'ייס ושות '(JPM), סיטיגרופ (סי) ואחרות. עם זאת, אי אפשר לדעת מההגשות של 13F עצמם אם סורוס היה, למעשה, המשקיע הראשון שעשה מהלך גדול בתחום זה. הגשות אלה אינן חושפות מידע כגון כאשר בתוך הרבעון בוצעו רכישות אלה. באופן דומה, לא ברור איזה סוג של תקשורת (אם בכלל) יכול היה להתרחש בין מנהיגי קרנות הגידור הללו.
בלי קשר, זה לא נדיר שהגשת 13F חושפת מגמות רחבות היקף החורגות מעבר לשיטות ההשקעה של קרן גידור או מוסד אחת. לעיתים קרובות זה יכול להיות קשה להסביר את התנועות הללו, וזה יכול גם להיות מתסכל עבור עולם ההשקעות הגדול יותר, מכיוון שהחדשות לא עדכניות ברגע שהוא הופך לציבורי.
