מהו נייר סחורות
נייר סחורה הוא הלוואה או מקדמה אשר חומרי הגלם שבבעלות הלווה משמשים כבטוחה. המאמר המונח מתייחס לחוזה, שהוא לרוב שטר חוב. עבור חלק מהסחורות תעודות הדירוג, קבלות מחסן או שטרי מטען עשויים להכיל את הביטחונות.
פורץ נייר סחורות למטה
נייר סחורות דומה להסכם משכנתא או הלוואת רכב. עם הלוואה מאובטחת, הביטחונות המשועבדים מעניקים למלווה הבטחות שיש להם איזושהי פנייה אם הלווה יחדל או לא יצליח לעמוד בתנאי החוזה. בעוד שבית או נדל"ן אחר מבטיחים משכנתא, במקרה של הלוואה הכוללת נייר סחורה, הביטחונות הם בצורה של סחורות.
סחורות הן חומרי גלם או מוצרי ייצור, כמו שמן, תבואה, זהב, נחושת, קפה, קקאו, עץ, כותנה, חיטה, תירס, סוכר וגז טבעי. מטבעם של המוצרים והחומרים המעורבים, סחורות עלולות שלא להיות זמינות במקום ספציפי, ולכן לעיתים יתכן שיהיה קשה, אם לא בלתי אפשרי, לייצר אותם כדי לספק כבטוחה.
מתן הוכחה עבור ניירות סחורות
בדרך כלל אין הכרח בכך שהסחורה המשמשת כבטוחה תהיה קיימת, שכן ניתן לגשת לאימות ארוך של מצבם במידה והצורך יתעורר. המלווה לא ישתלט על הסחורות אלא אם כן הלווה יחליף את ההלוואה.
לעתים קרובות המלווה ירצה לאשר את הנכסים שמבטיחים את ההלוואה קיימים באיכות ובכמות הנדרשת. בהתאם לסחורה שמבטיחה את השטר, ההוכחה עשויה להיות בכמה פורמטים שונים. מוצרים כמו דגנים ושמן עשויים להשתמש בתעודת דירוג. תעודת דירוג היא מסמך שהונפק על ידי פקחים או לוח דירוג מאושר המסמל רשמית את איכות הסחורה. פריטים כמו בקר חי או חזירים עשויים לדרוש הוכחה להזמנת משלוח או שטר מטען. זהב או מתכות יקרות אחרות המאוחסנות בכספת עשויים להזדקק לכספת או למחסן.
דוגמא לסיכוני מלווים
חוסר יכולת זה להשתלט פיזית על הבטוחות או לפחות לבדוק אותה חזותית ולאשר את קיומה יכול להוות גורם כלשהו של סיכון למלווה, במיוחד אם הלווה אינו מוסרי או מתכוון להונות את המלווה.
נייר הסחורות עמד במרכז אירוע בולט המכונה "שערוריית הנפט של הסלט". בתחילת שנות השישים, הבעלים של שמן הצמחייה הגולמית של בעלות הברית השתמש בהונאה בכדי לגרום למלאי להופיע פעמים רבות במה שהיה, ואז לווה כנגד תקבולי המלאי השגויים. ההערכות הן כי בעלות הברית השתמשו בטקטיקות הונאה כדי להראות כאילו לחברה מלאי של 175 מיליון דולר לא היה קיים, ואז השתמשו במלאי מזויף זה כדי להבטיח הלוואות מאסיביות.
סחר בסחורות
השיטות הנפוצות ביותר לסחורות סחר כוללות:
- חוזים עתידיים הם חוזים פיננסיים המחייבים את הקונה לרכוש נכס, או את המוכר למכור נכס, במועד ומחיר עתידי שנקבע מראש. אופציות מציעות לקונה את הזכות, ולא את החובה, להתקשר או להכניס את הנכס הבסיסי למחיר מוסכם במהלך תקופה מסוימת. קרנות הנסחרות בבורסה הינן נייר ערך סחיר נזיל העוקב אחר סחורה או סל סחורות וסוחרים כמו מניות על החלפה.
