הממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס (DJIA) הוא מדד המשקף את המחיר הממוצע של 30 המניות הכלולות במדידה. לכן, מכיוון שזה פשוט ממוצע מחושב, אינך יכול להשקיע במדד עצמו. עם זאת, ישנם מוצרים מסוימים להשקעה שמניבים תוצאות דומות לביצועי המדד.
אתה יכול לרכוש מניות בכל אחת משלושים החברות הכלולות כיום בממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס. למרות שזה לכאורה פשוט, זה יכול להיות יקר, כאשר המחיר למניה הוא מעל 100 דולר עבור רבות מחברות הרכיבים. לאחר מכן, עליך למכור חברות מכיוון שהן נשמטות מהמדד ולקנות את החברות החלופיות, מכיוון שהדאו ג'ונס משתנה מעת לעת. עבור מרבית המשקיעים זו לא דרך מתקבלת על הדעת להשקיע.
במקום זאת, חפש קרנות מדד המקושרות לדאו ג'ונס או לקרנות הנסחרות בבורסה (תעודות סל) העוקבות אחר המדד. השקעה בקרנות אלה דורשת הוצאת מזומנים ראשונית קטנה בהרבה, תוך שהיא מציעה ביצועים המשקפים את זו של הדאו ג'ונס. לדוגמה, תעודת הסל ממוצא דאו ג'ונס של SPDR (DIA) נסחרת בכ- 1/100 ממחיר מדד הדאו ג'ונס. ההשקעה שלך נעה באחוז כמעט זהה עם המדד, למעלה או למטה. חלק מהקרנות אף מציעות את האפשרות לשחק את הדאו ג'ונס בשוק דובי, כמו ProShares Short Dow 30 ETF (DOG). קרן זו נעה בכיוון ההפוך מדאו ג'ונס, כך שבשוק דובים אתה יכול לקנות מניות של DOG ולראות את ערך המניה שלך עולה עם נפילת הדאו ג'ונס. לא משנה באיזו בחירה תיק עבור תיק ההשקעות שלכם, ובלי קשר לשעה בשוק, קרנות אלה הופכות את הבעלות על חלק מהביצועים של דאו ג'ונס.
תובנה של יועץ
ראסל וויין, CFP®
Sound Asset Management Inc., ווסטון, CT
אינך יכול לקנות מניות בממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס (DJIA), אך אתה יכול לקנות קרן הנסחרת בבורסה העוקבת אחר המדד ומחזיקה בכל 30 המניות ביחס למשקלן ב- DJIA.
וריאציה מעניינת של אסטרטגיה זו היא תעודת סל העוקבת אחר אסטרטגיית "כלבי הדאו" על ידי התמקדות רק בעשר המניות עם התשואה הגבוהה ביותר במדד, שהם בדרך כלל התמחור הנמוך ביותר. מבחינה היסטורית אסטרטגיה זו הניבה תשואות מרשימות לאורך זמן, אך היו גם תקופות רב-שנתיות בהן היא הניבה ביצועים מאכזבים.
תעודת תעודה אחרת משתמשת במינוף (הלוואה) בכדי לספק פעמיים את הביצועים היומיים של ה- DJIA, אם כי זה מאוד מסוכן שכן יש לו גם אפשרות להניב פעמיים מההפסד.
