Citigroup Inc. (C) היא הרביעית בגודלה מבין ארבעת הבנקים במרכזי הכספים "גדולים מכדי להיכשל". המניה נסגרה ביום שלישי, 8 בינואר, במחיר של 55.46 דולר, עלייה של 6.5% עד כה בשנת 2019, אך עדיין בשטח שוק הדובים, 31.3% מתחת לשיא 2018, 80.70 דולר שנקבעה ב -29 בינואר 2018. המניה עלתה 14.5% מאז שהיא שפל חג המולד של 48.42 $ נקבע ב -26 בדצמבר.
Citigroup מדווחת על רווחים רבעוניים לפני פעמון הפתיחה ב -14 בינואר וצפויה לרשום רווחים למניה של 1.61 דולר. ביסודו, בנק ענק זה זול, עם יחס הרווח / רווח של 8.80 ותשואת דיבידנד של 3.24%, לפי Macrotrends. ענקית הבנקאות גברה על אומדני הרווח למניה ב -15 רבעונים ברציפות, אך מחרוזת ההצלחה הזו עדיין משאירה את המניה שקועה בשוק דובי.
הסיבה העיקרית לדאגה למערכת הבנקאית היא הרגיעה של מאזן הפדרל ריזרב. החל מה -2 בינואר, מאזנת הפדרל ריזרב סומנה על 4.058 טריליון דולר, ירידה של 442 מיליארד דולר מסוף ספטמבר 2017, אז היה 4.5 טריליון דולר. הפד ניקז 30 מיליארד דולר מהמאזן בדצמבר, אז צפויים 50 מיליארד דולר. ביום שישי האחרון ציין יו"ר הפדרל ריזרב ג'רום פאוול כי הפד"ט יאט את הרמת המאזן אם יחוש שזה גורם לגרום לבעיות בשווקים הפיננסיים. מהלך זה להאטת הניקוז בחודש דצמבר מראה דאגה זו!
איך אתה יכול לסמוך על הערות של יו"ר פד פאוול? במהלך מסיבת העיתונאים שלאחר ישיבת FOMC ועליית שערים ב -19 בדצמבר, קבע פאוול כי הפחתת המאזן הייתה חלקה. הוא ציין כי הנגר קטן ולא גורם לבעיות משמעותיות. איך הוא יכול היה לטעות כל כך? כעת אין לשוק כל הנחיות מצד הפד בנוגע לקצב הרמת המאזן והאם יתקיימו העלאות שערים ב -2019, למרות ההערה של פאוול כי יהיו שתיים.
התרשים היומי של Citigroup
מטא-סטקס קסנית
סיטיגרופ נסחרת מתחת ל"צלב מוות "מאז 26 באפריל, אז הממוצע הממוצע לנוע של 50 יום (SMA) ירד מתחת ל- 200 יום SMA, מה שמעיד על כך שמחירים נמוכים יותר צפויים. ממוצעים אלה עומדים כעת על $ 60.11 ו $ 67.32, בהתאמה. בין 10 במאי ל -10 באוקטובר, היו למשקיעים הזדמנויות רבות לצמצם את האחזקות מעל ל- SMA ל -200 יום, מכיוון שהיא צנחה מעל 71.50 דולר למניה. ההפסקה מתחת ל"צלב המוות "החלה ב -10 באוקטובר, כאשר שוק הדובים צבר תאוצה של צמצום לשפל של 26 בדצמבר, של 48.43 דולר. היום המניה נאבקת בציר הצליחה השנתי שלי במחיר של 55.32 $ שזה קו אופקי בתרשים.
בסוף שנה הייתה לי רמת ערך שנתית חדשה או רמה מסוכנת לכל השנה החדשה. רמה זו מבוססת על תשע השנים האחרונות של סגירות שנתיות. אני מניח שתשע שנות סגירה מספיקות בכדי להניח שכל התגובות השוריות והדוביות האפשריות לתנודתיות במחירי המניות נכללו בתרשימים וברמות המפתח שאני מספק. כאשר מופרים רמת ערך או רמה מסוכנת, זה הופך להיות ציר למשך שארית אופק הזמן ההוא או למגנט שנבחן כמעט תמיד לפחות פעם אחת לפני סוף האופק.
התרשים השבועי של Citigroup
מטא-סטקס קסנית
התרשים השבועי של Citigroup הוא שלילי אך מכר יתר, כאשר המניה מתחת לממוצע נע של חמישה שבועות משתנה של 57.33 דולר. המניה נמצאת מתחת לממוצע נע של 200 שבועות פשוט של 59.00 $, שזה גם "ההיפוך לממוצע" שעבר לאחרונה בשבוע של דצמבר. 7. קריאה סטוכסטית איטית של 12X3X3 לשבוע היא צפויה לעלות ל 15.61 השבוע, מעל 10.46 ב -4 בינואר, כששני הרמות היו מתחת לסף המכירה יתר של 20.00.
בהתחשב בתרשימים ובניתוחים אלה, על המשקיעים לרכוש מניות Citigroup בסיבוב השנתי שלי של 55.32 דולר ולהפחית את אחזקות הכוח ל- SMA בת 200 השבועות במחיר של 59.00 $.
