המניות בברזיל נסחרו ב -25% גבוה יותר מאז שנבחר מנהיג הימין הקיצוני, יאיר בולסונארו לנשיא, ב- 28 באוקטובר 2018, ונשבע לייצב את כספי הציבור במדינה ולהחזיר את האמון העסקי. לאחר שסחר הצידה במשך מספר חודשים, מדד המניות של בובספה בברזיל זינק ביום שלישי 1.28% בחדשות כי הסנאט אישר רפורמות משמעותיות במערכת הפנסיה של המדינה.
הצעת החוק, שרואה בהצבעה בארבעת התיקונים האחרונים כיום, מתכוונת לחסוך 800 מיליארד רייס ברזילאי, או 195 מיליארד דולר, במהלך 10 השנים הבאות באמצעות צעדים הכוללים העלאת גיל הפרישה המינימאלי והעלאת דמי הפנסיה של העובדים. בנוסף לרפורמה מבנית, הריבית הנמוכה בשיעור ממשיכה לבסס את המניות הברזילאיות, כאשר הבנק המרכזי במדינה צפוי להוריד את הריבית מ -4.75% ל -4.5% בסוף השנה כדי להילחם בהתאוששות איטית מהצפוי ועמידה בעמידה אינפלציה.
"אמור להיות כמה רפורמות כלכליות שעשויות להיראות כזרז לטווח קצר למדינה", אמר לבלומברג מוהיט באג'ג ', דירקטור בחברת וולך בבת'. באג'ג 'הוסיף: "למשחק קצר טווח אני אוהב את המדינה, במיוחד אם הריבית יורדת לעודד צמיחה. אבל רק כמחזה טקטי ולא אחיזה לטווח הארוך.
סוחרים שרוצים לשחק במניות ברזילאיות יכולים להשיג חשיפה חסכונית לשוק המניות של המדינה באמצעות שלוש הקרנות הנסחרות בבורסה (ETF). בוא נסקור את המדדים של כל קרן ונחקור כמה רעיונות למסחר.
תעודת סל iCIares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ)
ה- iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ) הושק בשנת 2000 ומטרתו לספק תשואות דומות למדד MSCI Brazil 25/50 - מדד הכולל מניות ברזילאיות הנסחרות בעיקר בבורסת סאו פאולו, המכונה גם Bovespa או B3. הקרן נוקטת באופן משמעותי כלפי הכספים, ומקצה כ- 35% מנכסיה לענף רגיש הריבית. מניות מפתח בתיק ה- ETF המונה 56 אחזקות כוללות את חברת השירותים הפיננסיים Itau Unibanco Holding SA (ITUB), ענקית הכרייה הרב-לאומית Vale SA (VALE), והבנק הפרטי הגדול ביותר בברזיל Banco Bradesco SA (BBD). מחזור יומי של למעלה מ 20 מיליון מניות, יחד עם ממוצע פרוטות פרוטה ממוצעת, הופך את הקרן לחביבת הסוחר במגזר. EWZ שולטת בנכסים המנוהלים (AUM) של 8.41 מיליארד דולר, גובה דמי ניהול של 0.59% והוסיפה 13.47% שנה עד היום (YTD) החל מה 23 באוקטובר 2019. המשקיעים זוכים גם לתשואת דיבידנד של 2.64%.
מחיר המניה של הקרן התגבר בחדות בין מאי ליולי לפני שהחזיר את מרבית הרווחים הללו במהלך החודשיים הקרובים. מאז אוגוסט, תעודת הסל נסחרה במשולש סימטרי כאשר המשקיעים המתינו למידע נוסף על כיוון המדיניות. השוורים סוף סוף הראו את ידם במהלך יום המסחר של יום שלישי, והעלו את המחיר מעל קו המגמה העליון של התבנית על נפח סביר. מי שמשחק את הפריצה צריך לקבוע צו רווח ליד התנופה של יולי ברמת 47 הדולר ולהגביל את החיסרון עם עצירה שמוצבת מתחת לשפל של אתמול או הנמוך של יום שני, תלוי בסובלנות הסיכון.
