הגדרת אריסטוקרט דיבידנד

מהו אריסטוקרט עם דיבידנד?

אריסטוקרט דיבידנד הוא חברה שלא רק משלמת דיבידנד בעקביות, אלא מגדילה באופן רציף את גודל התשלומים שלה לבעלי המניות.

חברה עשויה להיחשב כאריסטוקרט דיבידנד אם היא מעלה את הדיבידנד שלה בעקביות למשך 25 שנה לפחות. חלק מהאוהדים של אריסטוקרטים דיבידנדים מדרגים אותם לפי גורמים נוספים כמו גודל החברה ונזילות.

Takeaways מפתח

• חברה היא אריסטוקרט דיבידנד אם היא מגדילה את הדיבידנד שהיא משלמת לבעלי המניות במשך לפחות 25 שנים רצופות. הם נוטים להיות חברות גדולות ומבוססות שכבר לא נהנות מצמיחה בעלת על-רוב. רובן חסינות מיתון, נהנות מרווחים קבועים בזמנים טובים ו רע.

הבנת אריסטוקרט הדיבידנד

חברות המסוגלות לשמור על תשואות דיבידנד גבוהות הן נדירות יחסית, ועסקיהן בדרך כלל יציבים מאוד. הם נוטים להיות בעלי מוצרים בעלי מיתון, ומאפשרים להם להמשיך ולהשיג רווחים ולשלם דיבידנדים אפילו בזמן שחברות אחרות נאבקות.

בכל זמן נתון, מספר האריסטוקרטים הדיבידנדים הוא לרוב 100 ומטה. בשנת 2019 נרשמו רק 57 אריסטוקרטים עם דיבידנד בין 500 Standard & Poor's 500. ניתן למצוא אותם במגזרים רבים הכוללים שירותי בריאות, קמעונאות, נפט וגז ובנייה.

46 שנים

מספר השנים ברציפות בהן מעבדות אבוט הגדילו את הדיבידנד שלה.

חברות הזנק וטכנולוגיות פליירים גבוהות בטכנולוגיה כמעט ולא מציעות דיבידנד בכלל. צוותי הניהול שלהם מעדיפים להשקיע כל הכנסה מחדש בפעילות בכדי לעזור לקיים צמיחה גבוהה מהממוצע. חלק מהחברות הפעילות אפילו רוצות הפסד נטו ואין להן את המזומן בכדי לשלם דיבידנדים.

חברות גדולות ומבוססות עם רווחים צפויים הן משלמות דיבידנד טובות יותר באופן כללי. רבים אינם נהנים מצמיחה סופר נורמלית ומחיר מניות עולה כל הזמן. חברות אלה נוטות להנפיק דיבידנדים רגילים כדרך חלופית לתגמל את בעלי המניות שלהם.

דוגמאות לאריסטוקרטים של דיבידנד

לאנליסטים יש דרכים רבות להעריך אריסטוקרטים דיבידנדים כהשקעות. הם כוללים את עליית מחירי המניות של אותן חברות לאורך זמן, עמידותם לירידה בשוק המניות, וציפיותיהם לשגשוג עתידי. המשמעות היא שיש היררכיה המשתנה ללא הרף בקרב אריסטוקרטים דיבידנדים.

לדוגמא, העסקים היומיים של המשקיע הדגישו רשימה של אריסטוקרטים עם דיבידנד שמחיר המניות שלהם גבר על עליות השוק הכוללות מתחילת 2019 ועד אוגוסט 2019. חלק מאותן חברות כללו:

• Cintas (CTAS) S&P Global (SPGI) מוצרי אוויר וכימיקלים (APD) סינסינטי פיננסי (CINF) Ecolab (ECL)

בתוך כך, פורבס בחרה באריסטוקרטים הבכירים ביותר שלה לשנת 2019 בהתבסס על הציפיות שלה מהתשואה העתידית הכוללת של החברות. חלק מהבחירות שלה כללו:

• AbbVie (ABBV) Walgreens Boots Alliance (WBA) AT&T (T) קטרפילר (CAT) Cardinal Health (CAH)

חלק מאריסטוקרטים עם דיבידנד הם בולטים בכל קנה מידה. מעבדות אבוט (ABT), למשל, הכריזו על דיבידנדים במשך 376 רבעים רצופים מאז שנת 1924 והגדילו את תשלומי הדיבידנד שלה במשך 46 שנים ברציפות.

שתי דרכים לעקוב אחר ביצועי מניות אלה כוללות את מדד האריסטוקרטים של דיבידנד S&P ואת מדד האריסטוקרטים של דיבידנד הדיבידנדים הגבוהים של S&P.

זיהוי אריסטוקרטים של דיבידנד וחברות משלמות דיבידנד אחרות

באופן כללי, לחברות יש מדיניות דיבידנד המתחלקת לשלוש קטגוריות: מדיניות דיבידנד יציבה, מדיניות דיבידנד קבועה או מדיניות דיבידנד שיורית.

• אם לחברה יש מדיניות דיבידנד יציבה, בעל המניות יכול לצפות לתשלומי דיבידנד קבועים וצפויים מדי שנה, ללא קשר לתנודות ברווחי החברה. אם יש לה מדיניות דיבידנד קבועה, החברה משלמת אחוז מרווחיה לבעלי המניות בכל שנה, כך שמשקיעים יחוו את התנודתיות המלאה של רווחי החברה. אם יש לה מדיניות דיבידנד שיורית, החברה משלמת בדיבידנדים את כל הכסף שיישאר לאחר שהיא דאגה להוצאות ההון וההון החוזר שלה.