ה- ARPANET הייתה רשת מוקדמת שנועדה להחליף מידע ורעיונות בין אוניברסיטאות. לא זו בלבד שהדבר הפך לבסיס הטכני של האינטרנט, זה נתן לסטודנטים גישה לחלוק רעיונות עם המוחות המבריקים ביותר ברחבי המדינה. אז מה אתה עושה עם כוח מסוג זה? אם אתה סטודנט בסטנפורד בתחילת שנות ה -70, אתה קונה מריחואנה. בשנת 1971, סטודנט מסטנפורד השתמש ב- ARPANET כדי לקנות סיר מתלמיד MIT. אז מבחינה טכנית, עסקת הסחר האלקטרוני הראשונה הייתה עסקת סמים.
באופן טבעי, זה התפתח לסחר אלקטרוני הרגיל שלנו כיום. בשנת 2018, הצרכנים הוציאו 517 מיליארד דולר ברשת, והיוו כמעט 15% מכלל המכירות הקמעונאיות. ואנחנו לא מראים סימני האטה. אנו ממשיכים להתקדם בחיים אוטומציה, תקשורת אלקטרונית וחיים דיגיטליים. והכול מופעל על ידי תוכנה. אז באופן הגיוני, תוכנה צריכה למשוך הון רב, נכון?
ובכן, טועה. לפחות על פי הפעילות האחרונה בשוק המניות. נכון לעכשיו אתה יודע שאני עוקב אחר כסף גדול, שקנה מניות תוכנה כמו משוגעות במשך רוב השנה האחרונה - עד לפני מספר שבועות. כאשר חברת המחקר MAPsignals שלי רואה אותות מניות, סביר להניח שהכסף הגדול עובר ויציאה מהמניות. לרוב זה קורה בכ -2% מהמניות בכל יום.
אז מה שראיתי בשבוע שעבר היה ראוי לציון. יום שישי היה היום הנמכר ביותר בטק שראינו כבר שישה שבועות. זה גרם לכך שהטכנולוגיה לא הייתה מושמעת כמגזר הבכיר, ונחלשת לשלישית אחרי השירותים והתעשייה.
www.mapsignals.com
וחשוב מכך, 82% מאותות המכר של מגזר הטק היו בתוכנה - 31 מתוך 38. אבל אני מאמין שיש תוכנות קניות נהדרות אם אתה יודע לאן לחפש. בסריקת 5, 500 מניות מצאתי 267 חברות עם המילה "תוכנה" בתיאור תת ענף; הגידול הממוצע במכירות לשנה הוא 34% ואילו גידול במכירות לשלוש שנים הוא 77%. גידול הרווחים הממוצע לשנה הוא 36%.
שיטת המחקר שלי מתמקדת במניות עם היסודות הטובים ביותר המושכים כסף גדול. חלק מהמופיעים הגדולים נראים כרגע כמו תינוקות שנזרקים עם מי האמבט. אני חושד שבשבועות ובחודשים הקרובים הם ייראו כמו עסקאות שהיו יכולות להיות.
www.mapsignals.com
בתרשים לעיל אנו רואים קנייה גדולה בכלי עזר. זוהי פעולה הגנתית כאשר המשקיעים ממהרים לבטיחות ולתשואות עם חדשות החקירה האחרונות בנושא ההדחה. מעניין לציין כי היה שינוי בסיבוב הבריאות, שכן המגזר ראה את יום המכירה הגדול ביותר שלו מאז תחילת אוגוסט. ראינו כי 39% מאותות המכר של יומני היקום של מכוני היקום ו 65% מאותם מוכרים היו חברות ביוטכנולוגיה. גם שירותי בריאות מנוהלים ראו מכירות.
אני מניח שהפחד הוא עכשיו שאליזבת וורן תקבל את המועמדות הדמוקרטית. עיניה מופנות לבריאות. אני זוכר פחד דומה לפני מספר שנים, כאשר לקמפיין של הילרי קלינטון היו הערות שליליות על שירותי הבריאות. מניות נענשו אך טיפסו בחזרה עם הזמן. וכפי שקורה בדרך כלל, המניות הגדולות הקפצו גבוה ומהר בזמן שההמומים נופלים.
אי הוודאות מולידה תנודתיות. עלינו להסתכל במדד התנודתיות של CBOE (VIX) כברומטר של חוסר וודאות המנוגד לפחד. עם תוצאות פחות צפויות, פעולת המחירים מתחילה להתגבר. התנודתיות בהחלט מרימה: ה- VIX מטפס החל מהשפלות בספטמבר. אבל ברור, זה יכול לעלות הרבה יותר גבוה.
יאהו פיננסים
בכל פעם שיש לנו סיכוי לאירוע נדיר עם השלכות לא ידועות, השוק עובר ל"מצב בטיחות ". ההכרזה על בירור הרשמה בנושא ההדחה תעשה זאת. כמו כן, כאשר אנו מגלים כי 70% מכלל נפח המסחר היומי הוא מוסדי, הדברים מתבהרים.
מאמר Seeking Alpha זה אומר כי 80% מהשוק הוא מסחר אלגוריתמי. לכן, כאשר הכותרות גורמות לניקוי גומי, האלגואים בועטים פנימה. זה המצב כאשר הדברים יכולים להימתח עד הקצוות. שוב, קחי בחשבון שסביר להניח שאתה ואתה לא מוכרים מניות. מחשבים תופסים וכופפים שווקים לפי רצונם. זה קורה עד שאחרון הרווחים נסחט. לאחר מכן, אנו רואים בדרך כלל היפוך כמירוץ מכנסיים קצרים לכיסוי. האם זה קוצץ רגיל או התחלת הסערה? רק הזמן יגיד, אך לעת עתה, אנו עוקבים אחר.
החדשות הטובות הן שאני חושד שהשווקים ימשיכו גבוה יותר. אירופה מבולגנת כמו שיערו של בוריס ג'ונסון. הצמיחה של סין מתכווצת. אמריקה הלטינית נדיפה כמו הציוצים של טראמפ. זוכרים את מדד MERVAL של ארגנטינה שצלל 48% ביום ב -12 באוגוסט? מניות מקומיות בארה"ב מציעות את המקום הטוב ביותר להשקעה. אה, ותשואת הדיבידנד על S&P 500 גוברת על האוצר לפני מס!
multipl.com, Yahoo Finance
אני מתמקד במציאת המניות הטובות ביותר המושכות כסף גדול. כך ניתן למצוא מחליפי שוק הנוטים לעלות על ביצועים מעלה ומטה כאחד. למרבה המזל, המחליפים תמיד שם. באשר לתנודתיות בשוק? העתיד אינו ידוע; אי הוודאות היא טבעית. הפיזיקאי התיאורטי בריאן גרין אומר: "בחינת הלא נודע מחייבת סובלנות של אי וודאות."
בשורה התחתונה
אנו (Mapsignals) ממשיכים להיות שווניים במניות ארה"ב בטווח הארוך, ואנחנו רואים כל משיכה כהזדמנות קנייה. שווקים חלשים יכולים להציע מכירות במניות אם המשקיע סבלני.
