מהו כלל מכירה קונסטרוקטיבית, סעיף 1259?
כלל המכירה הקונסטרוקטיבית, סעיף 1259, הוא קטע של קוד הפדיון הפנימי המרחיב את סוגי העסקאות הנחשבות כמכירות ומחויבים במס רווחי הון. על פי כלל זה, עסקאות שלוקחות למעשה קיזוז למצב שבבעלות כבר נחשבות למכירות בונות. מטרתו של כלל המכירה הקונסטרוקטיבי היא למנוע ממשקיעים לנעול רווחי השקעה מבלי לשלם רווחי הון ולהגביל את יכולתם להעביר רווחים מתקופת מס אחת למשנהו.
כלל זה הוא סעיף 1259 לקוד המס. זה מכונה גם "טיפול מכר קונסטרוקטיבי לתפקידים פיננסיים מוערכים."
Takeaways מפתח
- כלל המכירה הקונסטרוקטיבית, סעיף 1259 לחוק הפדיון הפנימי, מרחיב את סוגי העסקאות שחלות במס רווחי הון. מכירות קונסטרוקטיביות כוללות ביצוע מכירות קצרות כנגד עמדות דומות או זהות, וכניסה לחוזים עתידיים או פורוורד הקוראים למסירת נכס שהוחזק כבר. הכלל מכר קונסטרוקטיבי הונהג כנגד קרנות גידור, אשר השתמשו בהן כדי להימנע משיעורי מס גבוהים יותר על רווחי הון לטווח קצר.
הבנת כלל מכר קונסטרוקטיבי, סעיף 1259
כלל זה הונהג על ידי הקונגרס בשנת 1997. עסקאות הנחשבות למכירות קונסטרוקטיביות כוללות ביצוע מכירות קצרות כנגד עמדות דומות או זהות (המכונה "מכירות קצרות נגד התיבה") וכניסה לחוזים עתידיים או פורוורד הקוראים למסור כבר נכס מוחזק.
ישנם כמה חריגים לכלל המסלק את הצורך בתשלום רווחי הון. לדוגמה, אם העסקה נסגרת לפני 30 יום לאחר סוף השנה בה הושג הרווח, או אם העמדה המקורית מוחזקת במשך 60 יום לאחר סגירת עמדת הקיזוז, לא ייווצר מס רווח הון.
ייתכן שלמכירות בונות יש סוג של אפקט מפל כאשר סגירת המשרה קובעת מכירה בונה לאחר מכן. בנסיבות מסוימות, למשל כאשר עמדת המעבר נותרת פתוחה כאשר מתרחשת מכירה בונה, ניתן לצאת למכירה נוספת. זה ידרוש עוד עמדה מוערכת להיות במקום.
מדוע הוקמה כלל המכירה הבונה
לפני כלל זה היו מכירות קונסטרוקטיביות משתוללות, בעיקר על ידי קרנות גידור, כדרך להסיר את התחייבויות המס על ידי עיכוב מימוש רווחי המכירות. זה היה כדי למנוע את שיעורי המס הגבוהים יותר על רווחי הון לטווח קצר.
לדוגמה, ללא הכלל, בעלי מניות בולטים בחברה בשליטה משפחתית העומדים לצאת לציבור עשויים לשאול מניות מקרוביהם כדי שיימכרו במכירה קונסטרוקטיבית תוך שמירה על מניות משלהם. זה יאפשר להם לשמור על עמדות קצרות וארוכות בו זמנית. נוהג כזה הועסק על ידי בני משפחת לאודר כאשר חברות אסתי לאודר התפרסמו בשנת 1995 במטרה להימנע מתשלום מס. עם תקנת המכירה הקונסטרוקטיבית, הושלמה התרגול הזה.
