כסף מזומן

מהו מימון תזרים מזומנים

מימון תזרים מזומנים הוא סוג של מימון בו הלוואה שניתנת לחברה מגובה בתזרימי המזומנים הצפויים של החברה. זה שונה מהלוואה מגובה נכס, כאשר הביטחונות להלוואה מבוססים על נכסי החברה. לוחות הזמנים או ההחזר של הלוואות תזרים מזומנים מבוסס על תזרימי המזומנים העתידיים של החברה. הלוואות תזרים מזומנים יכולות להיות קצרות טווח או ארוכות טווח. תנאי החוב על הלוואות אלה מתמקדים בדרך כלל ברמות נאותות של צמיחת EBITDA ושוליים, כמו גם ברמות הניהוליות של הוצאות הריבית.

ידוע גם בשם "הלוואת תזרים מזומנים".

מימון תזרים מזומנים למטה

מימון תזרים מזומנים משמש לרוב על ידי חברות המבקשות לממן את פעילותן, או לרכוש חברה אחרת או רכישה גדולה אחרת. חברות לוות בעיקרן מתזרימי המזומנים שהן מצפות לקבל בעתיד על ידי מתן חברה אחרת לזכויות על חלק מוסכם מהחייבים שלהן. זה מאפשר לחברות להשיג מימון כיום, ולא בשלב מסוים בעתיד. הוצאות תפעוליות בזמן, כגון עמידה בדרישות שכר, יהיו אחת הסיבות למימון תזרים מזומנים.

דוגמה למימון תזרים מזומנים

לדוגמה, תאגיד XYZ שכר כוח אדם נוסף וזקוק לכסף כדי לממן את שכרם של שכירות החדשות. יש להם זרם אמין מאוד של תזרים מזומנים שמגיע מכמה הספקים ב -15 בכל חודש, אך הם זקוקים לכסף כדי להרוויח שכר ב -1. תאגיד XYZ ישתמש במימון תזרים מזומנים בכדי לקבל הלוואה לזמן קצר בסכום הדרוש לכיסוי הוצאות השכר ב -1, ואז ישלם אותו בחזרה באמצעות כספי החייבים שנאספו מספקים ב -15.