ממוצע התחבורה של דאו ג'ונס צנח כמעט ב -14% בשנת 2018, ויתר על כל הרווחים שנרשמו מאז יום המסחר האחרון של 2014. המדד הקפיץ כ -5% עד כה בשנת 2019, אך המגמה השבורה נראית בשלה למכירה קצרה, ומעלה הסיכויים למחירים נמוכים עוד יותר בחודשים הקרובים. משאיות, חברות אריזה וחברות תעופה שקלו באופן שווה על לחץ המכירה, מה שמצביע על כך שנושאים מבוססי-רוחב מעבירים את המניות הללו ולא את התנאים העסקיים המקומיים.
הרכבות יכולות לפתוח את הפרק הבא בסיפור דובי זה כאשר CSX Corporation (CSX) מדווחת על הרווחים ברבעון הרביעי בשוק שלאחר השבת, ואחריו קנזס סיטי דרום (KSU) ביום שישי בבוקר. תת-קבוצה זו נראית עמידה יותר מעמיתות התחבורה, אך ניתן לייחס לכך שמנהיג התעשייה יוניון פסיפיק תאגיד (UNP) נסחר רק 12 נקודות מתחת לשיא בכל הזמנים של ספטמבר 2018. אף על פי כן, לא חכם לצפות שאחת מסילות הרכבת תיכנס למגמות חדשות כל עוד מלחמות סחר והעלאת ריביות שולטות בכותרות הפיננסיות.
TradingView.com
קרן אינדקס ממוצע התחבורה של iShares DJ (IYT) פרצה מעל ההתנגדות לשנת 2014 בשנות ה- 160 דולר בסוף 2016 וצנחה לתבנית לצדדים, ובזבז את 11 החודשים הבאים לבדיקת תמיכה חדשה. זה המריא בהתקדמות אנכית בנובמבר 2017, והתקיים מעט מעל 200 $ בינואר 2018 כאשר ממשל טראמפ איים על מכסים על כל מיני סחורות זרות שנוסעות דרך רשת התחבורה העולמית.
הירידה שלאחר מכן מצאה תמיכה בסכום של $ 180 דולר לאחר שבועות ספורים לאחר מכן, ופינה את מקומה לאופטיק קצוץ שהגיע להתנגדות בשיא ינואר באוגוסט. זה עלה לשיא חדש בספטמבר, אך התהפך במהירות, וכבש את בעלי המניות השאננים במתפרצת כושלת. הירידה שלאחר מכן שברה את התמיכה בפברואר בדצמבר, והטילה את הקרן לשפל של שנתיים בשווי ה -150 דולר לפני הקפיצה בינואר.
Uptick לשנת 2019 מתקרב כעת להתנגדות כבדה ברמת הפירוק, ומעלה את הסיכויים שמוכרים קצרים אגרסיביים יוכלו לטעון מחדש עמדות לקראת לחץ מכירה מחודש שיכול להגיע ולהפוך את השפל בדצמבר. ההימור גבוה מכיוון שהתמוטטות תכניס קו מגמה של 10 שנים (קווים כחולים), המסמן הזדמנות קנייה היסטורית או סיום שוק השור לטווח הארוך של הסקטור.
TradingView.com
חברת CSX Corporation (CSX) צפויה לדווח על רווחים למניה של 99 סנט על הכנסות ברבעון הרביעי של 3.12 מיליארד דולר בווידוי של יום רביעי, לאחר שגברה על ההערכות בהפרש נרחב והעלתה את ההנחיות לשנת הכספים באוקטובר. החדשות השוריות ההן גרמו לעליית קלות קלה ואחריה ירידה אנכית שנשאה כמעט 10 נקודות בפחות משבועיים. המניה שברה שפל עמוק עד סוף השנה וצנחה לשפל של שבעה חודשים.
הקפיצה בינואר הגיעה לנקודת התנגדות אחת בממוצעים נעים של מערך אקספוננציאלי של 50 ו -200 יום (EMA) שנמצאים מעט מעל שפל אוקטובר. בהתחשב בהתאמה דובית זו, מוכרים קצרים יעגלו את העגלות לפני שחרור הרווחים, ויחפשו אחר זרזים דוביים התומכים בערכים חדשים. אפילו עצרת מהירה עלולה להיות קטלנית במבנה מחירים זה, עם מחסומי תקורה מרובים המכשילים את ההתקדמות.
המכירה בחודש דצמבר לא הצליחה למלא את הפער באפריל 2018 שבין 57 ל -58.50 דולר, וסימן יעד החיסרון הטבעי אם המוכרים ישתלטו אחרי החדשות. רמת ה-.382 retracement של מגמת 2016 עד 2018 בסכום של $ 55 נראית כמו מחיר נוח יותר לרכישת המטבל, עם תמיכה מיושרה בצמוד בראש טווח המסחר של 2017. בשני התרחישים, שוורים שנותרו עשויים להיאלץ להתמודד עם מחזור מכירות סטוכסטי חודשי אכזרי שאינו נמצא בשום מקום ברמה הגבוהה מכירת יתר.
בשורה התחתונה
ממוצע התחבורה של דאו ג'ונס צנח לשפל של שנתיים אך ישמור על מעמדו בשוק השור כל עוד מחיר קרן IYT נמצא מעל קו מגמה של 10 שנים בשפל של 150 דולר. מרכיבי המגזר נאבקים עם דפוסים דוביים דומים, המוחזקים על ידי הרוח הראשית של מלחמות הסחר ועליית הריבית.
