הערוץ הוא תבנית תרשים עוצמתית, אך לעתים קרובות מתעלמת ממנה. הוא משלב מספר צורות של ניתוח טכני כדי לספק לסוחרים נקודות מדויקות לכניסה וליציאה לעסקים, כמו גם שליטת הסיכון. למד כיצד לזהות ערוצים, היכן ומתי להיכנס, היכן לבצע הזמנות להפסד והיכן לקחת רווחים.
מאפייני הערוץ
בהקשר של ניתוח טכני, ערוץ הוא כאשר מחיר הנכס נע בין שני קווי מגמה מקבילים. קו הטרנד העליון מחבר בין עליות הנדנדה במחיר, ואילו קו הטרנד התחתון מחבר בין רמות הנדנדה.
אם המחיר פורץ מהערוץ כלפי מעלה, הדבר מעיד על עלייה נוספת במחיר. התרשים שלהלן מראה ערוץ ופריצה במלאי Hyatt Hotels Corporation (H). אם המחיר נשבר מתחת לתחתית הערוץ, זה מצביע על כך שמכירת יותר מכירות יכולה להיות בדרך.
הטכניקה עובדת לרוב בצורה הטובה ביותר במניות עם תנודתיות בינונית. תנודתיות קובעת את הרווח שלך למסחר. תנודתיות קטנה מאוד והערוץ לא יהיה גדול במיוחד, מה שאומר רווחים קטנים. הערוצים הגדולים יותר, המשויכים בדרך כלל לתנודתיות רבה יותר, משמעותם רווחים פוטנציאליים גדולים יותר.
מציאת וציור ערוצים
על מנת לסחור בערוץ, ראשית יש למצוא אותו. ערוץ מורכב מארבע נקודות לפחות קשר. הסיבה לכך היא שאנחנו צריכים לפחות שתי שפלות כדי להתחבר אחד לשני, ושני עליונים כדי להתחבר אחד לשני.
ישנן שלוש דרכים עיקריות לאתר ערוצים:
- עיין באופן ידני בתרשימים כדי לאתר דפוסי ערוצים, או לסחור בהם כפי שאתה רואה אותם. השתמש בתוכנה או בשירות שמזהה אוטומטית דפוסי ערוצים. לדוגמה, Finviz או Thinkorswim. עשה מנוי לחברה המספקת לך רשימת מניות שאליהן ניתן ליישם טכניקה זו.
ישנם שלושה סוגים של ערוצים.
- ערוצים שמזויפים נקראים ערוצים עולה. ערוצים שמזויפים למטה נקראים ערוצים יורדים. ערוצים עולה ויורד נקראים גם ערוצי טרנד מכיוון שהמחיר נע בצורה דומיננטית יותר לכיוון אחד. ערוצים שבהם קווי המגמה אופקיים נקראים ערוצי אופקי, טווחי מסחר או מלבנים.
תמונה מאת ג'ולי באנג © Investopedia 2020
קנייה או קיצור של הערוץ
ערוצים מספקים דרך ברורה ושיטתית לסחור על ידי מתן נקודות קנייה ומכירה. להלן כללי המסחר לכניסה לפוזיציות ארוכות או קצרות.
- כאשר המחיר פוגע בחלקו העליון של הערוץ, מכרו את המיקום הארוך הקיים שלכם ו / או נקטו עמדה קצרה. כאשר המחיר נמצא באמצע הערוץ, אל תעשו דבר אם אין לכם עסקאות, או תחזיקו בעסקאות הנוכחיות שלכם. המחיר פוגע בתחתית הערוץ, כיסה את המיקום הקצר הקיים שלך ו / או תנקוט עמדה ארוכה.
ישנם שני חריגים לכללים אלה:
- אם המחיר פורץ דרך החלק העליון או התחתון של הערוץ, הערוץ כבר לא שלם. אל תתחיל לבצע עסקאות ערוצים נוספות עד שיתפתח ערוץ חדש. אם המחיר יתחלף בין הערוצים לפרק זמן ממושך, ייתכן שתוקם ערוץ צר יותר. בשלב זה, נכנסים או צאו קרוב לקצוות התעלה הצרה יותר.
