מהו תיק מוגדר
תיק מוגדר הוא נאמנות השקעה שמשקיעה בערכה מוגדרת מראש של אגרות חוב, מניות או שניהם שנבחרו על ידי חברת הקרנות. בדומה לכמה סוגים של קרנות נאמנות, הנאמנות סגורה ולא מנוהלת באופן פעיל. כמו קרן נאמנות, קרן סגורה היא קרן השקעות מאוחדת שיש לה מנהל המפקח על התיק. זה מגייס סכום הון קבוע באמצעות הנפקה ציבורית ראשונית (IPO). לאחר מכן הקרן מובנית, רשומה ונסחרת כמו מניה בבורסה.
פריצת תיק מוגדר למטה
תיק מוגדר, כמו סוגים אחרים של תיקים, הוא אוסף של נכסים פיננסיים כמו מניות, אגרות חוב, סחורות, מטבעות ושווי מזומנים, כמו גם עמיתיהם בקרן, כולל קרנות נאמנות, סחר בבורסה וסגירה.
בתיק מוגדר, ניירות הערך קבועים וניתן למכור יחידות רק לאחר סיום שלב הקנייה הראשוני. ליחידות אלה נוטים אורך חיי מדף מוגדרים, לאחר מכן הם חוסלים והתמורה מוחזרת למשקיעים. תיק מוגדר יכול לסחור במחירים שונים במהלך יום המסחר. היצע וביקוש קובעים את מחיר היחידות בתיק מוגדר, מה שעלול להוביל לפערים בתמחור מהערך הנקי של נכסי הבסיס שלו. קרנות נאמנות אינן מסונכרנות עם ערכי הנכסים הנקיים שלהן, אך מתומחרות רק פעם ביום לפי שווי הנכסים הנקי נכון לסיום המסחר.
תיק מוגדר וסובלנות לסיכונים
תיק השקעות מחולק למגזרים בגדלים שונים המייצגים מגוון סוגים של נכסים וסוגי השקעות להשגת הקצאת תיקים מתאימה לתשואה. ניתן להשתמש בסוגים רבים של ניירות ערך לבניית תיק מגוון, אך מניות, אג"ח ומזומנים נחשבים בדרך כלל אבני הבניין של התיק.
המשקיעים הנכונים ביותר בונים תיקי השקעות התואמים את סובלנות הסיכון שלהם ואת יעדיהם. ניתן להגדיר סובלנות לסיכון כמידת השונות בתשואות ההשקעה שהמשקיע מוכן לקבל, במיוחד כאשר השוק יורד.
סובלנות הסיכון היא אחד השיקולים החשובים ביותר בעת קביעת אופן ההשקעה. על המשקיעים להיות הבנה מציאותית של יכולתם ונכונותם לעכל תנועות גדולות בערך השקעותיהם. אם המשקיעים לוקחים סיכון רב מדי, הם עשויים להיות נוטים יותר למכור תוך כדי ירידת שוק ולהחמיץ ריבאונד בשוק.
