מהו מימון קבצי המונים?
Crowdfunding הוא שימוש בכמויות קטנות של הון ממספר גדול של אנשים למימון מיזם עסקי חדש. Crowdfunding עושה שימוש בנגישות קלה של רשתות עצומות של אנשים באמצעות מדיה חברתית ואתרי מימון קהל כדי להפגיש בין משקיעים ויזמים, עם פוטנציאל להגדיל את היזמות על ידי הרחבת מאגר המשקיעים מעבר למעגל המסורתי של בעלי, קרובי משפחה ובעלי הון סיכון.
Takeaways מפתח
- מגבלות חלות על מי רשאי לממן עסק חדש וכמה הם מורשים לתרום. גיבוי מימון מאפשר למשקיעים לבחור מבין מאות פרויקטים ולהשקיע קצת פחות מ -10 דולרים. אתרי גיבוי המפיקים הכנסות מאחוז מהכספים שגויסו. ה- SEC מסדיר מיזמי מימון קהל מבוססי הון בארצות הברית.
עקרונות בסיסיים של Crowdfunding
ברוב תחומי השיפוט חלות מגבלות על מי יכול לממן עסק חדש וכמה הם מורשים לתרום. בדומה למגבלות על השקעות קרנות גידור, תקנות אלה אמורות להגן על משקיעים לא מתוחכמים או לא עשירים מלהעמיד יותר מדי מחסכונותיהם בסיכון. מכיוון שכל כך הרבה עסקים חדשים נכשלים, המשקיעים שלהם עומדים בסיכון גבוה לאבד את הקרן שלהם.
כיצד עובדת המימון
Crowdfunding יצר את ההזדמנות עבור יזמים לגייס מאות אלפי או מיליוני דולרים מכל מי שיש לו כסף להשקיע. Crowdfunding מספק פורום לכל מי שיש לו רעיון להציב אותו מול המשקיעים הממתינים.
אחד הפרויקטים המשעשעים יותר לקבלת מימון היה ממישהו שרצה ליצור מתכון חדש לסלט תפוחי אדמה. מטרת גיוס הכספים שלו הייתה 10 דולר, אך הוא גייס יותר מ- 55, 000 $ מכ -6, 911 תומכים. משקיעים יכולים לבחור מבין מאות פרויקטים ולהשקיע עד 10 דולר. אתרי המימון המוני מפיקים הכנסות מאחוז מהכספים שגויסו.
אתרי אינטרנט פופולריים למימון קרבים: Kickstarter ו- Indiegogo
אתרי Crowdfunding כמו Kickstarter ואינדיגוגו מושכים מאות אלפי אנשים בתקווה להשקיע בדבר הגדול הבא. נכון לשנת 2019, מימון המונים הוא בעיקרו נרדף לקיקסטארטר, מכיוון שהוא פלטפורמת המימון הקהל הגדולה ביותר. מאז הקמתו של קיקסטארטר ב -2009, האתר מימן למעלה מ- 160, 000 פרויקטים, כאשר יותר מ -4.2 מיליארד דולר משועבדים בכל פרויקטים של קיקסטארטר. אינדיגוגו התחיל כאתר מימון המונים בהתחלה התמקד אך ורק בגיוס כספים לסרטים עצמאיים אך החל לקבל פרויקטים מכל קטגוריה שנה לאחר השקתו בשנת 2007.
אינדיגוגו נתפסת כפלטפורמה פחות קפדנית וגמישה יותר מקיקסטארטר, מכיוון שהיא נותנת לתומכים שליטה בשאלה אם הם רוצים דגמים קבועים או גמישים - זה כנראה ההבדל המשמעותי ביותר בין שתי פלטפורמות המימון הקהל. קיקסטארטר משחרר כספים רק לאחר שהקמפיין הגיע למטרת המימון שלו, ואילו אינדיגוגו מאפשר למתמודד לקבל מימון פרו-ראטה, או לחכות עד שיגיע היעד שלהם.
כקמפיין, יתכן שיהיה קל ופחות מסוכן ללכת עם מימון גמיש (כלומר קבלת כספים בבואם); עם זאת, ללא קשר לסכום שגויס, על הקמפיינים עדיין לעמוד בהבטחות שהובאו. עבור תומך, מימון קבוע אטרקטיבי יותר מכיוון שהוא קשור בסיכון הרבה פחות.
איך המשקיעים מרוויחים מימון מימון המונים
פרויקטים רבים של מימון המונים מבוססים על תגמולים; המשקיעים עשויים להגיע להשתתף בהשקת מוצר חדש או לקבל מתנה עבור השקעתם. למשל, יצרנית סבון חדשה העשויה משומן בייקון עשויה לשלוח רף חינם לכל אחד מהמשקיעים בו. משחקי וידאו הם השקעה פופולרית במימון קהל בקרב גיימרים, שלעתים קרובות מקבלים עותקים מקדימים של המשחק כפרס.
מימון הקהל מבוסס המניות צומח פופולריות מכיוון שהוא מאפשר לחברות הזנק לגייס כסף מבלי לוותר על השליטה למשקיעי הון סיכון. היא גם מציעה למשקיעים את ההזדמנות להרוויח עמדת הון במיזם. בארצות הברית הנציבות לניירות ערך (SEC) מסדירה מימון קהל מבוסס המניות.
דוגמאות בעולם האמיתי לדגמים מוצלחים של קרנות הון-מימון
רבים מהמוצרים והעסקים שקיבלו מימון בקיקסטארטר הפכו למאמצים מאוד מצליחים ומשתלמים. כך למשל, Oculus VR, החברה האמריקאית המתמחה במוצרי חומרה ותוכנה של מציאות מדומה, מומנה באמצעות האתר. בשנת 2012, המייסד פאלמר לאקי השיק קמפיין של Kickstarter לגיוס כסף כדי להפוך אוזניות למציאות מדומה המיועדות למשחקי וידאו לרשות המפתחים. הקמפיין מימן 2.4 מיליון דולר, פי עשרה מהיעד המקורי של 250 אלף דולר. במרץ 2014 רכשה פייסבוק, Inc. (FB) את Oculus VR תמורת 2.3 מיליארד דולר במזומן ובמניות.
דוגמא נוספת לחברה שעלתה להצלחה בעזרת קמפיינים של Kickstarter היא M3D, חברה שהוקמה על ידי שני חברים המייצרים מדפסות תלת מימד קטנות. דייוויד ג'ונס ומייקל ארמני גייסו 3.4 מיליון דולר עבור מדפסת ה- Micro 3D שלהם באתר המימון הקהל בשנת 2014. מדפסת התלת מימד הזעירה, המגיעה עם מגוון צבעי דיו תלת מימד עמידים, זמינה כעת באתר Staples, Amazon.com, Inc. (AMZN), ברוקסטון ובמקומות אחרים. לחברה מכירות שנעות בין 10 ל -15 מיליון דולר.
באפריל 2019 גייסה Critical Role, משחק משחקי תפקידים שבועי בשידור חי בשידור חי הכולל קבוצה של שחקנים קוליים בולטים, 4.7 מיליון דולר תוך 24 שעות בלבד עבור הספיישל האנימציה האחרון "The Legend of Vox Machina." הסכום הזה לאורך כל תקופת הגיוס שלהם בין 30 ל 60 יום.
