מדד תזרים כסף

מהו מדד תזרימי הכסף (MFI)?

מדד תזרימת הכסף (MFI) הוא מתנד טכני המשתמש במחיר ובנפח לזיהוי תנאי רכישה יתר או מכירת יתר בנכס. זה יכול לשמש גם כדי לאתר סטיות המזהירות מפני שינוי מגמה במחיר. המתנד נע בין 0 ל 100.

שלא כמו מתנדים קונבנציונליים כמו מדד חוזק יחסי (RSI), מדד תזרימי הכסף משלב נתוני מחירים ונפח כאחד, לעומת מחיר צודק. מסיבה זו, ישנם אנליסטים שקוראים ל- MFI את ה- RSI המשוקלל בנפח.

תצוגת מסחר.

Takeaways מפתח

המחוון מחושב בדרך כלל באמצעות 14 תקופות של נתונים. קריאה של MFI מעל 80 נחשבת לקנייה יתר וקריאה של MFI מתחת ל 20 נחשבת למכירה יתר. קנייה או מכירת יתר לא בהכרח פירושה שהמחיר יהפוך, אלא רק שהמחיר (עובדת נפח)) קרוב לגובה או הנמוך של טווח המחירים האחרון שלה. יוצרי המדד, ג'ין קווונג ואברום סודאק, המליצו להשתמש ב -90 ו -10 כקניות יתר וכמכירות יתר. לעיתים רחוקות מגיעים לרמות אלה, אך כאשר מדובר, לעתים קרובות פירוש הדבר שהמחיר יכול להיות נובע משינוי כיוון. הפרש בין המחוון למחיר ראוי לציין. לדוגמה, אם המחוון עולה בזמן שהמחיר יורד או שטוח, המחיר עשוי להתחיל לעלות.

הנוסחאות עבור מדד תזרימי הכסף (MFI) הם:

Deen $\begin{matrix} מדד תזרימי כסף = 100 - \frac{100}{1 + יחס תזרים כסף} \\ איפה: \\ יחס תזרים כסף = \frac{14 תזרים כסף חיובי לתקופה}{14 תזרים כסף שלילי לתקופה} \\ תזרים כסף גולמי = מחיר אופייני * נפח \\ מחיר אופייני = \frac{גבוה + נמוך + סגור}{3} \end{matrix} \ begin {מתואם} & \ text {אינדקס תזרים כסף} = 100- \ frac {100} {1+ \ text {יחס תזרים כסף}} \ & \ textbf {איפה:} \ & \ text {יחס תזרים כסף } = \ frac { text {14 תקופת תזרים כסף חיובית}} { text {14 תקופת תזרים כסף שליליים}} \ & \ text {תזרים כסף גולמי} = \ text {מחיר טיפוסי * נפח} \ & \ text {מחיר טיפוסי} = \ frac { text {גבוה + נמוך + סגור}} {3} \ \ end {ישר}$ מדד תזרים כסף = 100–1 + יחס תזרים כסף 100 איפה: יחס תזרים כסף = 14 תקופת תזרים כספיים שליליים 14 תקופה תזרים כסף חיובי תזרים כסף גולמי = מחיר טיפוסי * נפח מחיר טיפוסי = 3 גבוה + נמוך + סגור

כאשר המחיר מתקדם מתקופה אחת לתקופה הבאה של תזרימת הכסף הגלם הוא חיובי והוא מתווסף לתזרים הכסף חיובי. כאשר תזרים כסף גולמי שלילי מכיוון שהמחיר צנח באותה תקופה, הוא מתווסף לתזרים כסף שלילי.

כיצד לחשב את מדד תזרימי הכסף (MFI)

ישנם מספר שלבים לחישוב מדד תזרימי הכסף. אם עושים זאת ביד, מומלץ להשתמש בגיליון אלקטרוני.

חשב את המחיר האופייני לכל אחת מ -14 התקופות האחרונות. עבור כל תקופה, סמן אם המחיר האופייני היה גבוה או נמוך מהתקופה הקודמת. זה יגיד לך אם תזרים כסף גולמי הוא חיובי או שלילי. חישוב תזרים כסף גולמי על ידי הכפלת המחיר האופייני לנפח באותה תקופה. השתמש במספרים שליליים או חיוביים, תלוי אם התקופה הייתה למעלה או למטה (ראה שלב לעיל). חישוב יחס תזרים הכסף על ידי הוספת כל תזרימי הכסף החיוביים במהלך 14 התקופות האחרונות וחלוקת אותו בתזרימי הכסף השליליים במשך 14 האחרונים חישוב מדד תזרימי הכסף (MFI) באמצעות היחס שנמצא בשלב הרביעי. המשך לבצע את החישובים ככל שכל תקופה חדשה מסתיימת, השתמש רק ב 14 תקופות הנתונים האחרונות.