במהלך ערוץ עולה, התמקד בקנייה ליד קרקעית הערוץ ויציאה בקרבת החלק העליון. היזהר מקיצור מכיוון שהמגמה עולה. להלן ערוץ עולה במניות NVIDIA Corporation (NVDA).
במהלך ערוץ נופל, התמקד בקיצור ליד ראש הערוץ ויציאה בקרבת התחתית. היזהר מפתיחת געגועים בערוץ נופל מכיוון שהמגמה יורדת.
יתכנו זמנים שבהם יש צורך בצורות אחרות של ניתוח טכני בכדי לשפר את הדיוק של עסקאות הערוץ ולאמת את חוזקו הכללי של הערוץ. כמה כלים אחרים לשימוש במהלך מסחר בערוצים כוללים:
- התפלגות ההתכנסות הממוצע הממוצע (MACD) תהיה לרוב קרוב לאפס במהלך ערוצים אופקיים. קו MACD שחוצה את קו האות יכול להצביע גם על עסקאות ארוכות אפשריות בסמוך לתחתית הערוץ או עסקאות קצרות בסמוך לראש הערוץ. מעבר מוצלב סטוכסטי עשוי גם לאותת על הזדמנות קנייה בסמוך לתחתית הערוץ או הזדמנות מכירה ליד top.Volume יכול לסייע גם בערוצי המסחר. נפח לעתים קרובות נמוך בערוצים, במיוחד קרוב לאמצע הערוץ. הפריצות קשורות לרוב לנפח גבוה. אם הנפח אינו עולה בפריצה, קיימת סבירות גבוהה יותר שהערוץ ימשיך. דפוסי קליקים יעילים לתצפית על פריצות דרך, כמו גם לנקודות מפנה בתוך הערוץ.
קביעת רמות הפסד ורמות רווח
ערוצים מספקים יכולות מובנות לניהול כסף בצורה של עצירות הפסד ורמות רווחיות. להלן הכללים הבסיסיים לקביעת נקודות אלה:
- אם קנית בתחתית הערוץ, צא ולקחת את הרווחים שלך בראש הערוץ. כמו כן, קבעו סדר עצירה-הפסד מעט מתחת לתחתית הערוץ, ומאפשרים מקום לתנודתיות רגילה. ראה את התרשים למעלה. אם נקטת עמדה קצרה בראש הערוץ, צא וקבל רווח בתחתית הערוץ. כמו כן, קבע הפסד עצירה מעט מעל לראש הערוץ, ומאפשר מקום לתנודתיות רגילה. להלן ערוץ יורד ב- BCE Inc. (BCE).
קביעת אמינות הסחר
ערוצים מספקים את היכולת לקבוע עד כמה הסיכוי שלך יהיה להצליח. הדבר נעשה באמצעות דבר המכונה אישורים. האישורים מייצגים את מספר הפעמים שהמחיר צץ מהחלק התחתון או התחתון של הערוץ. אלה רמות האישור החשובות שיש לזכור:
- 1-2: ערוץ חלש (לא סחיר) 3-4: ערוץ מספיק (ניתן לסחירה) 5-6: ערוץ חזק (אמין) 6 +: ערוץ חזק מאוד (אמין יותר)
הערכת אורך הסחר
ניתן לחשב את משך הזמן שלוקח לסחר להגיע לנקודת מכירה מנקודת קנייה באמצעות ערוצים. זה נעשה על ידי רישום משך הזמן שלקח לעסקים לבצע בעבר, ואז ממוצע משך הזמן לעתיד. אומדן זה מבוסס על ההנחה שתנועות המחירים שוות בערך מבחינת זמן ומחיר. עם זאת, זו רק הערכה וייתכן שלא תמיד היא מדויקת.
בשורה התחתונה
ערוצים מספקים דרך אחת לקנות ולמכור כאשר המחיר נע בין קווי המגמה. על ידי "לעטוף" את תנועת המחירים של מניות בשני קווים מקבילים, ניתן לייצר איתותי מכירה ומכירה, כמו גם רמות עצירה והפסד. כמה זמן הערוץ נמשך עוזר לקבוע את חוזק הערוץ. משך הזמן שלוקח מחיר בדרך כלל לעבור מגבוה לנמוך (או נמוך לגבוה) מספק הערכה למשך זמן רב של עסקאות.
