מהי קרן אזורית
קרן אזורית היא קרן נאמנות המנוהלת על ידי מנהלים המשקיעים בניירות ערך מאזור גיאוגרפי מוגדר, כמו אמריקה הלטינית, אירופה או אסיה.
קרן נאמנות אזורית מחזיקה בדרך כלל בתיק מגוון של חברות שמבוססות ופועלות מחוץ לתחום הגיאוגרפי שצוין. עם זאת, חלק מהקרנות האזוריות משקיעות גם בקטע ספציפי בכלכלת האזור. לדוגמה, קרן אנרגיה אמריקאית הלטינית היא קרן אזורית.
שובר קרן אזורית
קרן אזורית, כמו כל קרנות הנאמנות, היא כלי השקעה המורכב מאגר כסף שנאסף ממשקיעים רבים לצורך השקעה בניירות ערך כמו מניות, אג"ח בדרגת השקעה, אג"ח בעלות תשואה גבוהה, הלוואות ממונפות ונכסים אחרים. רבים מתמחים בקטגוריית נכסים אחת, כמו מניות, בעוד שאחרים מציעים שילוב מגוון של סוגים של נכסים.
מנהלי כספים מקצועיים מקצים את השקעות הקרן ומנסים לייצר רווחי הון, הכנסות, או במקרים מסוימים, שניהם מטעם המשקיעים, בהתאם למטרת הקרן.
זה אינטואיטיבי, אך חלק מהמשקיעים שוקלים גם שווקים מתעוררים מקרנות קרנות אזוריות, למרות שאלו אינם מוגבלים לאזור גיאוגרפי ספציפי. קרנות בשווקים מתעוררים משקיעות בדרך כלל בסין, הודו ורוסיה, כמו גם שילוב של מדינות באמריקה הלטינית, דרום מזרח אסיה ואפריקה.
משקיעים רבים רוכשים קרנות אזוריות לצורך חשיפה מגוונת לאזור גיאוגרפי מסוים שלדעתם מציע סיכויי תשואה מעל הממוצע. כספים אלה הם פרקטיים עבור המשקיע הממוצע, מכיוון שלרוב האנשים לא יהיה מספיק הון בכדי לגוון בצורה מספקת על פני השקעות בודדות רבות באזור, ולא יהיה להם בהכרח מומחיות לבחור אחזקות בעצמם.
כמו כל קרנות הנאמנות, קרנות אזוריות עשויות להיות פעילות או פסיביות. הראשון מנוהל על ידי מנהל תיקים או צוות ניהול ומבקש לנצח את הביצועים של מדד אזורי. האחרון מנסה למזער עמלות ולהתאים לביצועים של מדד אזורי.
מרבית הקרנות האזוריות משקיעות רק בחברות הנסחרות בבורסה. עם זאת, חלק מהקרנות הפעילות כוללות גם מספר קטן של השקעות בחברות בבעלות פרטית.
חלק מהקרנות האזוריות עולות יותר לפעול מאשר בקרנות בארה"ב בלבד. לכן, מנהלי השקעות גובים בדרך כלל עמלות גבוהות יותר עבור קרנות אלה.
קרן אזורית מול קרן בינלאומית
מרבית הקרנות האזוריות הן אכן סוג של קרן בינלאומית. הקטגוריה הבינלאומית כוללת גם קרנות עם חשיפה רחבה לכל האזורים מחוץ לארה"ב או חשיפה ספציפית להשקעות במדינה אחת שאינה ארה"ב. לדוגמא, מנהלי השקעות רבים מציעים קרן איגרות חוב בינלאומית בדרגת השקעה, וכן קרן מניות בסין. כל אחת היא קרן בינלאומית.
