ייתכן ששווקים מתעוררים הושלמו בעקבות קפיצות יתר מכירות נמוכות בעומק דצמבר 2018. עם זאת, סביר להניח שפלות חדשות בחודשים הקרובים מכיוון שמכשירים מגזריים מבוססי-רוחב גררו היפוכים בתחתית כפולה שעלולים לחזות במהלך חודשים רבים של פעולה לצדדים. כתוצאה מכך, המשקיעים המחפשים חשיפה ארוכת שנים צריכים להגביל את המאמצים להנהגת המגזרים, שעל פי סקר פורבס שפורסם לאחרונה, כוללים את פולין והונגריה כממלאות ראשונות.
שווקים מתעוררים ניתנים לסחר כקבוצה באמצעות מגוון קרנות הנסחרות בבורסה (תעודות סל). שלושת המכשירים הפופולריים ביותר לפי סך הנכסים הם תעודת הסל האמריקאית Vanguard FTSE Emerging ETF (VWO) במחיר של 61.1 מיליון דולר, ה- iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG) במחיר של 57.4 מיליון דולר ו- iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) ב -33.7 מיליון דולר. טבלאות המחירים כמעט זהות, ואילו EEM בעלת היסטוריית המחירים הארוכה ביותר, שתפורסם באפריל 2003.
תרשים לטווח ארוך של EEM (2003 - 2019)
TradingView.com
הקרן נכנסה לעלייה מיידית ב -2003, וגילתה עצרת רחבה של חמישה גלי אליוט לרמה של כל הזמנים באוקטובר 2007, על 55.83 דולר. זה גילף דפוס עליון כפול קטן באוגוסט 2008 והתפרק, כשהוא מאיץ ונמוך לשפל של ארבע השנים בנובמבר בגיל העשרה העליונה. זה סימן את השפל הנמוך ביותר בעשר השנים האחרונות, לקראת גל התאוששות בריא שנעצר בסביבות 50 $ בשנת 2011, במקביל לצמיחת הסחורות והצמיחה הסינית.
נסיגה באוקטובר 2011 מצאה תמיכה ב -33.42 דולר, והשלימה טווח מסחר שהחזיק בשלמותו להתמוטטות של 2015 שהגיעה לשפל של שבע שנים באמצע 20 הדולר ברבעון הראשון של 2016. בולס השתלטו על שליטה איתנה ברמה זו, פרסמו רווחים בריאים שהמשיכו במבחן שיא 2011 בפברואר 2015. מוכרים אגרסיביים התגלעו כאשר הקרן שברה התנגדות, מה שגרם לפריצה כושלת, לקראת ירידה מתמשכת שהגיעה לשפל של 19 חודשים באוקטובר. היא בדקה את הרמה הזו בהצלחה בדצמבר והפכה לעלות גבוהה יותר בינואר 2019.
קצב פיבונאצ'י.786 משוק הדובים בעשור שעבר סיים שני ניסיונות ראלי, בעוד שפעולות המחירים התיישבו בטווח המסחר שהיה בין 2011 ל 2015. 2015. הממוצע החוזר המעריף לחמישים חודשים (EMA) הקל לכיוון אופקי של באותה רמה שקיימה באותה תקופה, מה שמצביע על השקפה טכנית ניטרלית. בתוך כך, מתנד הסטוכסטיקה החודשי התהפך למחזור קנייה ביולי 2018, כשהוא מציג קלטת מאוזנת יותר.
תרשים לטווח קצר של EEM (2017 - 2019)
TradingView.com
הירידה לאוקטובר 2018 הסתיימה בסמוך לקבוצה של.618 פיבונאצ'י של מגמת 2017 לשנת 2018, ואילו מבחן דצמבר השלים היפוך בתחתית כפולה, ובכך ניבא כי התמיכה באמצע 30 הדולר תמשיך לעת עתה. הקפיצה עד ינואר 2019 התהפכה במהלך.382 retracement של הירידה של 10 חודשים, אשר התיישרה בצמצום לצמצום העצרת.382, EMA בן 200 יום וחלקה העליון של התבנית התחתונה הכפולה.
ההיפוך האחרון בהתנגדות למרבע עשוי לאותת על התחלת תהליך בדיקה או בניית בסיס שיכול להימשך מספר חודשים ולייצר מעט הפוך או לא. יתכן אפילו שהירידה לטווח הקצר תאיץ ותשליך את הקרן למבחן אימתני משולש. במינימום מבנה מחירים מורכב זה מזהיר בעלי מניות שהוטבעו לאחרונה להדק עצירות ולשקול נטילת רווחים.
אינדיקטור התפלגות ההצטברות של נפח האיזון (OBV) עלה עם המחיר בינואר 2018 ונמשך עד להתמוטטות יוני שאותה על חלוקה אגרסיבית. היא רשמה שפל נמוך יותר בחודש דצמבר כשהמחיר רשם שפל גבוה יותר, והביא לסטייה דובית עד שהמחוון עלה לשיאים בספטמבר ונובמבר. עם זאת, כעת הוא צנח לאחור מתחת לרמות הללו (קו אדום) בדגל אדום אחר עבור פסגת ביניים.
בשורה התחתונה
הקפיצה יתר על המידה בשווקים מתעוררים אולי הגיעה לסיומה, מה ששם את הדרך לפעולה הצידה שעלולה להימשך חודשים ארוכים.
