מהו טעינת חובות?
טעינת חובות היא נוהג המנוהל על ידי יזמים ועסקים חסרי מצפון אשר צופים הגשת פשיטת רגל. טעינת חובות עובדת על ידי נטילת עומס חוב על ידי הוצאת כל יתרות המזומנים, הוצאת שורות אשראי וכרטיסי אשראי ואי-תשלום בתשלומי חשבונות לקראת הגנת פשיטת רגל. בעיקרו של דבר, העסק או בעל העסק מעמיסים כמה שיותר חובות לצלחתם לפני שהם מנסים לסלק את החוב על ידי הגשת פשיטת רגל.
העמסת חובות יכולה לשמש גם עסקים כדרך להרוויח כסף מתשלומי ריבית. לדוגמה, אם חברה נוטלת הלוואות דרך חברות חוץ זרות בחו"ל, היא יכולה להיחשב כאסטרטגיית העמסת חובות המאפשרת להם להעביר את כספי הרווח שלהם, כאשר חוקי המס שונים זה מזה, על ידי שימוש בתשלומי ריבית.
Takeaways מפתח
- טעינת חובות היא פרקטיקה לא אתית המועסקת על ידי יזמים ועסקים בהם הם מעמיסים את עסקיהם בחובות לפני הגשתם לפשיטת רגל. העמסת חובות יכולה לשמש גם כדרך לעסקים להרוויח ריביות שהלוואות מהלוואות חוץ. לחוק פשיטת הרגל יש הוראות רבות כדי למנוע ממעמיסי החובות להצטבר על חובות לפני פשיטת רגל.
הבנת טעינת חובות
העמסת חובות אינה פרקטיקה אתית, ולכן ישנם חוקים למניעת התנהגות מסוג זה. לדוגמא, חוב אישי שנרכש תוך 90 יום מהגשת פשיטת הרגל עשוי להימחק מההגנה המשפטית.
במונחים טכניים יותר, קוד פשיטת הרגל קובע הוראות רבות האוסרות על החייב להעמיס חובות לפני הגשתו לפשיטת רגל. לדוגמה, קוד פשיטת הרגל מפרט איסור על רכישת מוצרי יוקרה או שירותים שמסתכמים ביותר מ- 550 דולר, גם תוך 90 יום, לפני הגשת תיק פשיטת רגל. בנוסף, כל מקדמה במזומן בכרטיס אשראי נחשבת לבלתי ניתנת להחייאה אם הם נעשים תוך 70 יום לפני שהאדם או הארגון הגישו פשיטת רגל.
בנוסף להיותו לא מוסרי, טעינת חובות עשויה להיחשב כהונאה אזרחית או אפילו כמעשה פלילי, אם שופט יכול לקבוע כי החוב הצטבר מתוך כוונה לפרוק באמצעות פשיטת רגל.
הון פרטי והעמסת חובות
חברות הון פרטיות אף הואשמו כי השתמשו בהעמסת חובות כדי לטבוע רווחים מהרכישות שלהם. בפרקטיקה זו, חברות PE רוכשות חברות נאבקות בעיקר באמצעות חובות. אסטרטגיה זו מציעה שני יתרונות לחברות PE. ראשית, זה מכפיל רווחים. חברה שנרכשת באמצעות עסקת מזומנים פחות משתלמת בהשוואה לחברה שנרכשת באמצעות חוב מכיוון שהאחרון דורש פחות מזומנים לפני כן. היתרון השני בשימוש בהעמסת חובות הוא בכך שהוא יכול לגרום גם לניכוי מס משמעותי עבור הישות שנרכשה. החוב בו משתמשת חברת PE מועבר לעסק, שנמצא תחת לחץ לביצוע.
במקרים מסוימים, חברות PE מעמיסות חוב נוסף על הישות. לדוגמא, היא יכולה להכריח את החברה לבצע רכישה או להשקיע בחברות אחרות בבעלות אותה חברה. במהלך המיתון האחרון, רבע מהחברות הממונפות ביותר בבעלות חברות PE לא בררו את חובותיהן. אנרגיה עתיד אחזקות, כלי עזר בטקסס, הוחל ב -2014 עם חוב של 35.8 מיליארד דולר. זה נרכש על ידי קונסורציום של PE בשנת 2007 והיה מכפר החוב הגדול ביותר אחרי זה של חברה אחרת המגובה PE, קבוצת קרייזלר, בשנת 2009.
דוגמא לטעינת חובות
מר סמית ', שבבעלותו עסק ברחוב 5, שם הוא מוכר ספרים משומשים, לא מרוויח מזה כמה חודשים. לאחר הרצת המספרים, מר סמית מבין שהוא אינו מסוגל לשלם את חשבונותיו ולקיים את חייו העסקיים או האישיים. מר סמית מבצע מחקר משלו וקובע כי עליו להגיש לפשיטת רגל כדי לסלק את חובותיו.
עם זאת, לפני הגשת פשיטת רגל, מר סמית 'מוציא מספר קווי אשראי כנגד עסקיו ומקסם את כולם תוך שהוא מוציא מעט את מזומני החירום הקטנים שהיו לעסק שלו. את כל כספו הוא מוציא על מרחב הימורים, מזמין את חבריו ורכש אוכל ושתייה יקרים. על מנת להימנע מהפרת תנאי קוד פשיטת הרגל, מר סמית 'ממתין למעלה מ- 90 יום לפני הגשת רשמית לפשיטת רגל.
