הגדרת יוזמה להלוואות צרכניות ועסקים (cbli)

מה הייתה יוזמת הלוואות הצרכן והעסקים (CBLI)?

יוזמת הלוואות הצרכנים והעסקים (CBLI) הייתה תוכנית שהוקמה כדי לסייע במטרה של הממשלה לתקן את משבר האשראי ב -2008. המטרה הייתה לפתוח את האשראי ולהתחיל את המשק על ידי עידוד שוקי ההלוואות המשניות לרכוש נכסים המגובים בהלוואות למינהל עסקים קטנים (SBA).

Takeaways מפתח

• יוזמת הלוואות צרכנים ועסקים (CBLI) ביקשה להזרים בעקיפין עסקים קטנים וצרכנים אשראי בעקבות המשבר הפיננסי ב -2008. סכום של עד 200 מיליארד דולר במימון משקיעים. הועמד לרכישת עסקים קטנים, איגוח משכנתא מסחרית והלוואות צרכניות. קיווה כי מתן מימון בעלות נמוכה יפרוש את שוקי האיגוח וירחיב את הגישה לאשראי לבעלי עסקים קטנים ולצרכנים. ה- CBLI היה חלק מהנכס הבעייתי. תוכנית הקלה (TARP) ורכיב במתקן ההלוואות לניירות ערך בגיבוי נכסים (TALF).

הבנת יוזמת הלוואות צרכניות ועסקים (CBLI)

יוזמת הלוואות הצרכנים והעסקים (CBLI) הייתה חלק מתוכנית הסיוע לנכסים בעייתיים (TARP). TARP, שנחתם לחוק באוקטובר 2008 על ידי הנשיא ג'ורג 'וו. בוש והנוהל על ידי משרד האוצר האמריקני, התייצב לייצב את המערכת הפיננסית של המדינה, להחזיר את הצמיחה הכלכלית ולהקל על העיקולים בעקבות המיתון הגדול על ידי רכישת בעיית טרחה. נכסי חברות ומניות.

בתוך מאמץ הניקוי הזה, הוצגה יוזמת הלוואות הצרכנים והעסקים (CBLI) המשימה להגביר את האשראי בקרב בעלי העסקים הקטנים והצרכנים הנאבקים. מימון משקיעים עד 200 מיליארד דולר שוחרר לרכוש עסקים קטנים, איגוח משכנתא מסחרית והלוואות צרכניות. הדבר הקל באמצעות מתקן הלוואת ניירות ערך לניירות ערך (TALF) - תוכנית שנוצרה על ידי הפדרל רזרב האמריקני (פד) בנובמבר 2008 במטרה להגביר את ההוצאות על הצרכנים. ולהתחיל את הכלכלה באמצעות הנפקת ניירות ערך מגובים בנכסים (ABS) המורכבים אוטומטית, סטודנטים, הלוואות בכרטיסי אשראי וכו 'וכן הלוואות בערבות ה- SBA.

חשוב: ABSs הפכו לאמצעי חשוב למוסדות פיננסיים (FI) לממן הלוואות נוספות לעסקים ולמשקי בית.

קיווה כי מתן מימון בעלות נמוכה למשקיעים יפרוש את שוקי האיגוח וירחיב את הגישה לאשראי לבעלי עסקים קטנים ולצרכנים. היוזמה קבעה גם לרכישת האוצר הלוואות מגובות 504 ו- 7 (א) SBA, ובכך סייעה להגדיל את היעדים הללו.

היתרונות של יוזמת הלוואות צרכניות ועסקים (CBLI)

יוזמת הלוואות צרכניות ועסקים (CBLI) הייתה אמצעי חשוב על ידי הפד להגנה על שוקי ההלוואות המשניות.

ללא שוק הלוואות משני יעיל, מוטל מתח גדול על הבנקים המסחריים הגדולים, מכיוון ששני המדיומים המלווים עובדים יד ביד. בנקים משלבים לעיתים קרובות את ההלוואות שלהם ומוכרים אותם לשווקים המשניים, מה שמאפשר כסף זורם בחופשיות בבנקים, ומאפשר להם להמשיך ולהפיץ את שניהם והלוואות עסקיות. במילים אחרות, ללא השווקים המשניים ההלוואות מבנקים מסחריים מתייבשות.

ביקורת על יוזמת הצרכן והלוואות עסקיות (CBLI)

למרות כוונותיו המכובדות, יוזמת ההלוואות לצרכן ועסקים (CBLI) לא זכתה למחאה כפיים על ידי כולם. עם העטוף של TARP בשנת 2013, טענה הממשלה כי היא חסכה יותר ממיליון משרות, סייעה לייצב בנקים והחזירה את זמינות האשראי ליחידים ועסקים.

עם זאת, כמה כלכלנים, פוליטיקאים ואנשי מקצוע פיננסיים שאלו האם ניתן היה להשתמש בכסף לטוב יותר. היו הצעות כי עירוי המזומנים שמיזם הצרכנים והלוואות לעסקים (CBLI) סיפק לבנקים לא תמיד ניזון לבעלי עסקים קטנים ולצרכנים, כפי שהובטח.

במקום זאת, גזר הדין בחלק מהרחבים היה שמימון זול שימש בעיקר כגמול על התנהגות גרועה, הגה בנקים והיטיב עם וול סטריט יותר מהציבור הרחב.

היסטוריה של יוזמת הלוואות צרכניות ועסקים (CBLI)

הפעילויות העיקריות הבאות התרחשו במסגרת יוזמת הצרכנים והלוואות לעסקים (CBLI):

• נובמבר 2008: הוכרז TALFFeb. 10, 2009: הפד, הבנק הפדרלי רזרב של ניו יורק (FBRNY) ואוצר ארה"ב חשפו כי גודל TALF עשוי להרחיב מ- 200 מיליארד דולר לטריליון דולר מרץ 3, 2009: TALF הושק מרץ 19, 2009: סוכנויות מרחיבות את בטחונות זכאים לתכנית שיכללו תעודות ABS כמו הלוואות לתכנית רצפה, מקדמות לשירותי משכנתא, חכירה והלוואות לציוד עסקי, וחכירות צי רכב מאי 1, 2009: הפד מכריז כי ניירות ערך מסחריים מגובים משכנתא מסחריים (CMBS), ו- ABS תומכים על ידי הלוואות מימון לפרמיות ביטוח יהיו בטוחות זכאיות במסגרת TALF. מאי 19, 2009: הפד כולל CMBSs באיכות גבוהה ומורשת בתוכנית 2 ביוני, 2009: בקשות הלוואה במסגרת יוזמת הלוואות צרכניות ועסקים (CBLI) מגיעות לרמות הגבוהות ביותר שלהן. 17, 2009: TALF מוארך עד יוני 2010 30 ביוני, 2010: TALF סגורה להארכות הלוואות חדשות