מהו יתרה מפצה?
יתרה מפצה היא יתרה מינימלית שיש לשמור בחשבון בנק, המשמש לקיזוז העלות שנגרם לבנק לצורך הקמת הלוואה.
היתרה המפצה אינה זמינה לשימוש בחברה וייתכן שתצטרך להיחשף בתווי הלווה לדוחות הכספיים. הבנק חופשי להלוות את היתרה המפצה ללווים אחרים ולהרוויח מהפרשי הריבית.
כיצד פועלים יתרות מפצות
יתרות מפצות יכולות להיות מוחזקות על ידי אנשים פרטיים, אך היא נפוצה בעיקר בהלוואות ארגוניות. כאשר לווה מסכים להחזיק ביתרה מפצה, הוא מבטיח למלווה לשמור על יתרת מינימום בחשבון.
היתרה המפצה הנדרשת על ידי המלווה היא בדרך כלל אחוז מיתרת ההלוואה. הכספים מוחזקים בדרך כלל בחשבון פיקדון כמו חשבון צ'ק או חיסכון, תעודת הפקדה (CD) או חשבון אחזקה אחר.
על ידי דרישת הפקדת כספים בכדי לקזז חלק מעלויות ההלוואה, הבנק מסוגל להאריך הלוואות אחרות ולרדוף אחר הזדמנויות השקעה אחרות, ואילו על העסק גובה ריבית נמוכה יותר על הלוואה. זה גם מגדיל את עלות ההון עבור הלווה. הסיבה לכך היא שללווה אין גישה לסכום ההלוואה המלא, אך עדיין גובה ריבית על היתרה כולה.
יכולות להיות סיבות שונות לכך שמלווה מחייב את הלווה להחזיק ביתרה מפצה לפני שמנפיק הלוואה. לצרכן יתכן ודירוג אשראי נמוך או גרוע או שחברה עשויה להיות בעוצמה כלכלית. כך או כך, יתרה מפצה מפחיתה את הסיכון למלווה, וגם מספקת ערבות כי חלק מהכספים עשויים להתאושש במקרה שהלווה יחליף את ההלוואה.
גילוי יתרות מפצות
כללי החשבונאות מחייבים יתרות מפצות, ידווחו בנפרד מיתרות המזומנים בדוחות הכספיים של לווים אם סכום הדולר של היתרה המפצה הוא מהותי. סכום מהותי הוא סכום דולר גדול מספיק כדי להשפיע על דעתו של אדם שקורא דוח כספי.
יש לדווח על יתרות הפיצויים בנפרד מיתרות המזומנים בדוחות הכספיים של הלווה.
יתרות מפצות מדווחות בדרך כלל בדוחות הכספיים כמזומנים מוגבלים. מזומנים מוגבלים הם כספים המוחזקים על ידי חברה למטרה מסוימת, ולכן אינם זמינים לשימוש מיידי או לשימוש עסקי כללי.
Takeaways מפתח
- יתרה מפצה היא יתרה מינימלית המוחזקת בחשבון בנק כדי לקזז את העלות שבנק נדרש להקים הלוואה. היתרה לא יכולה לשמש את החברה, אם כי המלווה עשוי להלוות אותה לאחרים. היתרה המפצה היא בדרך כלל אחוז ההלוואה. יתרה זו מקטינה את עלות ההלוואות, אך עשויה להגדיל את עלות ההון של הלווה. על הלווה לדווח על היתרה המפצה בדוחות הכספיים שלה, בנפרד מיתרות מזומנים אחרות, בדרך כלל כמזומן מוגבל.
פקטורינג ברכישות מלאי
נניח שחנות בגדים צריכה קו אשראי של 100, 000 דולר (LOC) בכדי לנהל את תזרים המזומנים התפעולי שלה מדי חודש. החנות מתכננת להשתמש ב- LOC כדי לבצע רכישות מלאי בתחילת החודש, ואז לשלם את היתרה ככל שהחנות מניבה מכירות. הבנק מסכים לגבות ריבית נמוכה יותר על ה- LOC אם חנות הבגדים מפקידה יתרה מפצה של 30, 000 $. הבנק מלווה את היתרה המפצה של חנות הבגדים ללווים אחרים, ורווחים מההפרש בין הריבית שהרוויחה לבין הריבית הנמוכה יותר ששולמה לחנות הבגדים.
דוגמאות לניהול מזומנים
ברגע שה- LOC נמצא במקום, חנות הבגדים צריכה לנהל את תזרים המזומנים כדי שהעסק יוכל למזער את הוצאות הריבית המשולמות על הלוואות ה- LOC. נניח, למשל, הריבית ב- LOC היא שיעור שנתי של 6% והחנות מתחילה את החודש במאזן של 20, 000 דולר במזומן. החנות מעריכה כי מכירות החודש הן 50, 000 $ וצריך לרכוש מלאי של 40, 000 $ כדי לעמוד בדרישת הלקוחות.
מכיוון שהחנות זקוקה ליתרת המזומן בסך 20, 000 $ עבור הוצאות אחרות, הבעלים שואל 40, 000 $ מ- LOC בכדי לרכוש מלאי. כמעט כל הלקוחות משלמים במזומן או בכרטיס אשראי, כך שהחנות גובה מזומנים במהירות, וה- LOC משתלמת בשבוע האחרון של החודש. בחנות הוצאה ריבית בשיעור שנתי של 6% על 40, 000 הדולר, והבעלים ממשיך ללוות מ- LOC בתחילת כל חודש לרכישת מלאי.
