מהי שיטת קייפ קוד?
שיטת קייפ קוד משמש לחישוב עתודות הפסד למבטחים, המשתמשים במשקולות פרופורציונליות לחשיפה לאובדן וביחס הפוך להתפתחות אובדן. שיטת קייפ קוד פועלת תחת ההנחה שפרמיות או מדדי נפח אחרים ידועים בשנות תאונות היסטוריות, ויחסי אובדן סופיים זהים לכל שנות התאונות. שיטת קייפ קוד נקראת לעיתים שיטת סטנארד-בוהלמן.
Takeaways מפתח
- שיטת קייפ קוד, הידועה גם בשם שיטת סטנארד-בוהלמן, מסייעת בחישוב עתודות הפסד. שיטה זו מחשבת עתודות הפסד כעל אובדן עד היום מחולק בחשיפה ואז מחולקת על ידי גורם התפתחות האובדן האולטימטיבי. שיטת קייפ קוד יוצר אומדני אובדן אולטימטיביים באמצעות מידע פנימי וחיצוני כאחד. החיסרון העיקרי בשיטת קייפ קוד הוא שהוא אינו לוקח בחשבון את השונות הן באומדני ההפסד ההיסטוריים והן בגורמי פיתוח האובדן, וההנחה כי חשיפת האובדן היא קבועה לאורך זמן.
איך עובדת שיטת קייפ קוד
שיטת קייפ קוד מבוססת על המסגרת שיצרה שיטת בורנהוטר-פרגוסון לפיתוח אובדן, אם כי לשיטות יש הבדלים חשובים. שיטת בורנהוטר-פרגוסון משמשת גם כמסגרת לשיטת סולם השרשראות ושיטת התוסף. ההבדל העיקרי בין שיטות קייפ קוד ו בורנהאטר-פרגוסון הוא ששיטת קייפ קוד מייצרת אומדני אובדן סופיים תוך שימוש במידע פנימי וחיצוני.
בשיטת קייפ קוד, עתודות ההפסד מחושבות כהפסד עד היום מחולק בחשיפה ואז מחולק על ידי גורם התפתחות האובדן האולטימטיבי. גם ההפסד המעודכן וגם שיעור החשיפה מותאמים למגמה. הפסדים מצטברים מחושבים באמצעות משולש נגמר, המכיל הפסדים לשנה הנוכחית וכן פרמיות ואומדני הפסד קודם. זה יוצר סדרת משקולות אשר פרופורציונליות לחשיפה ויחסיות הפוכות להתפתחות האובדן.
שיקולים מיוחדים
תהליך סידור שיטות ידועות של שמירת אובדן, תחת המטריה של שיטת בורנהוטר-פרגוסון המורחבת, ששיטת קייפ קוד היא חלק ממנה, מחייב זיהוי של אומדנים קודמים של דפוס הפיתוח וההפסדים הסופיים הצפויים. ניתן להפוך את התהליך על ידי שילוב של רכיבים בשיטות שונות לקבלת גרסאות חדשות לשיטת בורנהוטר-פרגוסון המורחבת. עקרון בורנהאטר-פרגוסון מציע שימוש בו זמנית בגרסאות שונות לשיטת בורנהאטר-פרגוסון המורחבת והשוואה בין החזאים המתקבלים בכדי לבחור את החיזויים הטובים ביותר ולקבוע טווחי חיזוי.
ביקורות על שיטת קייפ קוד
בשיטת קייפ קוד יש חסרונות. לדוגמה, זה לא לוקח בחשבון את השונות הן באומדני ההפסד ההיסטוריים והן בגורמי פיתוח האובדן, וההנחה כי חשיפת האובדן היא קבועה לאורך זמן. שיטה זו יכולה להבין הפסדים שנגרמו אך לא דווחו (IBNR) אם המבטח חותר את אותן פוליסות בשיעורים נמוכים יותר לאורך זמן.
השיטה מעניקה משקל רב יותר גם לחוויה ההיסטורית על פני הניסיון האחרון, מכיוון ששנים של תאונות בוגרות יותר קרובות לאובדן הסופי. שיטה מומלצת עבור אקטוארים היא להשתמש בשיטת שמירת אובדן המשלבת את שיטת סולם השרשרת עם שיטה מבוססת חשיפה, כמו שיטת קייפ קוד.