Direxion Daily MSCI מניות ברזיל בול 3X (BRZU)
מי שרוצה הימור אגרסיבי יותר על מניות ברזילאיות, צריך לשקול לסחור במניות Direxion Daily MSCI Brazil Bull 3X (BRZU). קרן 424.09 מיליון דולר עוקבת אחר מדד זהה ל- EWZ, אך מבקשת להחזיר פי שלושה מהביצועים היומיים של הסמן. הסוחרים צריכים לשים לב שבשל מנגנון האיפוס היומי של תעודת סל, החזרות לתקופות החזקה ארוכות יותר עשויות לסטות מהמינוף המפורסם. מרווח ממוצע של 0.05% יחד עם נזילות בנפח דולרי של כמעט 60 מיליון דולר ברוב הימים מאפשר שימוש באסטרטגיות טקטיות לטווח קצר. נכון ל 23- באוקטובר, 2019, ל- BRZU יחס הוצאות של 1.36%, מניב 1.26% והיא עולה 14.12% עד כה השנה.
תמונה טכנית דומה לזו של EWZ מופיעה בתרשים של BRZU. הפריצה של אתמול מעל משולש סימטרי קלאסי בנפח מעל הממוצע מעידה על כך שהקונים השתלטו על פעולת המחירים ונראים שהם מתכוונים לבחון 40 דולר - אזור בו שיאי הנדנדה הבולטים בפברואר ויולי עשויים לספק התנגדות תקורה משמעותית. מדד החוזק היחסי (RSI) נותן קריאה מתחת לרמות של קנייה יתר, ומאפשר לחדר המרחב לנוע גבוה יותר לפני איחודו. על סוחרים להקטין את הסיכון על ידי מיקום הזמנת הפסד איפשהו מתחת ל -28 דולר.
VanEck Vectors ברזיל תעודת סל כובע קטן (BRF)
עם נכסים נטו של 85 מיליון דולר והנפקת תשואת דיבידנד אטרקטיבית של 2.48%, ל- VanEck Vectors Brazil Small-Cap ETF (BRF) יש מטרה לספק תוצאות השקעה התואמות את מדד ה- MVIS Brazil Small Cap Cap. כפי ששמו מרמז, המדד הבסיסי מורכב מחברות ברזיל קטנות. שקלול ההקצאה המגזרית של הקרן כולל את שיקול דעת הצרכן בשיעור של 23.5%, השירותים על 21.9% והחומרים על 10.6%. ענקית ההולכה החשמלית Transmissora Alianca de Energia Eletrica SA (TAEE11.SA) גוברת את הקצאת המניות הגבוהה ביותר ב -5.17%. המרווח של תעודת הסל של 0.59% והיקף המסחר היומי הממוצע של כ 23, 000 מניות, הופך את השימוש בהזמנות הגבלה למינימום החלקה. BRF גובה דמי ניהול שנתיים של 0.60% והיא מחזירה תשואה של YTD של 17.28% נכון ל- 23 באוקטובר 2019.
מניות BRF עלו בהתמדה במהלך כל שנת 2019, אם כי שתי פירעונות עמוקות לממוצע נע של 200 יום פשוט (SMA) בולטות בתרשים של הקרן. כמו כן, ה- SMA בן 50 הימים יושב מעל 200 הימים כדי לאשר את המגמה. מחיר התחיל את המהלך הנוכחי שלו גבוה יותר מקו המגמה התחתון של המשולש הסימטרי בשבוע שעבר ופרץ מעל קו המגמה העליון של התבנית במושב יום שלישי. הטמיע אסטרטגיית יציאה על ידי הצבת עצירה מתחת ל- SMA ל -50 יום והזמנת רווחים בסמוך להתנגדות גדולה במחיר של 25.50 $.
StockCharts.com
