אמון הזהב של SPDR (GLD) התייצב לשיא של שישה חודשים, ובזכות התגובות הביקורתיות של הנשיא טראמפ על יו"ר הפדרל ריזרב ג'רום פאוול והצורך בריבית גבוהה יותר. שחקני שוק נראים כאילו הם מהמרים כי ההתקפות בסופו של דבר ישאו פרי ויורידו את מספר עליות שער 2019, אולי לאפס. וחשוב מכך, הממשל יכול למצוא דרך לערער את עצמאות הפד על בסיס לטווח הארוך, ולהביא למצב של איזון עדין בין צמיחה לאינפלציה.
מניות הזהב עלו גם הן גבוהות יותר, והעלו את תעודת סל הכרייה של VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) לגובה של חמישה חודשים ולמבחן קריטי בממוצע הנע האקספוננציאלי של 200 יום (EMA). תעודת הסל של ה- Vectors Junior Junior Miner Gold (GDXJ) התייצבה גם היא לממוצע הנע, כששתי הקרנות טוחנות כעת לצדדים בזמן שהן ממתינות ורואות אם טראמפ מסלים את הביקורת שלו, או אפילו מנסה לפטר את פאוול, ברבעון הראשון של 2019. הגיוני לצפות מקרוב במכשירים אלה בשבועות הקרובים מכיוון שההפגנות ביחס לממוצעים הנעים הללו היו מדליקים איתות קנייה.
בהתחשב בהתלהבותו הבלתי מרוסנת של הנשיא מללחוץ נושאים טעונים פוליטית במשך חודשים או שנים בכל פעם, יתכן שלא יהיה מוקדם להוסיף חשיפת זהב למסחר או לתיקים ארוכי טווח, מחפש את המתכת הצהובה לפרוץ סוף סוף מתבנית הבסיס נכנס לאחר סיום מגמת הירידה האחרונה בשנת 2015. ההנהגה הצרה של המגזר נראית רווחית יותר מכספים לחשיפה מוקדמת זו, תוך הימנעות מפיגור רב שנתי המוטמע בתוך אותם מכשירים מבוססי-רוחב.
TradingView.com
מניות קירקלנד לייק גולד בע"מ (KL) פרצו מעל ההתנגדות של 10 חודשים במחיר של 8.50 דולר ביוני 2017 ונכנסו למגמה שהתקבלה בסמוך ל -24 דולר באוגוסט 2018. המניה נסוגה לאחור ל- EMA ל -200 יום וקפצה בספטמבר, אך uptick נכשל מספר שבועות לאחר מכן, והניב מבחן ממוצע נע שני בחודש נובמבר. קונים מחויבים עזרו שוב לחילוץ, השלימו היפוך תחתון כפול, לקראת ניתור חזק שהגיע להתנגדות לפני שלושה שבועות.
המניה פרצה מייד, ונכנסה לתבנית עולה של ערוצים תוך כדי שיא של כל הזמנים במחיר של 26.47 דולר. למרות הפעולה החיובית הזו, המניה לא גילתה רמת תמיכה יחידה מאז שנות העשרה העליונות, וחזתה לפחות היפוך אחד וכישלון דובי לפני שתנופה הפוך תופס שליטה. ה- EMA בן 50 הימים, שעולה כעת לתנופה באוקטובר ב -22 דולר, נראה כמו אזור כניסה בסיכון נמוך, לפני המשך ההפך ב -2019.
TradingView.com
מניית Barrick Gold Corporation (ABX) קפצה לשיא לשלוש שנים במחיר של 23.47 דולר ביולי 2016, לאחר שמגמת ירידה של ארבע שנים הפילה את המניה לשפל של 26 שנים במספרים בודדים. סדרה ארוכה של עליות נמוכות בספטמבר 2018 חצתה קו מגמה יורד, כאשר ההתנגדות נמצאת כעת סביב 13.50 דולר. המניה עלתה לרמה זו באוקטובר, והעלה את ה- EMA בן 200 הימים לראשונה מאז אוגוסט 2017, ובדקה את קו המגמה בחודשיים וחצי האחרונים.
מפגש מעל 14.20 $ הוא כל מה שצריך בשלב זה כדי לאשר תמיכה ממוצעת לטווח ארוך וליצור פריצת קו מגמה רב שנתית. אירוע זה יכול להציע איתות קנייה בסיכון נמוך, אך אל תצפו להתקדם מהיר מכיוון שהאופטיק יצטרך לעלות על שלוש או ארבע רמות התנגדות קשות לפני שיגיע למבחן קריטי בשיא התנופה של 2016. ברור ששחקנים אחרים בשוק רואים את ההזדמנות המתפתחת הזו מכיוון שמדדי הצבירה עלו כעת לשיאים של 14 חודשים.
בשורה התחתונה
גולד נכנס למגמה שקטה בתגובה למאמץ של הנשיא טראמפ לפוליטיזציה של הפדרל ריזרב ועלול לפרוץ אם איומים יהפכו למעשים. מניות זהב מובילות נראות כמו הדרכים הרווחיות ביותר לשחק במהפך זה, עם איתותי קנייה לטווח קצר שיש להם פוטנציאל לייצר תשואות בריאות לטווח הארוך.