מה אומר לך מדד תזרים הכסף (MFI)?

אחת הדרכים העיקריות לשימוש במדד תזרימי הכסף היא כאשר קיימת סטייה. סטייה היא כאשר המתנד נע בכיוון ההפוך של המחיר. זהו אות להתהפכות פוטנציאלית במגמת המחירים הרווחת.

לדוגמא, מדד תזרימי כסף גבוה מאוד שמתחיל לרדת מתחת לקריאה של 80 ואילו האבטחה העומדת בבסיס ממשיכה לטפס היא אות היפוך מחירים לחיסרון. לעומת זאת קריאת MFI נמוכה מאוד שמטפסת מעל קריאה של 20 ואילו האבטחה העומדת בבסיס ממשיכה למכור היא אות היפוך מחירים כלפי מעלה.

סוחרים גם מסתכלים על סטייה גדולה יותר באמצעות גלים רבים במחיר ו- MFI. לדוגמה, מניה מגיעה לשיא של $ 10, מושכת חזרה ל 8 $ ואז מתקיימת ל 12 $. המחיר גרם לשני שיאים עוקבים, ב -10 ו -12 דולר. אם MFI עולה ונמוך כאשר המחיר מגיע ל 12 $, המחוון אינו מאשר את השיא החדש. זה יכול לבשר ירידת מחיר.

רמות קנייה יתר ומכירת יתר משמשות גם כדי לאותת על הזדמנויות מסחר אפשריות. תנועות מתחת ל -10 ומעל 90 הן נדירות. סוחרים רואים שה- MFI יחזור מעל 10 כדי לאותת על סחר ארוך, ולרדת מתחת ל- 90 כדי לאותת על סחר קצר.

מהלכים אחרים מחוץ לטריטוריה של קנייה יתר או מכירת יתר יכולים גם הם להיות מועילים. לדוגמה, כאשר נכס נמצא במגמת עלייה, ירידה מתחת ל 20 (או אפילו 30) ואז עצרת לאחור מעליו יכולה להצביע על הסתיימה של נסיגה והעלייה במחיר מתחדשת. הדבר נכון גם למגמת ירידה. מפגש לטווח קצר יכול לדחוף את ה- MFI ל -70 או 80, אך כאשר הוא ייפול חזרה למטה זה יכול להיות הזמן להיכנס לסחר קצר לקראת ירידה נוספת.

ההבדל בין מדד תזרימי הכסף (MFI) לבין מדד הכוח היחסי (RSI)

MFI ו- RSI קשורים זה לזה מאוד. ההבדל העיקרי הוא ש- MFI משלב נפח ואילו ה- RSI לא. תומכי ניתוח נפח מאמינים שזה אינדיקטור מוביל. לכן הם גם מאמינים כי MFI תספק איתותים, ותזהיר מפני היפוכים אפשריים, באופן מתוזמן יותר מאשר ה- RSI. אינדיקטור אחד אינו טוב יותר מהאחר, הם פשוט משלבים אלמנטים שונים ולכן הם יספקו אותות בזמנים שונים.

מגבלות מדד תזרימי הכסף (MFI)

ה- MFI מסוגל לייצר אותות כוזבים. זה כאשר האינדיקטור עושה משהו שמצביע על הזדמנות מסחר טובה נוכחת, אך אז המחיר לא זז כצפוי וכתוצאה מכך נסחר סחר. סטייה עשויה לא לגרום להיפוך מחירים, למשל.

ייתכן שהמחוון לא יצליח להתריע על משהו חשוב. לדוגמה, בעוד שסטייה עשויה לגרום לכך שהמחיר יהפוך חלק מהזמן, ההתבדלות לא תהיה קיימת בכל ההיפוכים במחירים. מסיבה זו, מומלץ לסוחרים להשתמש בצורות אחרות של ניתוח ובקרת סיכונים ולא להסתמך אך ורק על אינדיקטור אחד.

תוכן עניינים: