חוב לטווח קצר נחשב לחלק מההתחייבויות השוטפות של החברה וכלול בחישוב ההון החוזר. על החברה לפרוע את החוב לטווח הקצר תוך שנה. מכיוון שההון החוזר מחושב כנכס שוטף של החברה, בניכוי התחייבויות שוטפות, החוב לטווח הקצר מצמצם את ההון החוזר.
חוב לטווח קצר
בדרך כלל, מושאלת חוב לטווח הקצר על מנת לממן את פעילותה השוטפת, כמו רכישת חומרי גלם, תשלום ספקים שלה, ותשלום מראש על הוצאות מסוימות. כמו כן, לעיתים חברה גובה את כל החובות לטווח הקצר יחד עם חלק שוטף מהחוב לטווח הארוך, שניהם כלולים בהתחייבויות השוטפות במאזן החברה. לכן, כל סיווג מחדש של חוב לטווח ארוך לחובות לטווח קצר או הלוואות של חברה כלשהי המגיעות תוך שנה, מפחית את ההון החוזר.
שיקולי חוב לטווח קצר
ישנם מקרים מסוימים שבהם חברה חובת חובות לטווח קצר על ידי הלוואה מנושים, אך מייד מגלגלת את יתרת החוב שלה לטווח הקצר כאשר היא נובעת על ידי לקיחת אשראי שוב על בסיס לטווח קצר. במקרה זה, על משקיע להעריך אם סביר להניח שהחוב לטווח הקצר של החברה יגלגל שוב, ולכן יש לשלול את יתרת החוב הזו מחישובי ההון החוזר.
הון חוזר מותאם
במקרים מסוימים, המשקיעים רוצים לקחת בחשבון רק נכסים והתחייבויות שוטפים הקשורים לפעילות החברה ולכלול כל חשבונות שוטפים שקשורים לפעילות מימון של חברה, כגון חוב לטווח קצר. במקרה זה, חוב לטווח קצר אינו משפיע על חישובי ההון החוזר המותאם.
