מהו מדד הסחורות של דאו ג'ונס (DJ-AIGCI)
מדד הסחורות AIG של דאו ג'ונס (DJ-AIGCI) היה מדד משוקלל העוקב אחר מגוון רחב של 22 חוזים עתידיים על סחורות, כולל מתכות, מוצרים חקלאיים, אנרגיה ובעלי חיים. מכיוון שמדובר במדד משוקלל, ההתאמות משקפות פרופורציות שונות של רכיבים המרכיבים את המדד.
ה- DJ-AIGCI ידוע כיום כמדד הסחורות של בלומברג.
שוברים למטה מדד הסחורות של דאו ג'ונס (DJ-AIGCI)
מדד הסחורות AIG של דאו ג'ונס (DJ-AIGCI) מייצג תמחור צמוד של חוזים עתידיים. המשקיעים הכלולים משוקללים, על בסיס ייצור סחורות ונזילות חוזה. ה- DJ-AIFCI מתאזן מחדש מדי שנה והגביל את המשקלות כך שאף קבוצת סחורות הקשורה לא יכולה לעלות על יותר מ- 33 אחוזים מהמדד. כמו כן, סחורה אחת לא יכולה לייצג יותר מ- 15 אחוזים מהמדד.
המדד מספק מבט רחב של מגמות מחירים במערך סחורות מגוון כמשאב למשקיעים. הם עשויים להשתמש במדד כדי לגוון את התיקים שלהם על ידי הקצאת נכסים לסחורות. מדד הסחורות AIG של דאו ג'ונס הוא גם מדד הייחוס עבור שטרות הנסחרים בבורסה (ETN).
תעודות סל דומות לקרנות הנסחרות בבורסה (ETF), אך במקום להחזיק בנכסים ספציפיים מדובר בניירות ערך חוב לא מובטחים המונפקים על ידי בנק חיתום. תנאי השטר מציינים תשלום על פירעון השטר, בהתבסס על ביצועי מדד הייחוס שעוקב אחריו. כל תעודות הסל נושאות את הסיכון כי דירוג האשראי של המנפיק עשוי להיות משודרג. עם זאת, יחס ההוצאות של שטרות הנסחרים בבורסה בדרך כלל נמוך יחסית. השטרות מציעים דיוק גבוה במדדי מעקב שהם מדד וניתן למכור אותם קצרים למטרות ספקולטיביות או גידור.
השקעה במדד הסחורות של דאו ג'ונס
למרות שמדד זה עוקב אחר מחירי הסחורות הכוללים, הוא כיום חלק ממשפחה שלמה של מדדי סחורות של בלומברג העוקבים אחר קבוצות רחבות, כמו חקלאות ומתכות, סחורות בודדות, מחירי קדימה על פני מסגרות זמן שונות ומחירי ספוט.
אמנם המשקיעים אינם יכולים לקנות או למכור מדד, אך הם עשויים לסחור במדד באמצעות שטרות נסחרים בבורסה (ETN) הזמינים בבורסות הגדולות. מכיוון שבלומברג מחשבת ומפיצה מדד זה כל 15 שניות במהלך שעות המסחר, תעודות סל יכולות לעקוב אחר מדד זה כך שהמשקיעים יוכלו להשתתף בתנועתו.
תעודת סל אחת העוקבת אחר מדד הסחורות של בלומברג היא Barclays iPath® Bloomberg Commodity Index Total Return (DJP) הנסחרת בבורסה בארה"ב של NYSE.
היסטוריה קצרה של ה- DJ-AIGCI
מדד זה נוצר על ידי American International Group, Inc. (AIG) כדי לענות על הביקוש הגובר לאינדקסים מובחנים המשפרים את הדיוק במעקב אחר נכסים אלטרנטיביים, למעט מניות ואגרות חוב. זה הוצג בשנת 1998 בשותפות עם דאו ג'ונס וחברה ובהתחלה, דווח על 19 סחורות.
בשנת 2009 רכשה חברת הבנקאות השוויצרית UBS Group AG את המדד מ- AIG, ושם המדד השתנה למדד הסחורות של דאו ג'ונס. ואז בשנת 2014, UBS סיימה את ההסכם עם דאו ג'ונס ושיתפה פעולה עם בלומברג לניהול והפרסום של המדד תחת שמו הנוכחי, מדד הסחורות של בלומברג.
